在房地产上拥有股票可能有可能受益。我们已经讨论过了为什么我更喜欢房地产而不是股票对大多数人来说。现在是时候走了。
自上世纪90年代以来，我一直投资于股票和房地产。这两种资产类别都是大多数人拥有的核心资产类别。
拥有房地产股票的好处
我的文章中，我期待从沿海城市人民的反对，就是为什么我更喜欢房地产。我从生活在中西部的人们获得了热量。一般反馈是中产阶级的人从来没有感受到反住房愤怒，而且我是愚蠢的股票，因为他们在股票市场做了更多的钱。
很明显，如果您可以在学校少年购买一个漂亮的房子，那么您不会感到很多反住房愤怒！显然，由于房屋如此便宜，您有更好的机会对您的投资进行更大的绝对回报。我们已经知道，从长远来看，股票优于房地产，不杠杆。
我非常有信心地预测，从现在起的20-30年，反住房的愤怒将会爆发将蔓延到中西部．钱是可以互换的。它会去回报最高的地方。来自旧金山、洛杉矶、西雅图、纽约、华盛顿特区和迈阿密的居民将带着他们的大包现金，直接通过房地产投资信托基金或通过房地产众筹交易购买非沿海房地产。亚博app下载官网下载
要想发财就要预测长期趋势，我相信多元化会的继续在美国各地传播．在旧金山这样拥挤的城市，科技将使每月支付4600美元的两居室不再必要，因为你不再需要在办公室工作。到2030年，自由职业者的数量将超过W2工人，因为现在已经有35%的美国劳动力是自由职业者。
每个机会最终都会被截止。值得庆幸的是，这些趋势可能需要几十年来发挥作用。面对现实或留下。
为什么我总是将拥有一定数量的股票
在卖我的SF出租房屋和再投资收益，我有大约30％的净值库存。虽然股票给了我零快乐或效用，他们是我资产配置的必要组成部分，因为历史表明库存越来越优于3-5倍。
以下是对房地产上拥有股票的一些好处。
1）更高的回报率．在过去的60年里，股票每年历史终止〜7-10％，而房地产的2-4％。您也可以继续覆盖股票回报。但是，我不推荐这个策略给出你的经纪人会迫使你在其他方面履行现金来削弱持有人。与房地产，您的银行不能强迫您提出现金或随时搬出，只要您继续支付抵押贷款。
2)更多的液体。如果您不喜欢股票或需要即时现金，您可以轻松出售您的股票持股。如果您需要兑现房地产，您可以理论上取出房屋股权信用额度，但它的成本高，需要获得批准，并且至少需要一个月来开辟一个新帐户。我试图在2012年销售一个财产。在2017年最终出售相同的财产需要强大的45天。凭借股票，能够简单地点击夫妇按钮并完成。
3）交易成本降低。无论您需要购买或销售多少，在线交易费用低于5美元。房地产业仍然是一个寡头垄断，仍然在荒谬的高水平5-6％内修复佣金。您会考虑像Zillow和Redfin交易成本这样的公司的增长会显着下降，但遗憾的是他们对消费者的费用很少做得很少。
看看这张售价185万美元的房子需要多少钱的细目清单。如果他们收取6%的佣金，成本将增加$18,500 !
4)更少的工作。由于维护，与邻居冲突以及租户旋转，房地产不断管理。股票可以在几季度股息期间永远独自留下。无需维护，您可以将您的注意力集中在其他地方，例如与家庭，您的业务或旅行的共度时光。如果它让您感觉更舒适，您可以聘请货币经理，收取1％以下的费用来管理您的投资。或者你可以免费追踪和管理您的投资组合就像我过去25年所做的那样
5）更多样化。除非您是超级富人，否则您无法在檀香山，旧金山，里约，阿姆斯特丹和世界上所有其他大城市的房产。凭借股票，您不仅可以投资不同的国家，您也可以投资各个部门。良好多样化的股票投资组合比物业投资组合更不稳定。人们忘记购买物业是一个高度集中的投注，通常是债务，在单一资产中。
6）投资您关心的产品。关于股市最有趣的方面之一是您可以投资您使用的内容。让我们说你是苹果产品，麦当劳的芝士汉堡和淫乱瑜伽裤的巨大粉丝。您可以简单地购买AAPL，MCD和Lulu。这是一种很好的感觉，不仅可以使用您投资的产品，但也可以退还您的投资。一旦我们在2011年开始积极使用Netflix，我们买了一些已经做得很好的股票（希望我在2006年在2006年储蓄时储蓄，当芦苇黑斯廷斯时，创始人在我的Berkeley MBA开始时发言！）。一旦我的妻子在2016年签署亚马逊的主要原子，我们也买了一些股票。
7)税收优惠。对于资本收益和合格的股息，税务委托的纳税人最高税率为15％。对于最高税收括号的人，税率为23.8％，包括3.8％的净投资所得税，与患者保护和实惠的护理法案相关。短期资本增益税（<1年控股期）将以正常的边际所得税税率征税。
虽然这些税率相当合理，但他们无法与25万美元/ 50万美元的免税收益竞争为单身/已婚夫妇出售他们的房子，在过去的5年里有2个。现在，这是一些伟大的税收节省!
