在经历了辉煌的2020年和更加强劲的2021年之后，越来越多的人开始考虑将股票套现，购买房地产。毕竟,房地产是一种提供效用的真实资产并倾向于保持其价值。股票只是数字价值，可能会在一夜之间暴跌。
看到你的股票在2020年3月下跌30%，这对所有股票投资者来说都是一个警钟。在某个时候，你应该用你的股票收益的一部分来支付更好的生活。否则，投资还有什么意义?
从股票中套现购买房地产的现象越来越多。这正是我现在所做的。我看好房地产市场租金和房地产价格还会继续上涨。
通过购买房地产延长收益
自2000年第一次互联网泡沫破裂以来，我所遵循的财富原则之一就是:“做”一定要把假币换成真正的资产．我对“假币”的定义是一种非理性回报超过基本面的投资。显然，非理性有不同的层次。
一些朋友和同事从1999年股市的巨额回报中走出来，却在2000年失去了一切，甚至更多。部分原因要归咎于保证金交易。而像Webvan和Pets.com这样的股票实际上已经跌到了零。
随着时间的推移，我注意到，那些在2000年初将自己的互联网财富投入曼哈顿或旧金山房地产的人，能够扩大自己的财富价值，而且做得相当不错。结果，年轻的武士也纷纷效仿。
当然，在2008年至2009年的金融危机中，许多房主因购买过多住房而遭受损失，就像股票投资者在2000年进行保证金交易一样。但那些负责任地购买、能够再融资并持有的人看到了收益的回归。
我现在的问题是我们是否应该把股票套现买房地产。
我希望每个人都能发表自己的意见。每个人的情况都不一样，这就是为什么尽可能多地听取不同的观点是很重要的。
没有完美的答案。
把股票套现买房地产
我不知道是否要把股票套现买房地产的原因有以下几点:
1)我们已经收回了所有的非法所得。
标准普尔500指数和纳斯达克指数正处于历史高点。在2020年3月的回调期间，由股票和债券组成的我的住房基金从约200万美元跌至160万美元。现在，1.4美元的价格又回升到了300多万美元。我相信，如果你计算一下投资组合近期的低谷到峰值水平，你们中的许多人都看到了类似的复苏幅度百分比。
2）房地产发展滞后。
旧金山房价中值较2018年的峰值下降了约11.5%。我们在美国和世界各地的许多大城市都看到了类似的疲软。房地产市场的疲软提供了一些安慰，因为房地产市场已经释放了一些蒸汽。
3)购买力增加。
中位数价格更低抵押贷款利率下降在美国，人们对房地产的兴趣越来越大。人口趋势也很明显，千禧一代是购房人数最多的群体，他们开始组建家庭。
2018年第四季度，10年期债券收益率约为3.3%。现在，到2021年，这一数字将低于1.3%。房地产的承受能力已经大幅上升。
4)科技股IPO溢出效应。
Uber、Zoom、Airbnb、Lyft、Robinhood等公司都进行了IPO。流动性正在流入市场。在我写这篇文章的时候，炒作有可能会唤醒沉睡的供给熊根据我在facebook IPO后的经验，财富效应要溢出到房地产领域，大约需要一年的时间。
5)强烈渴望从股票中创造效用。
股票没有效用，而房地产有。在股票上赚钱并将收益转化为有形的东西是一种美妙的感觉。能够将房地产用作第二居所、办公场所，或者作为一个不断扩大的家庭可以享受几十年的新主要住所，这是一种胜利。
由于全球大流行，我们在家里的时间更多了。因此，房地产的内在价值大幅上升。
现在过最好的生活
整个目的实现火灾我们现在就能过最好的生活。
当我们投资股票时，我们的希望是产生利润，这样我们就可以在未来过上更好的生活。当然，我们也可以投资股票，产生股息收入来维持今天的生活。
但是，如果我们真的想要创造收入来过上我们今天最好的生活，还有更谨慎、更好的挣钱方式更多稳定的被动收入拥有较低的波动性。
从股票套现、购买房地产的缺点是，你可能是跳出油锅又掉进火坑。随着库存增加和经济放缓，房地产价格可能在未来几年继续走软。过高的杠杆率可能会带来财务上的痛苦。
让美好时光滚滚向前
我一直在回想2000年互联网泡沫期间发生的事情。2000年至2002年期间，随着股市暴跌，房地产市场开始加速增长，因为抵押贷款利率开始下降。股票投资者开始在房地产和房地产投资信托基金的表现尤其出色在1999 - 2018之间。
我的住房基金投资组合收回了40万美元，这对我来说像是一笔有趣的钱。这就像花160万美元买一套200万美元的房子，或者花10万美元买一套50万美元的房子。讨价还价!
此外，就复苏或下跌而言，房地产市场通常比股市晚6个月左右。因此，鉴于今年以来股市上涨如此强劲，感觉有一个窗口现在就有机会购买房产在价格赶上之前。
鉴于利率大幅下降，现金流的价值大幅上升。现在，要产生等额的经风险调整后的收入，需要多得多的资本。
最后，取决于你拥有多少财富，你不必100%套现股票来购买房地产。您可以考虑重新平衡你的净资产更多地投向房地产，同时仍有相当比例的资金投资于股票。
税收确实会影响投资回报，所以在采取任何行动之前，一定要计算出套现带来的税收后果。
在哪里买什么房地产
一个显而易见的问题是，如果一个人真的要从股票中套现，他应该买什么房地产，买什么房地产。
我们应该买我们非常熟悉的东西，在那些就业增长最快、估值也有吸引力的市场买东西。
我对旧金山最了解，因此我将专注于搜索的一部分，寻找有扩展潜力的海景物业。由外地中介列出的固定房产总是我最喜欢购买的类型。
然后我会继续关注非沿海城市最有潜力的房地产下一个硅谷．像奥斯汀、休斯顿和丹佛这样的城市已经被发现了。
但还有许多其他城市，如伯明翰和得梅因，还没有获得太多的宣传，可以通过房地产众筹平台投资亚博app下载官网下载Fundrise而且CrowdStreet．
Fundrise拥有多种房地产投资的eREIT基金。与此同时，CrowdStreet专注于18小时城市的单个商业地产交易。
两个平台都可以免费注册和探索。到目前为止，我在私人房地产基金中投资了81万美元。
到目前为止，我有70%的倾向于套现股票，购买更多的房地产。股票不稳定，房地产更稳定，也有强大的创收潜力。
老兄，我也喜欢房地产，但你在推动一些反股市的宣传。
房地产提供效用，因为它们是有房间的建筑物。家庭可以住在那里!你可以拥有办公空间!
