熊市是投资的一部分。我们必须承认，赔钱是入场的代价。上一次剧烈的熊市发生在2020年3月，当时标准普尔500指数在短短一个月内暴跌32%。幸运的是，熊市恢复了，牛市随之而来，直到2021年底。
2022年，又一轮熊市持续到6月中旬。通货膨胀正在肆虐。美联储正在加息，企业盈利和消费者支出可能会放缓。不过，标准普尔500指数再次收复了部分涨幅。
我们一生中最严重的熊市是从2007年10月9日到2009年3月9日，当时标准普尔500指数下跌了57%。从开始到现在大概花了五年时间2008-2009年全球金融危机回到平衡。熊市在380天内平均下跌约37%。
因为经济损失而失去时间是最糟糕的。问问你自己，为了多活5年，你愿意牺牲多少。或者你愿意付出什么才能花得起钱用五年时间抚养你的孩子在再也见不到他之前。对许多人来说，这段时间是无价的。
这篇文章将提供一个熊市清单，以在低迷中茁壮成长。你准备得越充分，在经济衰退中生存下来并变得更强大的机会就越大。
历史牛市和熊市周期
下图从历史角度分析了之前的牛市和熊市周期。下面的图表中特别有趣的是回归趋势线。
值得庆幸的是，牛市比熊市持续的时间更长。但当你处于熊市时，感觉就糟透了。
在熊市低迷时期用“死前清单”繁荣起来
你总是想要有一个事前检查清单，比如:
- 如果你出了车祸怎么办
- 如果你的宝宝或蹒跚学步的孩子窒息了怎么办
- 如果闯入者闯入你的房子怎么办
- 如果你心脏病发作了怎么办
- 如果你的配偶突然去世了怎么办
当灾难来临时，我们常常无法清晰地思考．因此，我们往往会做出次优选择。有了验尸清单，我们就不用多想了。相反，我们可以遵循在我们思考清楚时产生的指示。
希望这篇文章能激励你采取行动。为应对不可避免的经济衰退，现在就可以做一些简单的事情。
市场又回到了历史高点。随着利率再次迅速上升，这可能会破坏经济复苏。因此，我们都必须为另一次调整或衰退做好准备。是很重要的在利率上升的环境下改变你的投资策略．
在另一轮经济低迷重现之前要做的事情
在熊市之前和熊市期间，你应该做以下几件事。
1)确保你有足够的现金度过经济低迷期。
自1980年以来，三次熊市的持续时间从三个月到2.1年不等。因此，你最好有足够的现金支付3到36个月的生活费用。
就我个人而言，鉴于我们接近历史高点，我希望至少12个月的支出都是现金支付的。当现金收益率在0.5%左右时，现金可以提供一定的回报。
如果经济低迷，你肯定会珍惜你的现金储备，因为股票损失惨重。
2)确保你的投资组合足够多样化，以匹配你的风险承受能力。
如果你有一个固定的股票和债券投资组合，你应该这样做了解不同组合的历史回报率并接受潜在的好处和坏处。
由于12年的牛市，我相信大多数投资者高估他们真正的风险承受能力要么是因为他们从未在一年内损失超过20%，要么就是他们已经忘记了这是什么样子。熊市清单可以帮助你更清晰地思考。
写下你的投资目标。
每个投资目标都有一个投资期限。一旦你清楚地了解你的时间范围，你就可以更好地匹配你的风险承受能力。
例如，如果你正在为孩子16年后的大学教育进行投资，你可以在投资上更积极一些。然而，如果你打算在未来12-24个月内买房，那么你可能应该更加保守。
写下你的投资目标的一部分包括写一份定期的财务进展报告，与你所爱的人讨论。如果你是单身，你会发现写作的过程非常有启发性。
4)进行财务SEER分析，量化你的风险承受能力。
在你研究了历史收益并写下你的投资目标之后，是时候量化你的风险承受能力了金融预言家。我们的想法常常与我们的行动不符。
财务SEER迫使你决定你还需要工作多少个月才能弥补你潜在的投资损失，并相应地做出调整。
5)确保你的工作关系稳固。
在经济低迷时期最先被解雇的是那些最不受欢迎的人，其次是那些表现最差的人。如果你没有一个广泛而强大的同事安全网来支持你，那么你最好在你需要他们之前就发展这些关系。
带同事出去吃午餐或喝咖啡。即使你只想直接回家休息，也要去享受欢乐时光。在我从事金融工作期间，我个人经历了大约20轮裁员，我可以向你保证，如果高绩效的人孤僻或易怒，他们是不安全的。
6)至少有一个稳定的收入来源。
日常工作以外的收入来源越多越好。但你必须至少有一个替代收入来源，可以帮助你在艰难时期维持基本生活开支。
理想情况下,这替代收入流如果你付出更多的努力，你就能成长。例如，你可能是一个自由撰稿人，一个月挣500美元，工作10小时。如果有必要，你可以轻松地一个月工作40个小时，赚2000美元。
在熊市期间，副业机会、红利和回报都趋于下降。因此，也要寻找逆周期的收入和投资机会。
我个人在这方面投入很大亚博app下载官网下载分散我在美国腹地的房地产投资当股市崩盘时，房地产往往会跑赢大盘。然而，在这个特别的熊市中，鉴于利率已经从低点大幅上升，房地产可能会放缓。
我最喜欢的房地产投资平台是Fundrise该公司专注于阳光地带(Sunbelt)的单户和多户租赁房产。阳光地带的房价较低，购房上限较高。我将继续把钱投到阳光地带的房地产上，因为租金在持续上涨。长期的人口趋势是人们向中心地带迁移。
7)现在就收取未偿还债务。