8）保护您的投资更容易。如果您认为最终近在咫尺，您可以轻松销售库存或短暂。但如果房地产地板让路，那么秃鹫不会开始蜂拥而至。如果您认为房地产市场即将崩溃，您可以在kb家中享受kb家的股票，像xhg这样的房地产，像家庭仓库，像o的重新获得的房地产，或抵押贷款支持证券。但这些篱笆效率低下。至少有物理房地产，您可以购买保险。但是在购买股票不需要保险时，购买保险真的有益吗？
9）税收减去。持有财产需要支付房地产税通常等于每年财产价值的0.5-2.5％。40 - 200年，您将仅支付税收税收的全部价值。然后有维护成本，保险费，物业管理成本和交易成本。有了股票，您可以免费在忠诚上自由建立ETF的组合。或者你可以数字财富顾问建立并维持您的投资组合，仅为每年0.25％。
从财产税的角度来看，似乎只有夏威夷(0.28%)、佛罗里达(1.06%，不征收州所得税)、华盛顿(1.09%，不征收州所得税)、怀俄明州(0.61%)、科罗拉多州(0.61%)、犹他州(0.68%)、南卡罗来纳州(0.57%)、路易斯安那州(0.51%)、阿肯色州(0.62%)、阿拉巴马州(0.43%)和内华达州(0.86%)才合理。没有州所得税)。
最适合房地产的特点
*相信财富是由实际资产组成的。
*知道自己想在哪里生活至少5年。
*在挥发性环境中不要良好。
容易受到经济低迷的惊吓。
*往往经常买和销售。
*享受与人的互动。
*自豪地拥有所有权。
喜欢自我控制的感觉。
最适合股票的特点
*乐于放弃对应该更好的人的控制。
*可以胃腹肌较高。
*有巨大的纪律，不要追逐集结并在事情爆发时出售。
喜欢交易。
*喜欢学习经济、政治和研究股票。
*不想被束缚。
*资金有限的资金投资。
我们今天拥有股票的主要原因
房地产是年轻人的资产类别。在我二三十岁的时候，我有足够的精力去购买和管理房地产。现在我已经40多岁了，有妻子和孩子要照顾，我根本没有足够的时间或渴望管理房地产。
买车和销售汽车也是如此。我在22 - 34之间有10辆汽车，因为我是一辆汽车瘾君子。我喜欢与Craigslist上的人们见面讨厌。现在，如果持续长时间，我很高兴拥有一辆车10年。
如果您想拥有房地产，请在年轻时建立帝国。一旦你中年你就不会有能量。我很感谢我2003年买的2/2公寓是完全付清的。
我们很感谢我们在我们儿子出生之前通过改造地狱。我们在卖出一个租赁后，我们掌握了从旧金山的房地产Mania幸存和获利。
现在，我们只想拥有股票，债券，重新获得和亚博app下载官网下载通过我们的增量投资。简单的生活是更快乐的生活!
财富建设建议
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房地产是多元化投资组合的关键组成部分。房地产众众群体允许您在您的房地产投资中更灵活，通过您享受最佳回报的地方，您可以通过投资。例如，旧金山和纽约市的CAP汇率约为3％，但如果您正在寻找严格投资收入回报，则中西部超过10％。
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我在费用中支付了1,700美元，我不知道我正在付钱。链接所有帐户后，使用他们的退休计划计算器，将您的真实数据提取，以便使用Monte Carlo仿真算法尽可能纯粹地估算您的财务未来。
当您将房地产与投资相比，您将房地产与股票相比相比，我觉得很有意思。我一直试图找到投资的方法，但我并不确定我应该如何做到。我一定会考虑购买投资物业作为赚钱的次要方法。
我喜欢房地产的特点摘要与股票投资者。相当准确的，恕我直言，最租赁的房地产投资。
很像股票，房地产不是一类投资。大多数评论侧重于租赁和管亚博app下载ios理租户或管理公司的审判。我在房地产上大量投资，但只有5个租金，股权低于净值的10％。
房地产票据是为非杠杆投资，至少对我而言更好的解决方案。它没有设置和忘记股票市场。作为房地产投资者，我喜欢控制。目前，投资组合在11个不同的城市有20个贷款。这些术语通常为12％和2分，6-9个月，1点延伸。意思是我可以每年滚动约1.5次的贷款，以获得14％的ish返回这笔钱。有些年来，我击败了市场，其他我没有。
另一种选择是购买表演或不执行长期抵押贷款票据。返回可以与上述和一些情况相似。
投资股票市场和房地产都有多种选择，但大多数人似乎只熟悉租赁房地产，众筹选择开始获得更多的关注。
我从未拥有房地产，从来没有渴望直到我们有孩子。我们是永久的养老学生，也没有钱，但也总是在从一个博克目到另一个博士后的举动。我们从未在一个地方超过4年。租用的问题不是空间。这是建筑物内的可怕客户。人们是如此不尊重共同的空间和邻居。我们试图从一个私人房东租用的公寓建筑思维，这将使这些租户更为文明，因为这些租户是利益攸关方，并又结束了一个毫无价值的房东。我们的冰箱停止了工作，他告诉我，我必须让临时弄错，拒绝发送修理家伙。我有母乳，我需要保持冷冻。我已经修复了自己，送他账单，然后他拒绝将其从租金中扣除。 We got fed up, left the place in perfect condition at the end of the lease, and he refused to give our deposit back. In the end, we had to hire a lawyer. We have a credit score of 820, quiet family, were friends with the neighbors, and never paid our rent a day late. Landlords can screen tenants. The reverse isn’t as true.