股票市场提供了效用，因为公司在成长。在公司工作，你可以给家人买吃的和住的!如果你在一家成功的公司工作，也许你可以提供家庭度假、教育和机会。
房地产是真实的，不是想象的。它是合法的，可靠的。但如果你运用一点想象力，你会发现这两者对世界上许多人都有巨大的效用。
谢谢你的评论!我大约30%的净资产投资于股票，50%投资于房地产。
我喜欢这两个。然而，我认为回报为房地产的表现会更好现在比股票。此外，房地产更加稳定。
我的一切被动收入的一代作为一个退休人员。
嗨,山姆,
我真的很喜欢读这篇信息丰富的文章。我真的需要你的智慧。我今年26岁，是一名全日制学生，也是一名退伍军人。2014年，我开始投资，从那时起，我就把我和我妻子的个人退休账户用得最多。我也一直在投资指数基金和etf，重点是成长型。我们100%投资于股票，投资组合约为27.5万美元。我一直倾向于一个简单的格言，基本上忽略头条新闻，只进行多样化和持续的投资。到目前为止，这种方法运行得非常好。不过，我还是很担心，我们刚刚经历了一个千载难逢的牛市，像标普500这样的基金可能会在未来10年持平或下跌。我在考虑套现大概10万美元然后买些便宜的出租房。 I can’t get a mortgage with my low student-life income right now, or else I’d buy a home for my wife and I to live in, so I would try to find like a cheap condo or something. I’ve been looking at some for like 85,000 in Myrtle Beach. Am I thinking irrationally? Thanks
如果股市看起来价格过高，湾区的房地产市场又意味着什么呢?根据调查，40-50%的人想要尽快离开那里，这难道不是等待破裂的最大泡沫吗?如果你在找房地产，湾区以外的地方似乎是更好的选择。
事实上，我认为旧金山是世界上生活成本最低的国际城市之一。
//www.918taoke.com/the-cheapest-international-city-in-the-world-san-francisco/
但我也在向美国的中心地带拓展业务。
//www.918taoke.com/focus-on-investment-trends-why-im-investing-in-the-heartland-of-america/
我卖掉了我的出租房产，因为我想还清我的主要住房，体验无债务的生活。
现在我觉得自己很蠢。
大错误。除非发生地震。
听起来你听戴夫·拉姆齐听得太多了，哈哈
山姆,
为那些即将退休、想要在即将到来的危机中保护自己401k账户的人写一篇指导文章怎么样?市场时机选择是不可能的，投资短期国债似乎过于保守。即使是债券基金也有风险。任何想法吗?
嗨,山姆,
我经常看你的帖子，我是这个网站的忠实粉丝。
我是纽约市的一名学校教师，多年来一直避免在三州地区购买房地产。我总是找到合理的租金，并努力工作，使我的403B帐户最大化。
纽约市的学校教师可以从我们的403B递延税中获得7%的可观回报率。我已经用了很多年了。你会惊讶地发现，只有一小部分教师认识到这是多么巨大的好处。我们还有固定收益养老金，我可以在55岁的时候退休领取。我现在37岁了，职业发展非常顺利。
我妻子是一名建筑师，她在中城工作。我们的总收入加起来是22万美元。我们有一个还在襁褓中的儿子，我们每月花2100美元在皇后区一个非常不错的街区租了一套两居室公寓。
我的问题是，我是应该继续把我的403B最大化到每年19K美元，看着利息滚雪球，还是开始减少我的投入，以获得更大的首付款?
我只是觉得，对于三州地区的“中产阶级”来说，拥有房产是一种“想要”而不是“需要”，尤其是在租金下降的情况下。
我现在感到了买房并搬到郊区的压力。在有良好学区和正常通勤的社区，住房价格在70万美元左右。我想等我儿子五六岁的时候搬家，这样我们就有时间了。
存20万美元作为首付款，然后把它绑在一幢将超过60年需要修缮的房子里，真的值得吗?还有比房子更好的地方放我的流动资金吗?
我和我的妻子都是勤俭节约、努力工作的人，这是一个重大的决定。
谢谢!
你所说的“套利”，我称之为市场时机。正如你所知，成功把握市场时机的机会非常低。回顾过去，你很容易说:“看，如果你从这里退出股票，到那里进入房地产，那将是一个伟大的举动!”废话。我是洛斯阿尔托斯人，所以我非常了解海湾市场的来龙去脉。我在2000年和2008年都赚了很多钱，也赔了很多钱。自2008年以来，我买了不少房地产，因为我对股票的幻想破灭了。现在。我有一个更平衡的方法。我在每个新季度的第一个工作日购买指数基金。 This entirely eliminates any suggestion of market timing. I am always looking for real estate, and I buy when the numbers work. “when the numbers work” is a rubric that has nothing to do with the overall state of the market.