在经济衰退期间，违约激增。如果你有任何未偿还贷款，你应该考虑在形势好的时候收回。如果你喜欢投资债务工具，或许最好只投资期限较短的贷款，而不是那些可能在牛市第13年到期的贷款。私募股权或房地产投资也是如此。
8)与你的租户联系。
只有零情绪的专业房东，才能在行情好的时候拿到最多的租金。对于大多数夫妻店的房东来说，为了跟上通货膨胀或与市场持平而提高租金，我们感到很不舒服，所以我们不这么做。
然而，个别房东应该这么做绝对要像对待生意一样对待他们的出租物业．检查一下你的房客，看看他们过得怎么样。看看你是否可以为他们做一些额外的事情，或者解决一些一直困扰他们的事情，以建立稳固的关系。
根据你的租户情况，如果你的租金已经超过三年没有上涨，你可能想让你的租金接近市场。我有一套房子的租金已经三年没有涨了，因为我觉得这样做很不好。每个月至少可以多赚400美元，一年至少可以多赚4800美元。但我不愿意给他们发电子邮件通知，因为他们一直是好房客。
然而，为了每个月节省250美元的利息来改善家庭的经济状况，我愿意拼尽全力为我的主要抵押贷款再融资。图。
重新考虑你的安全提款率。
如果你已经退休了，看看能不能减少你的工资提取率仍然过着舒适的生活方式。例如，如果你的投资组合经常缩水4%，看看你是否能靠3%过活。
即使你将你的提现率与无风险回报率匹配，它仍然可能太高，因为你的投资很可能在熊市中赔钱。因此，你在退休后建立的缓冲资金越多，你就越能抵御熊市。
在熊市的时候要灵活。总的来说，我建议你遵循动态安全提取率这样你才能更好地适应时代。
10)除非事情变得非常糟糕，否则不要退休。违反直觉的,我知道。
在牛市退休比在熊市退休更危险。主要原因是，我们倾向于推断自己的回报，在行情好的时候更积极地撤资。
如果你在熊市中退休在美国，情况变得更糟的几率很低。但如果你能在熊市中退休，因为你的投资和其他收入来源能支付你想要的生活开支，那么市场和经济的任何增量改善都只是一笔丰厚的财富。
你可以在牛市中赚到最多的钱。尽可能长时间地利用好时光，直到事情变坏。只有在经历了1-2年的熊市之后，你才应该考虑放弃你的主要收入来源。
别忘了花钱。
如果你已经获得了巨大的收益，就像你在牛市中应该做的那样，你应该考虑套现一些利润，花掉一部分收益。
被封锁了这么久，考虑一下复仇的支出提高你的生活质量。把你的收获用在一些可以持久的东西上感觉很棒。
这就是我在熊市中度过艰难时期的综合清单。
熊市不会永远持续下去
尽管经历熊市是痛苦的，但自1926年以来，在连续10年的时间里，股市有95%的时间是赚钱的。在连续20年的时间里，它100%赚钱。
不幸的是，我们最终都会耗尽时间。由于时间紧迫，我整理了一份牛市和熊市清单。理想情况下，我希望我们能一直过最好的生活。
最终,堆积是正常的这样你就不会死得太多。如果你这样做了，那就意味着你浪费了大量的时间和压力来赚你永远不会花出去的钱。你本可以在年轻的时候利用那些精力去享受生活。
不得不花时间来弥补损失是一种可怕的时间浪费。随着年龄的增长和财富的增加，你再也不想为钱发愁了。你要做的就是把时间花在真正重要的事情上。
买最好的个人理财书
如果你想读关于尽快实现财务自由的最好的书，看看我在《华尔街日报》的畅销书，买这个，不买那个:如何花钱获得财富和自由．《个人理财》汇集了我在个人理财领域工作、研究和写作30年的心得。
积累财富只是等式的一部分。另一个是在生活中最大的困境中始终做出最优的决定。我的书帮助你减少遗憾，过上更有目标的生活。无论你是在熊市还是牛市，我的书都会帮助你茁壮成长。
你可以在网上买一本亚马逊今天那里有一个很好的促销。世界上最富有的人总是在阅读和学习新事物。
掌握自己的财务状况
保持在你的净资产的顶端个人资本追踪你的现金流，检查你的投资组合是否存在过高的费用和不适当的风险敞口，并使用他们的退休计算器来规划未来。生活中没有倒带键。充分利用一切。
读者们，熊市清单上还有哪些其他的项目呢?你如何为即将到来的经济低迷做准备?你是否进行了适当的对冲?如果熊市来袭，你还能做些什么来改善你的财务状况?如果再次出现低迷，这张熊市清单应该会有所帮助。
要了解更多细致入微的个人理财内容，请加入50,000+其他人，并注册免费的金融亚博app下载武士通讯．亚博app下载金融武士是成立于2009年的最大的独立个人理财网站之一。为了让我的文章一发表就进入你的收件箱，注册在这里．
让我看一看。2020年5月跃升11吨
今天超过了20T。我们从来没有在牛市或熊市中有这么多现金。即使储蓄率在2022年4月下降到4%，我们仍然超过20吨。它必须有个去处。为什么不是股票市场?请告诉我你的想法
在我看来，熊市是致富的最好机会。上一次的熊市发生在2020年3月，那是疯狂的，我能够利用我的储蓄现金，使我的DCA增加了几倍。这带来了巨大的回报。我不会因为今年的市场下跌而退缩。这只是又一次以去年的价格买入的机会。坚持到底，不要试图把握市场时机是最好的策略。
非常值得考虑和赞同的观点。与同事建立联系是一个特别有见地的建议。我至少在两个行业工作过，难以置信的是，这些行业的社区是如此紧密地交织在一起。你永远不知道谁会帮你找到下一份工作。(别忘了在力所能及的情况下帮助你的同事。)内部推荐是无价的，如果被雇佣，推荐人会得到一个不错的小奖金!