每种情况都有问题。租用头痛。拥有拥有不同的头痛。一般来说，我已经喜欢租赁，因为它允许我们能够灵活地移动，如果弹出更好的职业机会。此外，工作并不像上一代人那样安全。我只是认为拥有股票的自由和我重视其他方面的自由。
我已经租了20多年了，从来没有像所有者那样经历。由于投资差异而非支付多年的保险，抵押贷款利息，财产税，维护费用，我在投资中拥有超过一百万。
我非常感谢快速回复，花时间阅读我的评论。我只在这里一年，然后谁知道Airforce将送我的地方。糟透了我刚刚离开营房，但我很高兴能够找到一种廉价的生活方式，同时在我所有的军人免税BAH和生活津贴费用中挣扎。
嘿，FinancialSamurai，最重要的是，感谢你鼓励我写这些博客并继续创造它们。我过去几周一直在阅读这些书(也许我漏掉了一两个)。
Anyways I wanted to ask for your opinion or if anyone else reads this, please chime in. I’ll go over quick details, I’m 24, credit score 760, drive an old car, I’m active duty air force, invested 5k in REITs, 1k in Stocks, 5k in savings (I wasn’t to bright growing up), currently living in Oahu, Hawaii, renting a small room for $600 and meal prepping to only spend $300 a month on food, my income is around 4k a month (21% of my pay going to TSP). If you were me, would you invest in a condo in Oahu using a VA loan where condos are 300k or keep renting so cheaply and buy a home when and if I go back to the mainland? I really want to get into real estate, but Hawaii man…. extremely expensive. Just looking for an opinion, and maybe some insight on Hawaii if you have any. I know I must do my own due diligence and trust my gut. Thank you!
我注意到租金真的削弱了檀香山，因为很多新的公寓都上网。我继续为便宜的，囤积现金，再等一两年。猜猜这取决于你打算有多长时间。
股票和房地产都可能是漂亮的达恩压力。我昨天在垂度期间买了一些股票，用完了我坐在账户中的可用现金。这是我第一次在很长一段时间内交易。当我用现金一点时，我会尝试更好地完成持有的宽度。我大部分时间都关注0委员会的ETF。我还有很长时间的地平线计划，为我的股票和幸运的是，幸运的是不要经常出售。即使我可能应该更多地关注，我也不看那个市场，这就是为什么我没有得到痒的原因。缺点是我不锁定收益，但是有了一个长期游戏计划，我觉得大部分时间都很好。
真的很失望。市场将在任何环境中都不会超越SF房地产。由于您不建议在保证金上进行交易，并且自倾向于多样化;我们应该将免费和明确的SF租赁租赁到60/40库存来债券混合。在长期以来，SF房地产每年升值约9％。您在空缺，维护，税收和管理（现在的租赁有最小的麻烦）之后的积极租金收入平均额外收益为8％的投资。这是每年返回17％。您没有考虑房地产税折旧优势。你没有考虑在房地产经济衰退;租金拒绝房地产下降的一小部分，因为房地产自由且清晰，你生活在那个租金上......你仍然对那个低迷期间仍然有利于。 Property taxes (with Prop 13) are really a non issue, especially since I’m considering net income after taxes. Let’s not forget that rents increase faster than the rate of inflation over any period, so you are hedged there. SF real estate is fairly liquid, list it on a Friday and have 8 offers by the weekend, all offers with quick escrows. In a real estate downturn it’s not as liquid, but you wouldn’t be a seller in that environment anyway. Because you are not going in and out of the real estate the commission and closing costs on a one time sale, many years down the road, are minimal. Owning SF rentals is like owning the SP 500…if the SP 500 appreciated over a long haul at 9% and paid an 8% dividend that was hedged against inflation. And since the market doesn’t perform that well, maybe you should have hired professional management, and kept your rental.
不要失望。这没什么大不了的。阅读这篇文章会让你感觉更好:为什么房地产总是比股票更可取
您的顺丰地产投资组合是什么样的?你会在这个价位买进更多吗?
我所有的出租房都在加州南部和中部。我只使用了SF号码，因为那是你的房产所在的地方。关于在这个周期的这个点上的购买:我发现CA房地产的上升周期往往持续8-10年。CA(作为一个整体)在2012年开始升值，所以我认为我们还剩下几年的时间。然而，当我今天买房子的时候，它相对于零售来说是一个相当不错的折扣…否则我就不买了。而且，我只能在过去的几年里在加州中心买到那些更好的交易。
明白了。您如何在市场上找到物业折扣以及中央加利福尼亚州的价格点？
如果我的房产只能获得3%的绝对回报，我宁愿在我生命的这个阶段买一些完全没有风险、没有任何麻烦的东西。
我完全同意3%的回报率，而且这个国家大部分地区的房地产几乎没有超过通货膨胀的速度……但加州是完全不同的动物。但我确实认为，即使是CA的房地产，现在也是套现并进入股市的正确时机。当房产的价值在拥有多年后迅速增长，但租金却没有以同样的速度增长时，你的回报(不是你最初的投资，而是与房产捆绑在一起的钱)就会下降。当这种情况变得不正常时，将资金转移到股票上，在退休时以合理的提现率获得回报将是一个好时机。
CA CA价格全部位于董事会上，但作为一个例子：Bakersfield的面包和黄油租赁租赁的市场价值约为120,000美元，每月875美元租金。在2008/09年市场的底部，您可以购买该物业，以60,000美元的价格从多个上市购买，并获得750美元的租金。
今天，为了获得一个可接受的回报，你需要以市场价购买房产(所以不在公开市场上上市)。很多时候，我找到好交易的方法是直接邮件。以25-30%的折扣购买价值12万美元的房产，现金交易。现在你有了一笔不错的投资。如果房地产上升周期持续两年(会),即使下一个深(它不应该与更严格的银行),即使你不得不卖掉底部(你不应该因为这是你的退休收入),你仍然得到了你所有的钱。
明白了。在我这个年纪，每月收到875美元的房租，无论净还是毛利，我都无法兴奋起来。如果我要处理人，责任，维护等，我需要更多。即使一套12万美元的房产在5年内增值100%，它也会让人感觉很好，但它不会再对指针产生任何影响。
也许我该把话题转到将房地产与在线企业进行比较．多年来，在尝试之后，真的没有比较。
哪个Socal的城市是您的租金？它是否完全租金？I’ve looked at a few areas on Zillow (Pasadena, Glendale, etc) a lot of properties seems to just sit there due to high rent or rents are decreased from 3% to 5% every 15 to 20 days if the property sits there. There also seems to be a rent cap based on number of bedrooms and the cap is consistent.