确实。看看这篇文章:你所做的每一个决定都是市场时机因为不幸的是生命是有限的。
你现在退休了吗?你还有其他的投资和理财秘诀要分享吗?谢谢
我没有退休，我想我永远也不会“退休”。工作更少，是的，我可以想象在某种程度上。但我肯定还处于资产积累阶段。我的杠杆率很高，到目前为止还不错。房地产的另一个好处。股票里有杠杆，我晚上都睡不着觉。但只要个别房产的基本面是健康的，我对在房地产领域使用杠杆没有问题。
萨姆，你的见解总是很好，谢谢你。鉴于我的大部分资产都在应税账户中，从股票中剥离将花费15-20%的资本利得——考虑到标准普尔500指数过去10年的表现，这将是相当可观的。这意味着，如果出现经济低迷，公司的总资产净值将遭受损失，从而避免可能出现的更大幅度缩水。我当然愿意按照您的指导去风险和再平衡，那么，您对如何将风险降到最低，如何最好地决定什么时候这是一个好主意，或者正确的再平衡可能是什么有什么建议吗?
先把注意力放在失败者和表现不佳的人身上。我还会考虑把新的现金流转移到房地产，如果这是你想做的，而不是股票。这样就不会对税收产生影响。
我将分配更多给亚博app下载官网下载自2016年以来一直很好，而且100%被动。我真的强烈地觉得我们应该投资下一个硅谷并在那里购买房产。
谢谢你山姆。我已经听从了你的建议，重新分配新资金(以及关闭汽车股息再投资，这是一个很大的建议)。就我而言，这主要是转向市政债券，因为我的雇主——像许多金融机构一样——不允许众筹，因为它认为这是私募配售。但对表现不佳的股票也无能为力，因为所有的指数都大幅上涨了。
你提到的任何项目从来没有被“删减”过。现在花在他们身上的钱比以往任何时候都多。我们在教育上的投入几乎比世界上任何其他国家都多。我们在医疗保健上的花费比其他任何国家都多，我们的生活水平也是世界上最高的。
此外，普通人的401k和IRA计划中有数万亿美元，并不是所有的财富都转移到了统治阶级手中。看来武士先生和我能够从股市中获得一些财富。
嗨,山姆,
我有一个关于房地产和股票在经济低迷时期的表现的问题。由于目前市场处于高点，很多人担心未来几年可能发生挤兑。我想知道哪一种资产在2000年或2008年这样的崩盘中损失更大?据我所知，2008年股票下跌了50%以上，而湾区的房子则因地区不同损失了20%到40%左右。但考虑到购房杠杆通常为2 ~ 4倍，在高峰时期购房的人实际上比持有股票的人损失更大。
你对此有什么看法?这是否意味着我们应该在这个时候对杠杆更加谨慎?你能分享一下你对股市和房地产在危机后复苏的看法吗?谢谢!
山姆，我是一个长期的读者，但很少张贴。我投资股票和房地产已经三十多年了。我的经验是，一直投资于股市，不管人们认为的水平如何，并相应地分散投资于不同资产类别的指数基金。股市总是在较长一段时间内上涨，所以长期坚持一直是我的策略。我也购买(租赁)房地产，但方式非常不同。我寻找机会利用特定市场的不平等。这要求我对具体的房地产市场、租金率、空置率、人口统计等有非常深入的了解。还需要对硬房地产成分有专门的了解，才能认识到重新定位升值的机会。我有一个非常具体的策略，使我的房地产投资组合年复一年的平均投资回报率保持在10%-15%之间。有几年我的杠杆率在20%左右(以非常可控的方式使用杠杆)，最糟糕的一年是房地产的9.7%(2018年，由于资产去杠杆化，这是房地产回报的自然发生)。 I currently own fifty-four rental units at present. I have roughly half of my assets in the stock market and half in real estate, and would eagerly buy more real estate, if the opportunity presented itself. Unfortunately, my markets aren’t providing quite as strong of a buy opportunity at present. Rest assured, that will eventually change and I will buy more when the opportunity is right again.
因此，我认为，如果你对你的市场有深入的了解，完全了解你的市场中资产的预期投资回报率，并能够利用机会创造这些房地产资产的增值，那么无论如何要将你的投资组合的一部分分散到你的房地产市场。如果没有，那就坚持你知道的。房地产和股票市场都是很好的长期资产，但不平等的机会非常不同，更重要的是，对知识的要求也非常不同。
这是一个非常聪明的回答。你看起来很自律，很专注。让人印象深刻。
令人印象深刻的方式。我是个年轻人，27岁。我在NFL打了4年，很幸运地赚了一些钱，并在大约3年前买了一套两户合租的房子，这对我来说非常好。
我喜欢房地产，但我也不得不相信，只要你知道你可以等待，从长远来看，没有什么比成长型股票更好的了。多元化，你必须了解你的计划和你自己。对于我的401k，这是一个相当不错的数字，我都是中小型股票。对我来说，我就是看不出投资债券甚至是大盘股有什么意义。这个账户我可能在未来30多年里都不会碰。有人说我应该进一步分散投资，也买债券、国际股票、大市值派息股，但我就是不这么认为。
我也在考虑从事财富管理行业。这是一个伟大的网站，我期待阅读和评论更多。
欢呼,
克丽丝
30多年来，股票市场一直是美国统治阶级将财富从劳动人口向富人进行前所未有的再分配的主要金融机制。在民主党和共和党政府的领导下，道琼斯指数自1985年以来上涨了17倍，其基础是对工人就业和工资的无情打击，以及对教育、医疗和其他社会服务的削减。
没有钱上学校，但有足够的钱买豪华汽车、顶层公寓和度假屋。
这不会持续。你只能站在一个人的脖子上这么久。
伟大的东西。我喜欢读你一贯的负面言论。
你能提供一些潜在的好的解决方案让我们崛起吗?谢谢
我明白你的担忧，索姆。
但既然你如此清楚股市的回报是多么有希望，我想你一定会利用这个机会投资自己，对吗?