我目前持有的现金过多，这符合建立应急基金的传统做法，尤其是在你提到的潜在衰退的情况下。令我吃惊的是，普遍存在的对现金的两极化反对。FinTwit的绝大多数人都认为应该将现金保持在绝对最低水平(考虑到最近的巨额回报和巨大的通胀水平，这是可能的)。我想知道，如果经济衰退真的发生，这种看似普遍的信念将如何发挥作用。
标准普尔500指数，1999 - 1469点
标准普尔500指数，2012 - 1426点，直到13年后的2013年才超过1999年的收盘价。
这种财富破坏是有意为之的。用过去的熊市作为任何一种衡量标准都是没有意义的，除非将市盈率、失业率、货币供应和通货膨胀等指标与同一时期进行比较。美联储有两个任务:失业和通货膨胀。但人们现在已经习惯于指望“直升机撒钱”来挽救他们的退休生活。62%的美国人不缴纳所得税。你怎么想就怎么想吧。创造你自己的幸福结局!
蚕食标准普尔500指数和成长型etf，并计划持有10年以上。希望到那时它会明显更高。: -)
我不太明白。如果你撞到你的SEER限制关于股票的账面损失，你是说当你卖掉所有的股票，全部套现的时候吗?那你什么时候回来?随时以现金形式持有2-3年的费用不是更好吗?这样你就不需要动用股票部分了。这就是我要做的，所以我不需要做这些。关于退出和何时回归的抉择。
不。这就是你真正的风险承受能力。如果你能接受损失，并愿意工作来弥补，那么你就很好。这是一个发现的过程。所以你可能想要增加股票风险敞口，因为你还好。
评估你的风险承受能力是一个发现的过程，它总是在变化的。
有趣的是，我一直认为我的风险承受能力很低，因为我有这么多现金(40 -60万)- 2-3年的开销。股票投资总额约2.6万美元。如果我不这么做，我就会在这种时候恐慌性抛售。朋友们认为我持有这么多现金是疯了。它们可以保存1-3个月。
我在2010年和2000年的低点卖出了股票，所以吸取了教训。
财务SEER是一个风险承受能力指标，它比较了你的股票敞口、潜在的下行风险以及你需要工作多少年才能弥补损失。我把金钱换成时间，时间是最宝贵的资产。
260万美元如果下跌35%损失91万美元。91万美元的损失需要多少个月的税后收入或储蓄才能弥补?我想让人们从损失金钱的角度来思考损失的时间。
这一切都会过去的，这是一个很好的说法。经历这一切肯定很糟糕，但我们必须把注意力集中在未来。我正试图用一些闲置的现金来偿还一些债务，让我的投资组合更加平衡。当一切似乎都在崩溃的时候，把钱投入市场并不容易，所以我一点一点地投入了少量资金。只要坚持住，度过这场丑陋的风暴
“读者们，熊市清单上还有哪些其他的项目?”你如何为即将到来的经济低迷做准备?你有适当的对冲吗?”
和往常一样。我是100%的股权+杠杆。没有改变任何东西。
这一切都会过去的……
我在军队服役，我的资金在财富500强(过去12个月的回报率为18%)和所谓的L2050(过去12个月的回报率为14%)中。L2050基本上是一个多元化基金，为那些计划在2050年退休的人提供积极的投资。我的问题是，当我确定衰退已经开始时，把我所有的股票投入G基金(债券)，然后在衰退似乎已经触底时，把它们换成积极的基金，这有什么坏处?2008-9年度债券的回报率为3.75%，而激进型基金的回报率分别为- 37%和- 38%。
https://www.tsp.gov/InvestmentFunds/FundPerformance/monthlyReturns.html?fundChoice=option3&disp=2008
如果你能准确把握市场时机，那么你就需要成立对冲基金。我会买的。没有人能一直做到这一点除了奖章基金。
我只希望，当危机来临的时候，那个东西在白宫里，把所有的功劳都归为自己!