Pasadena和Glendale是昂贵的“白领”社区。这是对您的投资，而不是您将与您的家人住在一起的家。尝试看着所以Cal（兰开斯特和Palmdale的蓝领'区域将是一个很好的开始）.l，数字将铅笔更好。在这些领域购买四五个租金，而不是一个昂贵的租赁别墅。这种方式当屋顶进入或租户变坏时，您已经传播了风险，并且仍然从您的剩余租金中的特定年份中拥有现金流量。使用较低的房屋，您将在租赁率波动的方式中发现很少。
山姆不是多年前购买的SF股票，你不会在股票市场中取得更好的回报和较少的头痛吗？我会进一步拍它，把它全部放在股票市场中并在SF租用？当大声击中时，你真的想在SF中或拥有吗？您是否知道您的周围社区的紧急应急计划是在进行撤离SF的群众？1989年的SF房地产发生了什么？我在KY有一个美丽的地方，我在世界各地租来。品种对我很重要。
我在2003年购买股票和一个房产时的回报，房地产粉碎了回报。
我在2005年购买并在2017年出售的房产也表现不错，但没有那么好。尽管如此，它还是从32万美元的税前净赚了170万美元。与那时我在股票市场上投资的32万美元相比，它仍然无法匹配杠杆、偿还债务、避税等成本。看：为什么我卖掉了我的房屋
但我想你会喜欢这篇文章：买公用事业，租豪华:房地产投资要遵循的规则．
当你说“当大一个点击”时，你指的是哪个故障线？如果海沃德的故障脱落（被预测为睡眠巨头），则SF不会导致大量损害，而880的东湾将看到损害。Loma Prieta在89岁的湾区发现了很多家庭（建于70年代和80年代）。很多新的家庭以前建成了，具有更好的地震码和标准，以承受更高的幅度。
如果海沃德断层引发7。7级或更高的地震，你不认为旧金山会发生地震吗?海沃德断层距离洛马普列塔断层的距离为1.5 - 2小时，后者为6.9级。
我希望你对的是，在SF中不会受到太大伤害。许多建筑物都有本地改造和改进。
不清楚为什么您觉得您需要管理自己的属性。您可以聘请物业经理。这些费用可以写下来，这是一个安心。在贝湾地区的越来越好，你可能不太可能租给你需要震颤的人。
你关于股票和房地产的历史回报率的评论是基于平均水平的。根据你的居住地，你更有可能在一个热门市场获得更高的回报。例如，2006年至2008年，库比蒂诺的一间卧室售价约为55万美元。现在它们的售价是95万美元。这既不是正常情况，也不是平均水平。旧金山湾区的热门城市不会贬值(在经济低迷时期最多会贬值10%到25%)，而升值幅度会更高。
物业经理不仅降低了收益，我也不想管理经理。但我出售一处房产有很多原因，比如当我试图将其出租时，租金下跌了15%，但财产税却居高不下，售价也居高不下。因此，估值上升了。我宁愿只投资50万美元亚博app下载官网下载并获得与274.2万美元(约合人民币274.2万元)的房屋同等或更高的营业利润，而后者的债务为81.5万美元(约合人民币271.4万元)。
您现在在SF Bay地区购买房产吗？您的财产投资组合是什么样的？
我仍然是SF的两个物业和湖泊湖的一个物业。只是不再疯狂了，杠杆了。
我们在物业经理方面有不同的经验。我们不必管理我们的经理。有与其相关的费用，例如租金的6％费用，具体取决于租户，可能需要在家内进行维修，但在税收时扣除这些费用。
自去年中旬以来，我一直在跟踪Emeryville / Oakland和Tri-Valley的房价/竞标。除非2019年有修正，否则它不再是经济实惠的。这些地区的居所拥有成本现在超过这些领域的租金。对于租赁投资，即使在斯托克顿这样便宜的地区，房价也明显升高，房屋拥有超过租金。
我们目前有4套房产，其中一套已付，两套不到3年，还有一套是30年计划。我们不打算出售，所以我们的策略有点不同。这些财产将作为我们退休后的收入，并传给我们的孩子们。
如果房价不再负担得起，谁能负担得起？
我认为每个人都不同，并有一个不同的情况来处理。我曾经认为财产是地球上最伟大的事情，但在我的40多岁时不是在构建Web房产之后的内容。
举个例子，我卖了一个价值274万美元的房子，每个月净赚5500美元。如果没有抵押贷款，每月可以赚7400美元。这是3.1%的年收益率加上任何增值。我宁愿投资274万美元获得10%的净租金收益，或者年薪27万美元+增值在里面。看：要遵循的房地产投资规则
我现在只想要一个更简单的生活。
“如果房地产价格不再是经济实惠的，谁能负担得起？”
那些想把钱投入房地产并通过租金获得收入的人(都是现金买家)。或者是那些厌倦了租房，想要以拥有住房为荣的人。与去年第三季度相比，现在的房价(在我观察过的地区)肯定要高一些，单就挂牌价格而言，至少要高出5万美元。旧金山湾区的房屋存量很低，所以同一地段的房屋卖出后就会上市。
你处于独特的情况，因为你有更多的钱来与之合作。您必须使用的资金越多，您必须提供更多资金的选项越多。即使是您在实际分号的500,000美元的投资也比AVG 20％ - 30％的款项在家中达到了更多的资金。
山姆，
我喜欢如何灵活地为您提供有效的观点，即使您确实拥有您最喜欢的资产类别。这篇文章表明，根据一个人的生活情况，不同的资产可能比其他资产更好。我不居住在HCOR区域，但在我的20年代购买房地产并不是最好的举动，因为如果钱被投入股票市场，我本可以积累更多的财富。我在住房市场的高峰期获得了2006年购买的财产，但在当时计算各种投资选择的回报率是一项良好的练习。现在我正在写这篇文章，我意识到我已经想出了一个卖的计划，我应该需要移动。我没有预料到的是，水下的财产是我无法卖的，并且可能必须租用这个地方。如果我想通过一个租房的计划，如果无法出售，我会看到继续承担财产的价格多么贵。