欢呼,
克丽丝
嘿，萨姆，很棒的文章。一开始我很困惑，但后来我又明白了，超前一步的人是长期成功的人。
我记得你很久以前写过一篇关于金门高地的文章。你现在还认为它的地段/价格不错吗?
艾尔，你有什么特别困惑的事情吗?
是的，我想在那里买房金门高地如果它能看到海景，在未来10多年里仍然是一个不需要考虑的问题。世界上没有任何一个国际城市的海景房产会打折出售。
“迷惑”这个词太过强烈了，因为我怀着极大的兴趣读了你如何出售码头附近房产的过程。我还以为你很长一段时间都不会回到房地产行业了呢!我对市场不是很了解，所以我很好奇你在阅读这篇文章之前的思考过程。
顺便说一下，我是最近才在金门高地买房的人之一。我打烊后才想起这就是你在文章中提到的那个社区!虽然我没有全景，但我仍然可以看到海洋/日落，我完全同意你对该地区的看法，我爱它!
恭喜!
我在2017年卖了，市场涨了又跌，我们又回到了我卖的地方。官方价格是1323美元/平方英尺，我仍然很高兴，因为房子在繁忙的街道上，紧挨着城市最繁忙的街道。
我花了两年时间来做一名SAHD，我很感激。
我喜欢GGH和这里的和平与宁静，我想现在有另一个机会。
如果你离退休还有10年，拿一些现金买一套退休后的房子可能会比较好。你可以把它租出去，直到你准备好为止。当你真的退休时，卖掉你现有的房子，用所得偿付退休屋的抵押贷款。然后你在你想要的地方退休，没有抵押贷款
我净资产35万50万，租房住。我明年不打算买房产。
我认为房地产估值过高，将处于中期(~3年)熊市。我的理由是，房地产是一种类似于债券的避险资产。假设房地产的价格每年上涨3.5%。在全球范围内，政府债券的收益率介于0%到2.5%之间。因此，如果你是一名富有的亿万富翁或养老基金，在过去10年里增持房地产股票比增持债券更明智。3.5%的房地产回报率优于0-2.5%的债券回报率，且没有太多额外风险。
随着政府债券回归到4%左右的长期回报率的正常水平，相对而言较低的房地产回报率就不那么吸引人了。这将导致亿万富翁和机构出售房地产，因为他们的投资组合中债券的权重将更加均衡。这样做的结果是，随着房地产的出售，价格至少会下降，如果人们开始恐慌，因为担心房价会持续下跌而急于出售，那么价格可能会大幅下跌。
明白了。你从高中或大学毕业后，有没有从房地产价格的上涨中获益?
巴恩斯能恢复正常我会很高兴的。因为我有一个体面的等待。但我认为利率将在很长一段时间内保持低迷状态。
我的投资目标是300万美元，所以我仍然处于财富积累模式，因此100%投资于股票。
我预计30年期美国国债在24个月内的收益率将超过4%，所以到那时我会考虑投资债券和房地产。
明白了。你有兴趣赌这4%吗?我敢打赌，在未来24个月的任何时候都不会达到4%。
以300万美元的净资产为目标，让我们至少达到100美元!
将用这个评论区作为证明。此外，如果你认为利率会上升到如此之高，你应该考虑做空债券。
要知道，2013年联邦基金利率为0.25%时，30年期国债收益率为3.8%，这一事件被称为“缩减恐慌”。“缩减恐慌”是指市场将债券价格重新调整为市场价格。随后，美联储出手购买了1万亿美元的国债，根据供需规律，这再次大幅压低了债券价格。教训是，对于理性投资者来说，市场价格接近4%，而美联储作为一个有意的非理性投资者来压低债券价格。
第一个问题是，长期的美联储是在收紧还是放松货币政策?很明显，鲍威尔是一个长期的紧缩者，这意味着在没有市场强迫他做什么的情况下，如果让鲍威尔自行决定，他会收紧利率。
那么接下来的问题是，利率何时会再次开始收紧?2016年我们经历了年初的崩盘，耶伦暂停了一段时间的加息，但随后在大约12个月后的12月加息。我认为鲍威尔会走同样的道路，随着崩盘的危险消退，他会在2019年12月再次开始加息。如果他在2020年继续加息4次0.25%，那么据我估计，联邦基金利率将达到3.25%，国债收益率将超过4%。
当然。但请记住，美联储可以加息，10年期国债收益率可以保持不变或下降。
10年期债券收益率不是美联储决定的，而是市场决定的。
我喜欢我们的打赌!我们可以通过Paypal或Venmo进行电子转账。
从2009年到2010年，我一直在说，在我们余下的工作时间里，利率将保持在低位，我将坚持这一观点。
山姆，第一次打电话，也是很久的听众了。伟大的文章，真的让你思考。我一直在考虑做完全相反的事情——把我的几套出租房产转为股票。我们下星期就要完成一套出租房屋的出售工作了。我一直在认真考虑建立一些存储单元，但我也一直在考虑只使用指数基金。无论哪种方式都应该是相当可靠的投资，但这篇文章让我的大脑再次旋转:)
如果你想要现金流，房地产是不错的选择。4倍的杠杆(用于租金)，这在股票市场上是无法获得的。
如果你想要增值和简单，那么我会坚持投资股票。
我不是一个追求动力的人，我认为在不同资产类别之间转移资金以预测商业周期是远远超出我的薪酬范围的。
就我个人而言，我所有的超额收入现在都直接存入了银行。我认为股票和房地产都定价过高。我已经拥有了足够多的东西，所以我并不觉得贪婪。我将耐心等待下次经济低迷后的一些交易。
山姆,
我是您博客的长期读者-这是我的第一篇文章。
我和妻子都在科技行业工作，我们超过70%的资产净值都投在了股票上，尤其集中在企业SaaS领域。
我总是惊讶于我们假设的相似性。就在你发表这篇文章的前几周，我们撤出了一些股票投资(考虑到过去2-3年大型科技SaaS的上涨)，将资金转移到房地产——在雷诺购买了一户独栋住宅。我知道雷诺的市场是泡沫，但我们能够协商一个很好的交易(恕我直言)。我们的第一个投资地产，祈祷吧。
我和你一样，在Okta、Now和Splunk等企业SaaS公司有一些投资。按照正常的评估标准，他们的估值似乎非常昂贵。如果你被困在孤岛上，无法上网，你会在未来10年持有哪家SaaS公司?我喜欢SaaS，因为它们解决了真正的问题，易于扩展，几乎没有可变成本和分发成本。但天哪，他们的估值泡沫太大了。
我认为现在从股票转向机会主义的房地产不是一个坏主意。听起来你总是灰色地带，而不是黑白两色，所以从极高的估值和历史上最令人印象深刻的一轮上涨中转移过来似乎是一个不错的赌注。好运！
我要把开关打开，萨姆。我26岁，有大约3.5万现金。我的401k也用满了。你会把钱投到股票上，然后搁置一段时间，还是打算自己买房子?