那么，现在，这句评论有多令人困惑?它的年代有多糟糕?这位评论者真的希望“那个东西”现在在白宫吗?多么令人震惊啊!因为如果我假设的参考是正确的，“那东西”主持了一个相当令人印象深刻的牛市。
不管怎样，这都是有意义的，因为三年过去了，现在崩溃似乎真的降临在我们身上，白宫里却出现了一个完全不同的东西，而且没有任何“功劳”。
堵住舱口，孩子们;我们可能会有很长一段时间……
我个人的资产配置(今年46岁，退休资产约110万美元)是75%的股票/ 25%的债券。我采用了4只基金的Boglehead投资方法(都是低成本的Vanguard指数基金)。所以，当冬天来临时(它会来的)，我的计划很简单。一旦我的资产配置下降5%，我将重新平衡，回到75/25。我会选底部吗?没有。我要摘上衣吗?没有。我在乎什么?没有。 I have my plan and fully intend to stay the course. The ONLY deviation to this plan will be to slowly increase my fixed income allocation as I near retirement. But this will be an age based decision… not a market timing or recession timing decision.
你已经做得很好了，为46岁的退休攒了那么多钱!我的年龄和你差不多，但我的钱远远不到你的一半——我觉得我做得还不错。我现在有点气馁，但我会坚持下去。: -)
不要太气馁。40岁时，我比罗恩更接近你，但我大幅增加了储蓄，并进入了牛市。
下一次衰退将会到来。如果你准备继续投资，你就会开始迎头赶上。
罗恩,
不错的积累。我今年46岁，到目前为止，我的退休基金只多了一点点。我基本上同意你的观点，少即是多。然而，为什么债券在46美元的时候有25%呢?你至少有13.5年的储蓄时间，直到你可以在没有罚款的情况下取款，作为一个好储蓄者，你可能不会动用你的退休账户，直到接近强制分配的70.5(可能会随着新立法而更高)。尽管这个过程可能会有点颠簸，但在HUGE公司13-23年的时间里，债券与股票的25%的机会成本。我的退休账户100%都是股票，除了两年的现金储备，我的非退休投资组合(主要是指数和支付股息的etf) 100%都是股票。
我为熊市对冲的一种方法是投资那些在衰退发生时获利的行业。例如，当失业率很高时，租房变得稀缺，因为人们不愿意买房，以防他们失业，或者他们不得不租房，因为他们失业了，正在缩减规模，等等。
另一方面，当有牛市的时候，租赁也挤满了工作的专业人士，因为我采纳了你的建议，在心脏地带(印第安纳波利斯郊区)投资。
另一个鲜为人知的事实是，物料搬运行业(叉车)的股票相当便宜，而且在经济衰退期间也会上涨(研究丰田工业公司“TYIDF”)。这是因为这些公司大多从销售叉车机械部件中获利。在经济衰退期间，企业倾向于大量投资更换机械部件，而不是购买新的叉车。
猜测:我知道存储公司的利润相当高(因为它不需要很多员工来运营)。我认为仓储租赁单元的价格会上涨，因为经济衰退通常与家庭不得不搬家有关。
请在这里做你自己的研究。我只是想激发一下这个小想法。谢谢你的文章，山姆!
《2030年议程》值得关注。
他们可能想在经济崩溃后，以强制绿化房屋为借口，将人口重新安置到鞋盒公寓的校园里，从而苏联化人口。人们离开他们的家只会被征税/惩罚。绿化成本太高。
谢谢你的文章，萨姆。很多好东西。无论投资者的目标是什么，都有适合他们的东西。有一件事让我感到震惊，那就是在牛市持续了这么长时间、涨了这么多的市场中，判断一个人的风险承受能力是多么困难。自2009年3月以来，任何相对显著的下跌都是在短期内被买入的。“逢低买入”已成为人们的口头禅和常态。我从事交易和投资超过35年，我研究过去的市场。我从没见过这样的东西。从来没有任何极端的乐观或悲观。像理查德·罗森伯格、比尔·格罗斯和杰弗里·冈拉克这样的悲观预言家，都是在各自专业领域久负盛名的投资者，但多年来都是错误的。 The Fed since Greenspan has overtly supported risk taking.