由于你提出了预测未来的是要做财富的关键，最近我的职业作为内部审计员的职业就是岌岌可危。现在的趋势之一是为内部审计员成为专家数据分析师。我可以预见到下一步将是使用机器学习，其中计算机可以分析数据以检测会减少对审核员需求的错误和欺诈。幸运的是，我才刚刚过了14年，直到退休。我的备份计划是进入一个行政职位，在我过去16年的大学，如果我的职位实际上已经过时了。
嗨fs，
始终如一的文章，但我认为您在您的文章中进行了一些定性和定量分析错误。这些可能很小，但我只是想提供替代的观点。
我认为你真的在房地产上固有的股票固有的更高的回报率。这是投资时间绝对影响您的财富水平急剧影响的一个重要因素。你的股票越长，越多的财富。在真正的净值中增长到1美元到1000万美元的股票通常更容易，而不是用房地产（由于复合增长率较低）。你真正从拥有房地产获得的是更大的现金回报（通常为6-8％与股息3％）。这强调你年轻时应该拥有股票（为了产生高层复合增长和整体财富），并将您的日常工作/商业企业保留为您的实际工作活动。在生活中的后期阶段，您随后向房地产过渡，以减少您的整体财富波动，并在目前创造的财富上产生更高的现金回报。我认为找到一种达到2美元+百万美元的方法是更有价值的，因为液体净值，然后找机会产生现金返回，以便您获得100千万美元到150万美元进入以涵盖所有生命的费用。
我也认为杠杆论证是次要或不是一个很大程度上的可归因/参数，以区分股票和房地产。大多数分析师从个人观点看出杠杆，并没有意识到所有商业企业本质地利用才能开始。这就是为什么您可以看到20至30％的公司对Coca Cola和Diageo等业务运营的固有资源。They have done the heavy lifting for you and, while it may not be as highly leveraged as commercial/residential real estate, it’s usually sufficient that you’re gaining most of the inherent benefits of leverage while incurring lower level of risk that’s typically inherent in real estate (current coastal run-ups not withstanding). Since we all know that leverage is not a linear risk function, we should be able to agree that you want some, but you don’t want LTCM levels. Stock investments typically have this built in and don’t require further analysis on an investor’s part.
明白了。你花了多长时间才从1000万美元的股票到1000万美元的房地产?
我不确定那些10万美元的房主会同意你的观点，而我们现在的资产是100万美元或者更多。他们的复利回报也很好。此外，你可以购买高股息的公用事业公司股票以获得现金流。
由于杠杆率，房地产更快，乐于建立我的财富。在SF Plus杠杆中采取集中风险非常有帮助。
哦，我不是那么古老/富裕！最近刚刚达到2.5亿美元。我娶了我的妻子和我七年（我的MBA之后）从150万美元到那里搬家。我预计大约6到8年（越来越令人衰退和最终恢复速度越快，发生的速度越快）可能会在40多岁时到50岁到50岁。我会说我也用房地产（洛杉矶）促进我的净资产buying in 2010. What I’ve seen is really good returns on the RE ($250k initial to near $700k), but I’ve got really great returns on the stocks ($150k to $550k) over the same time period.
我在RE上看到了更高的现金回报，但股票的总回报率较高。
我希望在50次达到更高的百分比或重新开始百分比或重新开始，并且必须把孩子放在大学里，并开始担心试图赚更多的钱，而不是保持更多的钱。
幸运的是，我和我的妻子也会有养老金，所以我们不期望长期的一般生活费用!!这笔钱只会用于偶尔的挥霍。
明白了。我想推断和提前计划是件好事。
我不知道有多少人会期望在短短6到8年的时间里，净资产增长两倍。你的数学作业是什么?
我想从我的净资产中分出250万美元，把它翻三倍。事实上，如果你给我指路，我就会这么做!
谢谢
简单的生活肯定是幸福的生活。
简单性和低维护是我喜欢股票和指数基金的原因。我也喜欢你关心的公司的理由;我也有一些或那些。
萨姆你好，
100%同意你说的“简单的生活是更幸福的生活”!