很乐意听听你的想法。
听起来是个好主意，但我们已经考虑过了。股票很容易买，房地产有各种各样的问题，租客、维护、房产税和所有与之相关的其他成本。我在加州弗里蒙特的房子现在价值超过100万美元。我看了看加州的房地产，单单财产税(因为第13号提案)就是杀手。除非他们在即将到来的选举中通过房产转让税动议，否则退休后搬迁和裁员就已经够麻烦的了。
对我来说，我只会减少股票投资，买入通胀保值债券。由于股票估值高，我现在只投资了30%的股票。当我看到估值回到适当水平时，我会开始将美元成本转回市场
我喜欢分散投资——在把钱投入标准的罗斯和sep退休基金的同时，杠杆债务在房地产领域的优势也不容忽视。加上其他税收优惠。我有一部分资金在避险投资中观望，准备在下次经济低迷时买进。在我看来，这对我未来20年的职位都有好处
山姆，一如既往的体贴帖子。资产配置决策总是困难的。正如许多人所说，我的观点是，租金收入是确保房地产投资成功的重要保证。在我们的情况下，我们真的不想处理退休后的“租房问题”，特别是考虑到今年夏天我们的伟大的美国自驾游。我保留了大量的干粉，但保持了大约50%的股票敞口作为长期投资。我们的配置中确实有一些房地产投资信托基金(以及p2p)，我可能会根据你的文章稍微增加一些，不过未来利率上升的风险确实需要考虑。总是困难的,事实上。
萨姆，总的来说，我喜欢出租的房子。我正积极寻求继续增加我在纽约的租赁投资组合。
如果不考虑税收问题，我会在接下来的3-6个月里把我持有的大部分股票转换成纽约的出租房产(可能最高10%的净值会投到公开股票中)。现在，对我来说，稳定的现金流可能比资产增值更重要——我觉得租房比股票每月能给我提供更好的现金。
有很多因素可能不利于纽约的房地产(比如最近提高了转让税和豪宅税)，但我是一个长线投资者。我喜欢现在可以获得的廉价融资，人们总是需要一个住的地方。我敢打赌，在未来的几十年里，人们会继续对在纽约生活感兴趣。
我不确定如何以税收有效的方式实现我的股权。我可能会尝试创建自己的O-Zone基金，但那不是一个策略(房地产的购买价格是总成本的50%，所以需要花很多钱/时间来翻新/建造)，我目前使用的。
如果你知道任何良好的税收效率的方式转换搞笑的钱在股票增值，请分享。
你考虑过用个人退休账户或401k的资金购买房地产吗?这有助于避免清算股票和债券带来的许多税收负担。
我不会完全这么做，因为这涉及到运营成本。就是房产税。账面上看起来不错，但你不必每年支付几十万的股票持有税。所以，如果你困在等待几年你的房地产成功.....账单会让人难以接受。另外，和租房者打交道很糟糕。
当然，除非你的预期用途不仅仅是出租物业。如果你需要更多的空间来进行商业投资或其他目的，那么请尽一切可能。
我完全同意。携带成本是繁重的。但我对这处房产有一些想法我把它放到了一个帖子里但这是我过去几个月一直在考虑的。
我很感激他在一个位置上，我不需要租金收入，并希望有这个财产作为一个金融武士办公室或作为一个地方，以容纳儿童保育帮助我们的家庭扩大。亚博app下载大量的选项。
这就是无形利益开始累积的地方。办公空间对你来说值多少钱?有一个可选择的地方安置员工/帮助/拜访朋友/探亲要多少钱?值10万的税?这与数学无关，更多的是与你的偏好有关。
数学上，我可能会反对你的建议。但显然对你来说，这不仅仅是数字的问题。
好运！
你考虑过用你的股票投资组合来获得抵押贷款吗?我认为它被称为“基于资产的抵押贷款”或“资产折旧抵押贷款”，Quicken贷款就是这样做的(根据Reddit和您的FIRE博友Darrow Kirkpatrick)。我考虑过，但我不像你那样看好房地产，而且我现在对当房东也不太感兴趣。
是的，基于资产的定价对获得抵押贷款是有效的。这主意不错，但我想继续专注于减少债务。
你已经写了很多关于租房的麻烦，以及你如何寻求简化你的生活。考虑到你的西北西北、收入和生活方式，我不明白为什么股票价格的短期上涨会促使你把自己的生活过得相对不愉快。
如果你说的是投资房地产众筹.....我还是不买账。但我对它的了解还不够我不知道这对你来说是不是一个可行的选择。
真实的。在过去的两年里，我不用管理出租物业，因为我第一次当爸爸是一件非常幸运的事。
但现在我又看到了机会，我意识到房地产永远是我的激情所在，而不是股票。
大约一年前，我卖掉了我的投资组合，买了我们的主要住所，因为我们当时刚刚结婚。我的股票投资组合是在美国股票市场和墨西哥的住宅(抵押贷款利率约9.5%)，所以我相信这是一个很好的举动，我仍在学习，所以请告诉我，如果你认为这是一个错误。
如果你在股市中获得了大量收益，你如何重新分配到房地产，而不会因税收损失37%的收益?在我看来绝对不值得。就我而言，我持有的股票80%是资本收益，成本基础非常低。如果你一直是一个长期投资者，这可能也适用于你。