风险。
当一个人多年来甚至在他的投资生涯中从未见过大幅下滑时，很难判断他对股市的容忍程度有多高。
这是我发现金融武士后的第一个评论，山姆。亚博app下载这对我来说是一个很棒的新信息来源。谢谢你创造了它。
根据经验，熊市的长度是牛市的1/3。如果我们从1974年到2019年测算长期牛市，那么长期熊市可能是15年。问题是，经济和政府财政已经金融化了。股票、债券和RE的任何下跌都对政府的财政状况构成生存威胁。这可以解释为什么FFR高于IOER。国债供应正被渠道塞给一级交易商。美联储将不得不介入，为政府提供融资。
负利率即将到来，美联储将购买股票，垃圾债务以及对养老金和学生的救助。这就是黄金在嗅探的东西。
“负利率即将到来，美联储将购买股票。”
2008年的时候也说过同样的话。
米尔班克
我同意。这个市场感觉有些不太一样。美联储的资产负债表达到了前所未有的9万亿美元，我们现在正进入QT周期，我们不知道会发生什么。经济学家对通货膨胀、通货紧缩、经济衰退和经济增长的看法也出现了前所未有的分歧。
没有地方可以躲。这是全球性的。欧洲，美国等等。中国这是一场供应/能源/信贷风暴。我同意山姆的观点，要有多笔现金储备，但我认为它可能需要承受3-5年的滞涨，就像70年代那样。有些人认为我们永远不会看到两位数的利率。我认为这是不可避免的，因为同时出现的主要放缓和所有资产的下降。我希望我是错的。
我希望在下一场危机中，我的财务足迹至少能增加20倍。负利率即将到来。
毫无疑问，熊市即将来临。唯一的问题是“何时”。坦率地说，我对此表示欢迎。
我们在文化上习惯于认为上涨的股市是好的，下跌的股市是坏的。但这并不普遍。如果你是一个像我一样仍在工作且仍处于积累阶段的年轻人，那么市场调整——甚至崩盘——就像是圣诞和生日礼物的合体。在价格低迷的情况下，我的401(k)计划可以支付更多的钱。我的200美元工资投入到我的应税股息股票投资组合中，可以买到更多的股息。是的，正如山姆所说，市场反弹到原来的水平需要一些时间。我希望它能慢慢来，给我更多的时间来加强我的投资。
当然，市场低迷并不是对每个人都有好处。我不希望其他投资者遭遇任何不幸。但对于退休前还有很长一段路要走的年轻投资者来说，财富是通过利用熊市积累起来的，而不是祈祷熊市永不到来。
快让熊上场吧!
真诚地,
ARB-Angry零售银行家
除非你失业了，找不到另一份工作。在经济萧条时期，失业率通常会飙升。
好文章!所有这些担忧的一个好处是，许多人会囤积现金，在经济低迷时进行投资，这可能为下跌设置一个底部。这就好像是有大量的资金在场外等待着，一旦下滑开始，然后在接近衰退的最低点时稳定下来，就准备投入使用。人们可以希望，下一次衰退是相对温和和短暂的，或许这种避风港现金有助于鼓励这一点。
为了在经济低迷时期茁壮成长，你需要牢记这些清单。
我还想在自己的清单上加上以下几点:
(1)找出我应该何时退出股票，特别是根据你的回归图表。
(2)提前确定何时可能是回购的好时机以及采用的策略。就像你说的，天要塌下来的时候很难做出好的决定。
(3)把钱花在我愿望清单上的小票上。既然时局好，我可以做这件事。在经济不景气的时候，我可能不会这么慷慨。
(4)不要把钱花在我愿望清单上的高价物品上。现在需要囤积现金，以利用未来好的买入机会。
(5)努力创造流动性(取出HELOC，寻找低融资机会)。这再一次为机会创造了干粉。
我喜欢你的。
作为个股投资者，这一点非常重要。看看特斯拉(Tesla)这样的公司吧，它曾经是市场宠儿，但现在随着基本面因素赶上估值，它已经吸了一年多的风。根据估值或其他不断恶化的业务指标来决定何时退出。
制定标准普尔500指数或其他指数的价格目标也是一个好主意。
“(1)(1)找出我应该何时退出股票，特别是根据你的回归图表。”
沃伦•巴菲特(Warren Buffett)最喜欢的股票持有期是永远。你不应该“退出”股票(随之而来的是资本利得、增长潜力的损失、股息的损失等)，尽管你应该重新平衡和/或可能将一些新的配置转移到现金/债券等。如果你认为市场可能被高估了。
市场时机选择是傻瓜的游戏。不过，山姆在这里提倡的是，对潜在的熊市采取防御措施，这只是明智的建议。
引用:“如果我们的投资损失了50%，我们需要100%的回报来恢复平衡。更糟糕的是，我们还将失去多年来取得的金融进展。”
这是事实，但这只是硬币的一面。另一方面，如果股市下跌50%，这将是一个很好的买进机会，特别是对我们这些还有几年就要退休的人来说。
肯定。如果你还有一份工作，有多余的钱可以投入工作。
有些人总是全身心投入，当经济衰退发生时却无法利用。与此同时，有些人极度害怕他们会失去一切。他们最不想做的事情就是将剩余的流动性进行投资。
除非你有大量的资金可以投资，这会对你的整体投资组合产生影响，否则你不应该期望经济低迷来利用较低的价格。
你还记得你在2008年和2009年做了什么吗?这将是一个很好的指标，预示着你将在下一次经济低迷时期采取什么行动。
“你还记得你在2008年和2009年做了什么吗?这将是一个很好的指标，预示着你将在下一次经济低迷时期采取什么行动。”
是的，非常好的观点。
2008年和2009年，我继续向我的401(k)和罗斯个人退休账户(Roth IRA)缴费，缴费水平与股市下跌前持平，我在这些账户中保持了相同的资产配置。现在回想起来，我真希望自己在那段时间里增加了对退休账户的缴款，但我承认，当时我没有那么大的勇气去做那么多。
不过，我承认，我之所以能够继续投资，只是因为那段时间我保住了工作，而且我有足够的应急储蓄。如果我失去了工作，那么是的，在那段时间里我将很难继续投资。
好东西。通常，定期向401(k)或个人退休账户(IRA)缴款是最简单的事情，因为它通常是自动的。
在熊市中，最难做的事情不仅是拥有额外的资本，还要冒着用这些额外资本换取市场潜在更大回报的风险。
无论环境如何，定期向有税收优惠的退休账户缴款是必然的结果。
他关于能够在市场下跌时买入的言论，听起来就像大萧条时期和2000年电视上的评论员一样。在2006年，所有人都说你应该完全投资，购买额外的房产，你是一个傻瓜，把现金放在那里。所以很自然地，大多数人都投入了全部资金，买了出租房。然后在2009年，电视上的评论员说现在是购买的好时机，用你的现金购买。当你的投资组合损失了50%以上，你的房屋和出租物业的价值不到你所欠债务的50%，1/4的人失去了工作，你怎么可能还在买房呢?除非你现在在银行有现金储备，否则你不会在回调到来时买进。或者至少只在你的401k(新钱)范围内购买，在18500美元的最高贡献水平下，你不会变得超级富有，当然，这是在你还有工作的情况下。
但全球消费者人数在2023年停止增长，此后开始下降。
所有这些对财富的要求将如何兑现?