你不能更好地说。
与房地产相比，我对股票的感觉要舒服得多。房地产比股票需要更多的时间，我不认为回报大于收益。然而，我认为一些房地产可以帮助分散一个充满股票的投资组合。
此外，在瑞士，房地产的价格真的很高。拥有东西是一个巨大的障碍。有一天，我仍然认为我会欠房子，但可能只是为了生活，而不是通过租来的收入。
谢谢您再次提供优质博文。
我仍然在20岁的人中，但基本上是为了让我的中长期资金在指数基金中。My wife and I work in pretty ridiculous industries (private equity / startup), so we’re both willing to sacrifice a percent or two of return in favor of less brain damage – that said, I don’t think extra time on our part would change the equation at all.
如有说明，股票以不杠杆的基础赢得胜利（我指出许多公共公司都在杠杆率，但这既不在这里也不在那里），所以我觉得很难说服自己在别的任何东西。目前，我们拥有〜90％的净值库存（如果您计算401（k）/ IRA，则为401（k）/ IRA，因为那些在Vanguard目标日期资金中也包含一些非股票）。看目前的P / E比率，我有时会畏缩在将50％的薪水存入更多股票之前畏缩，但如果我不打算达到20多年以上的钱，我想我的问题是改变的原因？如果您没有时间处理RE和其他非被动投资，是否有任何理由在其他地方放置真正的退休金？
作为一个侧面笔记 - 山姆，我一直在阅读你的博客几个月，发现它是我可以识别的罕见金融博客之一 - 所以谢谢！
23％的房地产
67%股票(80%美国股票)
4％的ALTS.
15％的艺术
0％的债券
< 1%的现金
我想得到高达10％的alt号，最高可达10％的百分之百在加密中。
如果我在2020年之前遵循购买第二家，那么房地产控股就会上涨。不确定，如果虽然将遵循第二个家庭。需要看看那个时候气候看起来像什么。股票现在仍然相对便宜。今年的标准普尔的回报率为0％意味着明年的股票将真正廉价。富人的税计划都没有被烘焙到股票中。
数字已关闭。艺术约为5％
我对股票很放心。房地产是值得的，如果你是勤奋和准备磨找到一个好交易。
必须是现实的，尽管如此，你就像你正在竞争那些惊人的交易一样，并且必须像商业一样对待它。我认为如果一笔交易呈现在自己的房地产直接拥有房地产，这是一个值得努力的人。
我拥有一个适中的地方，很高兴在HCOL地区有低成本。
就股票而言，我认为被证明是我们时代最伟大的财富建设者之一。尽管如此，很难坚持坚实的战略。大多数人跳进去，最终被烧毁。如果您可以拥有长期愿景，那就太棒了。
我关心电动汽车，降低燃料成本，但不急于购买任何TSLA @这一点:P
山姆，你会考虑仅仅拥有房地产投资信托基金而不是投资实际的房地产吗?从本质上讲，这是两全不美的因为你可以从财产的利润中得到分配，而不需要做任何管理财产的工作。
有了这一说，作为一个“懒惰”的投资者现在比挑选股票（在艰苦的敲门学校的帮助下），投资普通的低收费指数基金没有错。
低收费指数资金是投资的RONCO ROTASSERIE。除非房子着火，否则你可以“设置它并忘记它”。
关于股票的高回报和流动性，你说得很对。但更进一步说，我更喜欢股票，因为房地产提供的非流动性溢价不足以抵得上杠杆风险和交易成本。如果股票以更好的流动性提供更好的回报，而债券以更好的流动性(和抵押品)提供类似的收益，那为什么还要承担非流动性呢?
房地产仍然是净值的巨大多样化，但在我看来，似乎是一个低效的投资车辆。我用重新使用，以多样化，类似于商品等。
有道理。我想知道流动性是否被高估了。如果房地产真的是流动性的，在经济衰退期间卖出会更容易卖掉，并在所有上行中错过。对于这么多资产课程，长期持有一般更好。
公平的积分。我想知道流动性是否被高估了。如果房地产真的是流动性的，在经济衰退期间卖出会更容易出售，并错过所有上行程序。对于这么多资产课程，长期持有一般更好。
流动性很好，但是当我们工作时，有被动收入，侧面喧嚣，也许流动性并不是必要的。
流动性很好，但是当我们工作时，有被动收入，侧面喧嚣，也许流动性并不是必要的。
在卖掉任何资产之前，我每天只吃拉面喝水。
正如我后来提到的，拥有房地产的真正原因不是为了回报或流动性溢价，而是现金溢价的回报。这三种投资类别都满足不同的投资标准，就像它们几千年来所做的那样，这也是它们仍然分别存在的原因。这些股票产生高回报，具有较高的波动性和流动性，以及较低的现金流动水平。债券产生有保证的现金率(低到中等水平)，低波动性和高流动性，而房地产产生高水平的现金(潜在)，低波动性和低流动性。如果你需要现金支付日常开支，你可以投资房地产。如果你想创造长期的财富，你就投资股票，如果你需要在特定的时间范围内保证现金，你就投资债券。
它们并不是真正具有竞争力的资产类别，而是针对不同需求的资产类别。
山姆，
我和你在一起的低股权分配和高的R.E.分配遍布您的资产。我认为你在股票中有30％的股票非常明智，因为它的风险厌恶，特别是在现在的时间。像你一样，我对R.E的分配很高，主要是通过众筹。我喜欢这个8％的首选支付我被收到I.R.R.随着时间的推移慢慢积累。
好帖子。您已经可以看到发生在湾区郊区。这些地区开始看到他们的价格攀登，因为人们买不起湾区。我的女儿成为Bakersfield的一位经验，为经验，虽然薪水在那里得多。她看着海湾地区的房地产价格和儿童保育费用，现在正在考虑在Bakersfield购买一个漂亮的房子。房屋不会喜欢他们在湾区做的那样，但她可以负担得起25万美元的非常好的房子，而不是一百万美元的小屋。我不怪她。
嗨，山姆:我个人使用的是纳西姆•塔勒布的杠铃策略:持有极端保守的资产(房地产、现金)和极端风险资产(标普、个股)，不持有债券。我认为，这种混合比持有单一类别的资产，或60%的股票、40%的债券等(后者真的很难再平衡)要好。
Taleb’s rationale is without safe assets as cushion, “long term” investors are likely to panic (2009 when market is -40%), or forced to sell if losing jobs, etc… Having panic myself in 2009 and sold some equities, I now keep a few years of living expenses in cash and never have to worry a down market.