机会区．
这是个大问题!我们已经存了一段时间的首付了，也在想现在在旧金山湾区买房是不是合适的时机。如果经济衰退真的在1-2年内发生，房地产可能会进一步下跌。此外，如果你只能支付20%的标准首付，你仍然有相当大的抵押贷款，这可能会成为一个问题，如果我们中的任何一个人在经济低迷时期失业。因此我们倾向于等待。如果我有210万美元，我可能会把其中至少一部分投入到有发展前途的城市。考虑到经济衰退的风险，修复人员对我来说工作量太大了。
到目前为止，我们感觉已经避免了经济衰退，利率开始回落，收益也略好于预期。如果美联储坚持今年再加息两到三次，我敢肯定，到2020年，我们就会陷入经济衰退。
现在有更多的库存，所以讨价还价和获得更好的交易是更可行的。我只是不希望Uber上市后，12年后看到股价飙升，就像Post FB IPO那样。
2018年是房地产市场火热的时候，我会有更多的犹豫。但11%的降幅对湾区来说是相当大的。
房地产不是也处于历史高位吗?我认为一项资产是否处于历史高点并不重要，因为大多数东西的价格都会随着通货膨胀而上涨，所以通常应该处于历史高点。历史上最高的本益比(PE)更令人担忧。
话虽如此，房地产、股票和债券都因多年的低利率和量化宽松政策而膨胀。随便挑吧——它们现在可能都是糟糕的投资。
我第二次。房地产在1990年达到顶峰，1995年达到最低点。
到2000年，房地产仍然是值得购买的，然后在2006年再次达到顶峰。
今天的环境似乎有点不同，无论是股票还是现实
房地产一直处于高位。
它不是。请参阅我的文章中的五点。旧金山的房地产价格下跌了约11%，在2018年达到峰值。
股价仍然昂贵，但没有回到标准普尔500指数的峰值水平。
这不就是相对估值和绝对估值的区别吗?
相对而言，我同意房地产正在下降，而且已经大幅下降。但只要看看加拿大北部的多伦多和温哥华就知道了:它们已经衰落了，但恕我直言，它们还有很长的路要走。
同样地，当你观察长期趋势时，你肯定会发现房地产不像股票(股票往往会有偶尔的糟糕年份，或几年的糟糕时期，然后反弹)。当它正常下降时，它往往会纠正数年。看看我现在居住的欧洲——房地产在2008年遭受重创，英国在2012年触底，其他地区直到2013-2015年才触底
我想这是不同的(你会说)，因为旧金山更像伦敦。你现在会在伦敦这样的地方买房吗?哈哈，如果是这样的话，我可能会去泡个澡
我想如果你投资其中一个或两个都没有关系。没人因为获利而受伤。我会等到贸易协议达成后再出售股票。我确实认为股市还会持续好几年。湾区房地产长期趋势是上涨的，因为目前互联网的状态还不成熟。我认为我们还没有看到任何进展，而且我确实认为外卖和重新命名的出租车服务被高估了。当然，改变平台需要大量工作，但几乎没有创新。因为我搜索了，就重复给我添加相同的添加，这不是创新，这很烦人。然而，特斯拉在不允许购买的情况下租赁汽车，这是一个信号，如果它们存活下来，就会有美好的事情发生，可重复使用的火箭可以拯救人类，外科手术机器人可以让我签约。真正的创新，而不仅仅是给已经存在了几十年的东西重新命名，比如苹果卡，又名信用卡，哈哈。 Apple TV LOL. Reddit who cares. When will all the start up commercials ever end for things who could possibly want or need. I will never sell out of SF, because it will take an earthquake to get it back and I know too many who never sold, but SF has become unbearable. I’ve witnessed 2 violent crimes and moved to my rental in the East bay where I experienced property crime and of course traffic and much more due to over population. It’s no longer enjoyable, so soon I will rent it out again and move to the Midwest. Hopefully the FBI will take over the Bart and the city of SF, because calling it homelessness instead of a massive drug addiction and mental illness epidemic, well is just stupid.