“所有这些对财富的要求将如何兑现?”
简单的解决办法是货币贬值。没有成本。每个人的快乐。
到底有谁会希望出现痛苦的债务通缩?
我今年27岁，在我的401k账户中有2.5万多美元，他们目前正在进行激进的配置。在我等待经济衰退到来的时候，把它转移到保守配置是不是一个坏主意?
“在我等待衰退来袭的时候，把它调到保守配置是不是一个坏主意?”
在我看来，是的，这是个坏主意。没有人知道股市在短期内会发生什么。到明年夏天，标准普尔500指数会从3000点跌至2000点吗?当然。但也有可能达到3500或4000人。没有人知道。你不应该试图把握市场时机，尤其是当你的投资有这么多年的增长时间时。
考虑到你只有27岁，今年、未来5年甚至10年的股市走势对你来说都不重要。弄清楚你在27岁，30岁，35岁，40岁等时候想要怎样的资产配置。(或者如果这太复杂，那就投资一个目标日期基金，它会随着你年龄的增长逐渐调整你的资产配置，使其更加保守。)那就坚持你的计划，同甘共苦。当你27岁的时候，如果你退休账户的总价值从25,000美元涨到15,000美元，你应该很高兴!因为这意味着，只要股价保持低位，你投入的每一美元都会买到更多的股票。当股价再次上涨时(这几乎是肯定的，迟早会发生)，你将比股价从未下跌时拥有更多的价值。
关于这个问题，我还有一个想法:我认为，当你离退休还有很多年的时候，最好不要太执着于代表你目前退休账户总价值的数字。
例如，Eric提到他27岁，在401(k)账户中有25000美元。埃里克可能不会(也不应该)从他的401(k)账户中提款，直到他至少59岁半，也就是30多年后。如果他30年内都不会取出钱，那么今天的账户价值又有什么关系呢?
真正重要的是他在一个多元化的股票投资组合(例如，指数共同基金)中拥有多少股，以及在遥远的将来当他出售这些股票时，这些股票的价值是多少。他可能会在30年内出售部分股票，因为随着时间的推移，他会逐渐转向更保守的配置，但他可能会持有大部分股票至少20年，甚至更长时间。这些股票价值的短期波动与这些股票几十年后的价值几乎没有关系。
当我看我自己的退休账户余额时，我尽量不太在意账户的总价值，因为我知道这只是它今天的价值，我今天或近期都无意出售。相反，我试着从一个范围来考虑我的平衡。例如，现在的股价高于长期趋势，如果我的退休余额是2.5万美元，我可能会认为它实际上在1.5万美元到3万美元之间。然后，如果账户价值真的下降到15000美元，我希望不会非常震惊或失望。
把这些都放在TGLDX里，十年都不提。
在# 8点。我现在有一个租客，租期6年，两年前才涨了一次房租。我遇到过糟糕的租客，但有一个按时付款、你喜欢的可靠租客有时是值得的。如果租金低于市场水平，就可以降低营业额，因为他们知道如果他们搬家，就会支付更多。我知道一旦我的房客想要搬走，我就得重新粉刷和做其他轻微的磨损维修。考虑到空置时间和维修费用，我可能会损失一个月的租金。我可能会在明年再次增加租金，但增量会小一些。
我想如果你之前被伤害过一次你会更保守。
是的，被房客烫伤是最糟糕的。或者只是有不尊重人的租户，他们不按时付款，不维护物业是可怕的。
一个好的租客值很多钱。谢谢你让我感觉好多了!