让你推回中西部房屋愤怒的事实意味着你可能会进入某些东西。你应该做其他投资者不是什么，对吗？哈哈。
所以我们就把租来的房子卖了，整个过程都在....上是的，流动性非常非常差，动作缓慢。这里的土地看起来很不稳定，有这么多的建筑在管道中，我们需要资金，我的父母要搬家....卡罗莱纳。你还是觉得退休人员的数目有问题。
I bought my house at 22 in the Midwest (after reading many of your amazing articles on real estate investing) and it’s had an impact of roughly $100,000+ on my net worth when you take into consideration the income from my renters, paying down the mortgage, and also a little bit of appreciation in there.
两者的平衡是对我的，而且在中西部也是在中西部，这对良好的平衡来说是有道理的。
伟大的帖子
很高兴听到！这听起来像是对你的净值的显着提升。人们应该通过拥有他们的主要居住地获得中性房地产。投资物业是一个不同的物质。
股票的问题永远是与波动性相关的。当事情进展顺利时，投资很容易。但当事情变糟，比如2008年，当SPY亏损-50%时，你开始问自己，这笔资产是否被用于你的风险承受能力。
我继续相信，股票和质量中间债券之间的简单60％/ 40％的投资组合应该是平均“乔”的核心投资。最好朝着世界分布倾斜，不仅是我们。
先锋世界股票的费用比率为0.10％。简单便宜。
我同意，当事情顺利进行时，投资很容易。股票的波动性，特别是在矫正/崩溃期间，是股票的主要原因，否则股票不会成为平均“乔”的盈利投资。统计数据显示，当市场爆发时，平均“乔”在市场兴起时，持有纪律 - 这是由他们实现的大约2.3％的年度回报所证明。我相信股票资产分配和返回之间存在反向关系（即，较高的股票分配，降低统计回报，反之亦然），但最终我想知道普通人的甜蜜点究竟是什么？平均投资者赚取超过2.3％的确切股票分配我会赌它远低于60％。
我认为中西部的房地产价格也将增加。利润率在沿海城市苗条苗条，这笔钱将走其他地方。住房可负担性问题将在美国传播。
我这些天也在倾斜股票。房地产投资更多的工作方式。所有的税收和费用也大量淘汰了利润。
大区别在中西部+人们可以保持建设新财产。这倾向于保持壳体的成本。即使很多人来自CA，我们也有足够的土地来构建更多，所以只有施工通胀的影响，也不是土地通胀有限的成本。几十年来，这可能不会改变。
我喜欢东南部比中西部更好。较低的税收（一般来说），更好的天气，靠近海滩和其他度假胜地，绝大多数人的房地产价格相似，以及比最近10,15或20年的中西部地区的更好的人口增长水平。
股票就像提前退休的神奇彩票。我喜欢看到数字神奇地不断上升。
根据金融武士和盖洛普，只有52％的美国人拥有任何股票。亚博app下载使用我的（以前）雇主员工股票购买计划的简单行为是我跳过近一半的人。股票拥有层代表了您确实可以在您的工作之外获得收益。特别是当我害怕和人交谈时。
净值是有点个人，其大约83.5％的股票和16.5％的现金。
我看到我忘了贡献文章的点，这是房地产的股票。哎呀。
当我拥有没有房地产时，有点很难，但这就是我所看到的。
在我的农村社区中，有很多脾气暴躁的老人，他们拥有房地产，每天在同一个地方见面。这些男人对大多数人的低特征迷失了。他们可以在故事之后旋转故事关于租户如何摧毁他们的地方并拒绝支付租金。“无论他们做多少，人们都不愿意支付。他每周赚2000美元“但拒绝支付90美元的每周租金。
FINSAM你之前可能会处理不合理的租户。而且......在终身过程中，这些人的压力让你进入一个不可能的不可派的混蛋。
我还没有遇到过长期持有股票的人经常对他们周围的每个人感到愤怒。当人们在股票上亏钱时，他们会怪这个人“不知在哪儿”。当人们在房地产上赔钱时，那是因为他们的邻居搞砸了他们。
但等等更多！当你最终结束一个sourpuss时，你的配偶和孩子不想在你身边。这些脾气暴躁的老人总是在女服务员中击中他们的年龄的一半，因为他们无法在多年的卑鄙之后脱落。
所以为了保护你自己和你的家人，就选择持有股票吧。
哈!这是一则奇妙的轶事，很可能是真的!在和租户打交道了一辈子之后，会有一些非常糟糕的经历，会质疑你对人性的信心。
事实上，我在去年决定出售之前写了一个这样的经验。
//www.918taoke.com/being-a-landlord-tests-my-faith-in-humanity/
你对脾气暴躁的老人的观点是如此真实。正如他们所说，地狱是其他人。
是什么构成了你的“替代品”山姆，因为你在那个课堂上有很大的资产？
嗨克里斯汀 - 替代品占我净值的5％ - 10％，他们包括：
*冒险债务
*私人产权
*亚博app下载官网下载