我注意到的一件事是，许多沿海投资者花高价购买中西部的房地产，因为对他们来说，这些房地产看起来很便宜，但当他们卖出的时候就会损失惨重。比如在北森林发生心房纤颤8小时往返。莱斯·韦克斯纳的房产以400万美元的价格出售。你可以卖出门票，数百万人会来。
非常值得思考。我对股票的总体投资在过去10年里有所下降，我对此感到满意。我的房地产投资增加了，但并不等于股票投资的减少，因为我增加了固定收益、国债和结构性产品。
目前，我大约25%的资产净值都投在了房地产上。如果你计划个人拥有住宅房地产，它需要在你自己的社区。如果你不能开车经过它，你就不应该拥有它。商业地产在经济景气时很好，但在经济不景气时首先会下跌。没什么比买一栋空房子更糟糕的了。记住，拥有房地产是一项工作，而不是被动的，相比之下，拥有股票意味着你需要做更多的研究。
关于买本地货，我同意吉姆的意见。我也同意，用401k/457延期缴税计划中的一部分来购买房产是有意义的。我妻子和我都有457计划，我也有401k计划。每个计划将允许我们借用余额的1/2，最多不超过5万美元。再加上五万块现金，我们就有了一栋价值一百万美元的主住宅20%的首付款。如果房地产以每年3%的速度升值，我们第一年将获得3万美元，回报率为15%。此外，增加的债务负担(实质上是我们当前抵押贷款的两倍)和相应的利息支出将使我们能够逐项列出，从而获得更多的税收减免。最后，我们现在的房子将加入我们的租赁投资组合，每月净赚500美元现金。关于吉姆的回答，还有一点值得注意的是，他指出自己25%的净资产都投在了房地产上。我的净资产和他的正好相反(32%的股票和68%的房地产)。 My question is, what is the optimal real estate to equity ratio if one exists?
山姆,
我担心的是全球范围内的债务和印钞量。我认为这极大地推高了股票和债券价格。债券被人为压低，债务数额无法支付。
我想听听你对房地产的看法，而不仅仅是住宅房地产。我不想和租房的人打交道，在中西部扣除税费、保险和维修后的利润真的很微薄。
谢谢,
TG
我完全同意。当信贷最终收缩时——这对两个市场都不是好事。我认为现在现金储备也非常重要。美联储不再加息，摆脱了这种困境。
我试图在任何时候都保持充分的投资，而我唯一一次“套现”是在购买我的主要住宅时。我不喜欢根据市场估值来调整投资配置，因为市场估值总是因人而异的。(毕竟，我的日常工作就是做口译!)
我只是试图在我认为最有机会的地方做补充，而不是推销其他东西。不过，我同意你的观点，我最近进行了我的第一次众筹房地产投资。
我现在一点也不喜欢HCOL的沿海房地产，股票价格也仍然过高。你对旧金山湾区ipo的看法很好——这可能会带来快速增长。但同样有可能在未来一两年出现真正的熊市，从而进一步拉低市场，进一步打压顺丰的房地产市场。你已经经历过泡沫，当时的经济形势还不错，但公司却在争先恐后地进行ipo。我不指望这些ipo会带来很大的提振——如果市场掉头，顺丰的价格就会下降。
你在旧金山的房地产大赚了一笔。如果是我，我会离开桌子一会儿。在等待的同时，稍微减持一下股票，把收益投资于超级安全的债券和大额存单。你可能会错过一些收益，但对你这样的人来说，保护资本是关键。当跳水(无论是股票还是顺丰房地产)来临的时候，最近的收益率曲线反转等迹象表明，它将在未来一两年到来，这时你将处于非常有利的位置，可以逢低买进。与此同时，你晚上会睡得很好。
我觉得这是个好主意。现在仍有一些房地产交易。未来几年，我可能会更多地投资房地产投资信托基金。这是投资房地产最简单的方式。
旧金山湾区是购买房地产的好地方。经济如此强劲，它总是会复苏的。波特兰不怎么样。现在一切看起来都太贵了，经济也没那么强劲。一旦崩溃，需要很长时间才能恢复。搬到波特兰的人比几年前少了很多，房地产价格也开始反映这一点。
考虑到估值和可能给沿海州带来压力的税收问题，你的“心脏地带”战略似乎是一个真正的赢家。但毫无疑问，从长期来看，股票的实际回报率要比房地产高得多。作为一种资产类别，房地产的增长速度基本上比通货膨胀快一点点，而股票的长期表现则比房地产高出2%以上，如果你长期计算，这真的是一个巨大的差距。当然，你可以找出特定的租赁市场在特定时期暴涨，但对个股来说也是如此。与股票相比，你在房地产上可能有两个优势，那就是你可以在房地产上比在股票上更大程度地使用杠杆。这确实会放大收益(或损失)。另一个好处是你可以通过税法中的折旧获得现金流优势。作为一种资产类别，房地产的交易成本和持有成本远远高于股票。我从来不用在我的经纪账户上为厕所疏通堵塞。
有趣的作品。我经常想，当我拥有股票的时候，我真正需要拥有的是什么?但与股票相比，我觉得房地产的工作量太大了。对我来说，财务自由和现在的生活就是尽可能减少与金钱相关的压力。拥有房产，我觉得更有可能增加我的压力水平。而被动投资(如reit)仍然可以在低压力下获得高回报。但我希望人们继续购买房地产，以保持REITs的运营:-)
这是个有趣的困境。
其中一些突破了试图把握市场时机(无论是房地产还是股票)的领域，这通常是一个亏损的命题。
最后，我认为如果你做出了选择，并且对你所投资的资产类别感到满意，那么这就是正确的一步。即使你离开的专业提高了，这并不意味着你做了一个糟糕的决定，只是决定进入一个你更愿意长期从事的行业。
我非常喜欢房地产资产，最近充分利用了税法，减少了7000美元的税单，尽管这一特定资产给我带来了超过2万美元的收入(所以真正的2.7万美元对我有利)。
这是否意味着无视价值?