目前，它几乎是一个双边市场。然后总是添加一些负的delta来对冲你的投资组合，以避免做得太长。我以前说过，现在再说一遍。有一些工具可以评估和降低你的投资组合风险。很少有人愿意学习理财。他们宁愿花更多的时间管理他们的假期计划。
好了,详细的帖子!作为一个刚刚进入市场5年多一点的年轻投资者，等待经济衰退的到来几乎像是世界末日。然而，当你长期投资时，经济衰退意味着所有东西都在打折，这总是超级好。
当然，看到你的投资组合价值像贝斯一样下降，绝不是一件美好的事情。就像我在博客上写的那样:当别人害怕的时候，你要贪婪!
nf
嘿，伙计，至少要相信沃伦·巴菲特你“写”的东西:)
我喜欢这样的提醒:市场的好时光不会永远持续下去。随着时间的推移，人们很容易忘记陷入经济衰退的感觉，但我不想忘记。这是一种可怕的，沉沦的，令人担忧的感觉，看到钱从我们的账户日复一日地流失，看不到尽头。
我感觉很好，至少我现在的账户比上次经济衰退时要多样化得多。我知道当下一次危机来临时，我还是会赔钱，但希望不会那么严重。至少我没有恐慌性抛售，这很好。但在价格低迷的时候我也不买。很好的使用SEER的提醒，我喜欢你对premortem的关注。太有道理了!
同样的对我来说。我比以前更加多样化了。有些人会说我太多元化了。但在这种时候，它会非常有效。或许，多样化的投资组合才是“投资的圣杯”。
我的绝大多数投资今年都大幅缩水。但我也发现了一些涨幅超过50%的异常值。所以我可以用这些收益买更多股价下跌太多的股票。
现金对我来说绝对是王道。我把10年的生活开支存入定期存款、市政债券和公司债券。我的生活费用包括我现在所做的一切，包括我每周的股票购买。当市场下跌时，我不想错过不可避免的股票抛售。
随着我的股票投资组合在过去25年里不断增长，我晚上能睡得着的唯一办法就是有一大笔现金缓冲。在经济大衰退期间，克莱默说，不要投资未来5年可能需要的任何资金。我觉得10年更适合我。
为任何事情做好准备总是好的，不仅仅是为退休做准备，这绝对是应对即将到来的市场的好主意，同时也能对即将到来的事情感到谦卑
我35岁，这是我第一次在经济衰退期间投资，我在考虑清算，你们有关于清算的税收影响的文章吗?我总是听说买并持有可以避税(隔壁的百万富翁)。我有亚马逊500美元的股票。我知道这不是财务建议页更多的教育，我对我选择做的任何事情负责，我只是寻找利弊。
我们并没有陷入衰退。至少现在还没有。
如果你不打算在接下来的5到10年里改变你的投资，那么你最好确保把它们稳健地投资在多样化的基金中。
试图把握市场时机，以便在衰退来袭时将所有资金投入债券或cd，这种做法往往效果不佳，因为没有人，即使是专家，也无法把握市场时机。
投资之神彼得•林奇(Peter Lynch)得知87年股灾的消息时，正在苏格兰打高尔夫球。他的第一个想法是跑去找个电话(在互联网出现之前)。然后他意识到他做了他认为是可靠的投资，他对这些投资有信心——于是他继续打高尔夫球。
我在一堆投机股票，我想我要清算，只保留我的亚马逊股票。我担心的是税收，我们会看到它是如何运作的。是的，我只是打算把投资拿出来买房地产。我计划工作到50岁。
我的NW股票中有很大一部分是AMZN的股票，我想我会保留它。似乎不可阻挡;由于他们经营的各种业务，他们实际上正在成为一个共同基金。
嗨,迈克尔,
税收方面的考虑在财务上总是次要的。首先要考虑的也是最重要的是要做出正确的财务决策。如果减税意味着如果你不出售一项糟糕的投资，就会损失更多的钱，那就没有意义了。
对亚马逊来说，这是一家伟大的公司。我不太担心股价会下跌。你甚至可以利用下跌的机会在未来几个月或几年里购买更多的股票。
我不知道你的投机股票是什么，但如果它们真的很糟糕，你越快卖出越好。如果它们没那么糟糕，你也能承受损失，那就留着它们吧……
至于其他的人，只要利用这种情况，尽可能多地学习投资。你还有很多时间，所以你从这种情况中获得的知识和经验将对你的余生有所帮助。只要记住，你现在的任何损失都是你在经济成功之路上必须支付的“学费”。
你主要提到的是受人喜欢/受人重视。就像你对涨房租感到不舒服一样，你希望你的老板对解雇你感到不舒服，然后去探索所有其他的选择。你提出的与人共进午餐并询问他们一天过得怎么样的建议很实用。人们不希望被当作机器人或与机器人一起工作。现在就培养工作内外的人际关系，这样你就能保住工作，或者在形势转变时有更多的选择。这对我们内向的人来说尤其是个好建议。
看看谁最有可能做出裁员的决定。我被解雇过几次，但我的老板对这件事从来没有发言权。我不是吹牛，但他们没有一个人对失去我感到高兴。都是些官僚干的他们根本不认识我。
有一次是因为在美国证券交易委员会(SEC)开始对首席执行官进行调查后，他们正在裁减中层管理人员。扁平化他们的IT部门对他们来说并不顺利。
另一个原因是他们变得如此混乱，以为自己在赚钱，但事实并非如此。我是最后一个进的，第一个出的，这是幸运的，因为在又一个12个月的时间里，这家大公司完全消失了。
还有一次，他们被内政部告知要削减25%的员工和工资，所以他们在数字上做了手脚，直到他们有了一个符合标准的组合。我的账单是我工资的3倍，每周40个小时，每年50个星期，持续了两年(我的家庭办公室在一年内倒闭了)。为了缓和这种情况，我的老板给了我三个月的延期，并给了我25%的奖金，前提是我愿意多呆三个月完成现在的合同工作。我在一个周五上交了我的笔记本电脑，并开始了周一与他们的竞争对手街。
几年后，我们迎来了9-11个季度，之后的第一个完整季度，当他们看到自己的数字时，我们所有的大客户都终止或无限期地推迟了所有的软件开发合同。
最后一个原因是奥巴马的强制减支——没有比这更没有人情味的了。
每次我都能在拿到上一家公司的遣散费的情况下找到另一份工作，而且每次我都得到了大幅度的加薪。但这与我的老板喜欢我没有任何关系(除了我可以使用的另一个参考)。
澄清一下，你是说你被解雇了五次吗?