萨姆
为我们而言，避免了房地产的时间承诺。当您的选择是您的工作和孩子或在租赁物业上进行维护时，您的决定可能会有所不同。
由于我性情的变化，BD夫人要么叫我(1)“婴儿”，要么叫我(2)“老人”。我有时会在同一天听到这两种声音——这取决于我的心情和/或活动。
相关，您为RE和股票列出的特征在光谱的两端与我共鸣。幸运的是，在投资中，我倾向于采取比我对电视上的内容或我们吃晚餐的内容的方式更加一致。
关于你的问题，我们目前的分配截止到COB 2018年4月20日:
- 4.6％现金
- 1.12％Int'l债券
- 美国债券9.05％
- 13.35％的Int'l股票
- 49.96%美国股票(主要是大盘股，收益导向)
- 21.92%的替代方案(几乎所有RE主要通过REITs和众筹)
总的来说，我喜欢股票和房地产投资(但更喜欢房地产投资信托和众筹)。
谢谢你的帖子。- 迈克
萨姆在英国的税收状况非常不同。
在这里拥有买入（租赁物业）直接，仍然有意义，以实现多样化，作为独立投资。
最好的收益率来自更便宜的财产，这通常意味着在购买时没有税。财产是一场长期游戏，在这里，资本收益的税收只会在出售点，所以为什么卖？如果你需要钱，只需再次撤消。
物业资金是廉价的钱，超过25年左右左右，租户为您买了物业。
我认为解决这些问题的方法是定期检查，快速发现任何维修问题，并使用管理代理来处理租户。
当地财产税是租户支付的，英国房东面临的年度税收是租金的所得税减去费用。
在英国拥有投资物业是一种相当简单的方式，可以随着时间的推移产生财富（每7年的价格两倍，你的杠杆）以及它是一个安全的停放钱的地方。
也许那边的人应该在这边投资?
问候,
hum
简单的生活就是快乐的生活。我已经选择了这条道路，现在回顾我在这个世界上的50年，我很高兴我没有这样做。我看到几个朋友建造了复杂的王国，但现在却成了他们建造的东西的奴隶。金钱给我带来了自由和时间。如果这些都被捆绑在复杂的投资领域，你就没有时间去享受了。保持简单才是正确的方法。
施
山姆我同意'更简单的生活是一个更幸福的生活'，但在英国的拥有投资或租赁财产并不复杂，如果交易是明智的。
首先，事实是，任何交易杠杆与抵押意味着超过(说)25年的时间线，租户(s)为你购买的财产。
是的，购买和销售有成本，但财产是一个长期游戏，所以为什么要卖。如果您需要筹集资金，请迅速重新抵押。
当然，时不时地会有结构上的麻烦，但定期检查应该保持在这些之上。当然，租户也会有麻烦，这里的诀窍是使用管理代理来处理它们。所以你不参与日复一日的悲伤。
在英国，收益最好的往往是位于较低地段的较低价格房产，因此购买房产通常无需缴税。当地的房产税(家庭税)是由租客而不是房东支付的。
So over here the costs aren’t onerous, funding is with cheap money, the tenant buys the property for you, there is income tax to pay each year on the net income, but tax on any capital gains are deferred until the property is sold.
如果您没有过度杠杆现金流量是良好的并且物业为投资者提供另一层多样化
不喜欢什么？
问候,
hum
我完全同意，因为我在写作中看到自己以及房地产如何对我来说，这是我30多岁的明确赢得资产课程。
事实上它带给了我大量的财富，而且比股票和债券更多。利用方面肯定帮助了一个强大的房地产市场。
现在我在我的40多岁时，最近的房地产投资是1 /税务比赛，2 /假日海滨别墅。我正在努力剥离我拥有的其他租赁属性，因为麻烦因子不断扩展。鉴于他们是抵押免费的，我只需要计算最佳税出口。
房地产是年轻人的资产类别。
完全正确!在我20多岁的时候，也有很多人想要进入房地产行业。那时候，有个叫Carlton Sheets的人在电视上兜售他的《如何通过房地产赚大钱》，我差点就买下来了。最后，家庭纠纷和其他事情阻止了我这样做，对此我很高兴。我钦佩那些拥有房地产和更多权力的人，但出于你提到的原因，我是一个炒股的人。除此之外，我还是个指数基金经理。简单,懒惰。
并且该战略让我在我的40年代金融独立，所以我可以证明它的工作原理。
让我们也不要忘记汤米vu
您可以在IB上借出单一名称库存，以获得证券贷款的良好回报，但如果被占用，您无法真正借出您的房子。我认为富达也是这样做，但他们需要更多的贷款％。
这是一个相当模糊的观点，对大多数人来说毫无用处，因为大多数人都投资于SP500或VTSMX，不会考虑购买500只单名股票，但对于那些有有趣的侧面投资组合的人来说，这可能是有用的。
你认为(如果有的话)股票和房地产之间的相对价值有多少权重?换句话说，就是试图了解整体估值趋势，并在此基础上向股票或房地产投入更多资金?
对于那些(像我一样)担心股票市场估值过高的人来说，这是目前投资者减持股票的一个推动力。