我确实认为价值在你的决定中起着一定的作用，但当你做决定时，你必须对你所做的感到满意，而不是去探究如果你留下的资产开始暴涨时“可能会怎样”。
我在过去做过一件事，我卖出了亚马逊的股票(我认为当时的股价是我买入时的3倍)，认为这是一个好时机，然后套现到另一种资产上。然后亚马逊的股价在我离开的地方暴涨了一倍多，然后我就开始后悔了。
但等到它跌到300美元时，你就做了正确的决定。
从来没有人从底部进入，然后在顶部退出。价值投资仅仅意味着在低于公允价值的情况下投资，在高于公允价值的情况下撤出原始成本基础。然后你就有了免费的股份。
我知道，就目前的投资而言，我会过早退出，留下大量资金。但我可以接受。我将从估值过高转到估值过低，不得不再次等待，直到资金流吞噬我的投资。
不仅如此，你可能会因为税收损失很多利润。在加州，无论收入来源如何，我们都要支付最高13.3%的税率。加上联邦LT资本利得税20%和净投资税3.8%，最高税率为37.1%。
我一直在等待买房的“最佳”时机，现在我的第二个孩子就要出生了，我打算在接下来的6-12个月内买房。
很难确定这些事情的时间。
这取决于你买什么房产。一般来说，你会在哪里买?
这确实是一个关键问题。
1)由于2018年的疲软，旧金山是我最熟悉的城市。看到的:旧金山买房的最佳地点
2)不太知名的中心城市。我已经在奥斯汀，休斯顿，达拉斯，盐湖城等地投资了，因为亚博app下载官网下载．我想看看那些鲜为人知的高增长城市。看到的:硅谷的五大选择
你是在考虑进行一轮众筹投资，还是直接购买这些地区的房地产?
你打算聘请物业管理人员吗?
这出房地产剧主要是关于升值、收入、总回报还是安全感?
RE的问题在于，它很容易成为征税的目标。既然地方政府不能印钱，猜猜谁是第一个帮助履行养老金义务的人?
我认为这次经济衰退将会非常严重，以至于财富将不得不隐藏起来，进入可移动的房地产。
根据JL Collins和其他人的说法，股票市场总是在上涨，但这是一条崎岖的道路。
股市可能正处于历史高点，但它非常频繁地达到历史高点!这就像新闻记者说像亚马逊这样的大公司有“创纪录的销售”。他们每年都有创纪录的销售额，否则他们不会增长。
我不是那种做市场决策的人。我相信标准普尔指数将继续上涨，突破历史高点，因为这是一件很常见的事情。我会坚持到底的。
最终，它会下跌，每个人都会认为他们应该卖出去买房地产，但预测市场的顶部(卖出)和随后的低谷底部(买回来)需要很大的运气。
我住在纽约地区。我原以为你对沿海房地产市场的态度比较温和。我目前是一名租房者，非常想买房，但我认为房地产市场还会进一步疲软。从人口统计上看，人们正在离开这个地区，这一趋势可能只会增加税后价签的冲击。至少在附近的郊区(WestChester/CT)，房价已经明显下降。希望从对这些标记有深刻见解的人那里得到反馈。
这也是我被诱惑的原因之一:最近房地产价格的疲软和复苏的滞后时间。
鉴于股市已经完全复苏，而许多地区的房地产还没有复苏，感觉机会之窗已经打开。
我宁愿在房地产已经处于历史高点的时候不买。
持有期至关重要。如果我打算在7年后搬家，我会更担心在高峰期买房。如果我决心拥有一处房产至少15年，我几乎不会担心。
在我居住的地区(韦斯特切斯特的一个村庄)，我几乎看不到任何出售的东西，似乎我们周围的人都是世世代代拥有自己的房子的人，没有任何空置的土地。
哦，有一些东西要出售，但大多是涉及重大问题的房产。例如:现在没有多少人愿意花75万多美元买一套需要在街上停车的房子或公寓。
然后，我们完全拥有自己的房子，没有抵押贷款，但房产/学校税比我支付的抵押贷款、保险和税收(加起来!)还要多，因为我在佛罗里达的一个封闭社区有两倍的房子，有很大的土地和一个三辆车的车库。水电费也少得多。
我认为，纽约市场对300万美元以上房产的强劲需求已经大幅消退。随着纽约新的豪宅税和转让税的出台，房价可能会进一步停滞或下跌。
我在纽约投资出租物业，大部分在200万美元以下。在我所考察的社区，投资物业仍然存在着强烈的兴趣和竞争。人们不再支付离谱的价格，但如果一处投资性房产定价合理，它将吸引大量感兴趣的买家，房产将会转移。但即便如此，这些社区的房价也没有像几年前那样上涨。我不担心未来两年的升值。感觉现在供需之间已经达到了平衡(不必担心房价上涨会导致房价上涨)。
山姆，我正打算把房子里剩下的股票部分换成短期国债。我们一两年内不会买房地产，但我认为把钱放在手里比押注市场会继续上涨到2020年更重要。
就像你说的，把你所谓的假币，转换成有形资产是一个明智的选择考虑到我们所处的经济周期。
把市场看作概率的分布，你认为股市更有可能继续上涨并在未来几年保持这种势头，还是会更早而不是更晚进入回调?如果是前者，换股是一个好主意，而后者需要持有的过程。
就像你说的，也许你可以拿出一部分投资于房地产，从而重新平衡你的净资产。
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作为一个合格的投资者，你更喜欢Fundrise还是RealtyMogul ?为什么?
你好，杰森-很高兴接到你的电话。
RealtyMogul交易都是为经认证的投资者进行的。今年早些时候，我曾与Jilliene Hellman共进午餐，她对公司和平台上交易的长期盈利能力的高度关注给我留下了深刻印象。RM已经将近4年没有融资了，这意味着他们的运营利润应该是正的。注册和探索都是免费的。
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