如果是的话，为了减少波动，你会采取哪些不同的做法?
听起来你的职业生涯很长。我想知道一个人在整个职业生涯中，季后赛的平均场次是多少。
我在90年代军队大规模缩减的时候离开了军队，正好赶上了互联网泡沫的中期，然后一头扎进了IT行业。
坦白地说，现在回想起来，我不知道我会做些什么不同的事情。很快就积累了很多经验，赚的钱也非常非常多。在互联网泡沫破裂和9-11事件之间，必然会有很大的波动，尤其是在IT行业。问题是，IT公司主要是靠你能快速学习和应用新东西来支付薪水的，这正是我喜欢做的事情。
现在，我主要靠坐在办公室里(或者偶尔在家)学习我感兴趣的新事物，并告诉别人如何以及何时应用我所知道的东西来赚六位数。
如果我愿意每天坐火车去曼哈顿，工作更长时间，为商业周期、裁员和不断的截止日期烦恼，我可以赚得更多。另一方面，我有一些很稳定的工作，并计划在几年后我的养老金到期时(提前)退休。
然而，我最初的观点是成立的。我直接为之工作的人从未想过要放弃我。那总是由不知名的官僚们干的他们受的是我无法控制和无法预知的事情的驱使。1) SEC对创始人的调查，2)灾难性的糟糕的公司资金管理，3)公司收购(被一个陷入互联网泡沫狂热的无能买家收购)，4)9-11后的衰退，5)2013年的联邦预算减支。
好主意。我会把我的清单整理出来。我不认为人们会在熊市中退休。太可怕了。我会等到市场复苏，然后退休。
另一件要添加到清单上的事情可能是你可以删减的东西。对我们来说，那可能就是旅行。我们可以在当地旅行，而不是出国旅行。
就我个人而言，我希望下一个熊市是短暂的，而且会很快到来。让我们快点结束吧，这样我就不用再担心了。
这是一个非常重要的话题。
当资金滚滚而来，市场节节攀升时，每个人都认为自己是金融天才。只有在潮流变化的时候，财富才能创造或失去。
分散投资无疑可以起到保护作用，安全边际越高，你就能建立越多的收入流(当然，在经济不景气的时候，所有的投资都可能受到影响，但综合价值仍然可以成为一艘很好的救生艇)。
我并不一定会等到熊市后才退休，但如果你在熊市后确定自己是FI，那么你可能会有极高的长期成功几率。
萨姆，你把我烦死了!:)我计划2020年1月1日退休已经5年了!是的，56岁对我们来说还早，我们有5%的现金缓冲(24个月的日常生活费用，固定收入在30%左右，股票/另类投资(主要是房地产投资信托基金)在65%左右。希望到那时，10年以上都不需要触及到大约65%的水平，希望任何严重的衰退都能得到恢复。
你能告诉我你30%的固定收益放在哪里吗?我想保守一点，因为我们都五十出头了。还不确定会是什么样子——我们可能会有更多的债券基金?
我们正在做VTBLX、VCTXX(加州居民，仍然在较高的税级工作)和现金的组合。现金期约12个月，VCTXX期约48个月，VTBLX期约60个月。
其余是股票，约占投资组合的55%。我确实计划在秋季将这一比例削减10%左右(非应税账户)。好运！
谢谢你! !(我们在IL，税率等级也较高，试图明显减少税收)。
克里斯汀，我持有公司股份(17%);政府(10%)在国内方面(主要是先锋债券基金(如VCIT、VFIDX、BND)和安硕(AGG)等)。剩下的约3%是由Vanguard公司和政府(即Vanguard VEA, VWO)分割的国际债券。希望这能帮助你从另一个角度看问题。
谢谢保罗! !
好运！可能是市场的巅峰!
但在你这个年纪，还有所有的计划，你可能会过得很好。只是不要推断未来的高回报!