这是《金融武士2019年亚博app下载年中回顾》。
写完熊市清单在美国，我想我应该听从自己的建议，做一个年中回顾。我最不想做的就是因为感觉太好了而大发雷霆。
到目前为止，今年在财务方面表现稳健。自2007年以来，我从来没有感觉这么好过，那一年，一切都崩溃了。
我真心希望你们所有人都能从这个非凡的牛市中获益。2018年第四季度是一个非常危险的时期。我很难想象事情会变成现在这样。
我一直在努力享受生活，特别是现在我的儿子已经两岁多了，能够更好地交流了。我们将进行更多的旅行，在公共场合做更多的事情。
我也试着通过不断反思过去，更加珍惜美好时光。我们越能表达感激之情，我们的生活就会越美好。
亚博app下载金融武士2019年中更新
我基本上有五种主要的资产，它们可以帮助或损害我的净资产。它们是:1)公共投资股票和债券2)风险股权和风险债务的私人投资，3)物理房地产4)亚博app下载官网下载, 5)在线房地产(这个网站)。
我是一个房地产狂热者，但自从2017年成为父亲后，我的狂热已经减弱了。我没有欲望，没有时间，也没有精力去维护像以前那样多的物理属性。三套实体出租房产加上一套主要住所是我最多能接受的。
随着“亚博app下载金融武士”的壮大，它在我净资产中所占的比例也在上升。10年过去了，我仍然喜欢写和思考与个人理财相关的一切。拥有在线房地产是非常强大的，因为杠杆和低运营成本。此外，我对在线房地产最感兴趣。
公共投资业绩(+11%):我的股票和债券投资组合今年迄今上涨了约11%，是我年度目标的两倍。在2018年勉强实现正收益之后，我今年一直非常保守，股票和债券的比例为40/60。
回想起来，我本应该100%投资于股票(今年迄今标准普尔500指数+19%)，但这样的配置会让我做被迫重返工作岗位的噩梦。
在达到经济独立后，我的第一条原则就是不要赔钱。我打算在我的余生中遵循这条规则。以下是我的股票和债券投资组合的YTD图表个人资本．要在应用程序上查找您自己的投资组合表现，只需链接您的投资账户，并单击主页上的持股和配置，然后自定义日期范围。
私人投资(不确定):根据一份季度报告，我的风险债务基金的内部收益率大约是16%，但在我所有的资金都返还之前，我不能100%确定。也许会有一些权证介入，将IRR提高到20%以上。或者其中一项投资破产，拖累了整个投资组合的业绩。
不确定性是风险债务投资的本质，在风险投资领域更是如此。风险投资不同于风险投资，投资者通常需要等待5-10年以上的时间才能经历流动性事件。
由于需求过剩，我只能向凯鹏华盈(Kleiner Perkin)今年推出的最新基金投资14万美元。但这没关系，因为这是我第一次尝试投资风险投资基金。既然我是有限责任合伙人，我应该也能获得KP未来的资金。
实体房地产业绩(+12%):2019年春季，旧金山的房地产价格迅速回升至创纪录高点。如果你想买一套中等价位的房产，你现在必须支付170万美元。
尽管反弹，我还是看到了明显的今年夏天，顺丰房地产库存增加，这给首次购房者带来了一些宽慰。最新的第二季度数据显示，除了顺丰，整个旧金山湾区的房价都在走软。但我很确定第三季度顺丰的价格会更低一旦数据出来，由于库存增加加上正常的季节性。
我确实预计，由于Uber、Lyft、Zoom、Pinterest等新上市公司的员工在11月和12月的锁定期即将到期，2020年春季的价格将从2019年下半年的平静期反弹。我和一些在这些公司工作的人谈过，他们都在考虑购买自己的第一套房子或进行升级。
尽管抵押贷款利率大幅下降，但在全国范围内，房地产市场的增速明显放缓。6月成屋销售下降1.7%，预期下降0.2%。如果你一直在等着买，你现在有更多的选择。注意数字就行了不要太咄咄逼人因为我们可能会经历几年的疲软。
亚博app下载官网下载房地产众筹业绩(+14-16%):我投资80万美元、拥有17套房产的商业地产投资组合表现良好。在17处房产中，有3处房产的表现低于预期(可能达不到IRR目标，但仍提供正回报)，而亚利桑那州的一处房产将出现重大亏损。
如果我有一个17个头寸的股票投资组合，17个头寸中有16个是正收益，我会很高兴。但在未来的文章中，我想把重点放在大输家身上，看看我们能从中学到什么，从而成为更好的投资者。
收入也比我预期的高出2.5倍。我所有的投资都是股票交易，不是债务交易。因此，由于许多此类交易的投资期限为4至5年，因此收益通常是后端负担的。
我模拟了2.76万美元的房地产众筹亚博app下载官网下载2019年被动收入，但我已经收到了60,575美元在1H2019。按照这个速度，2019年我的最终房地产众筹收入亚博app下载官网下载将比预期高出2.5 - 4倍。因此，我可能不得不增加企业资本支出以减少应纳税收入。
一旦我从现有的房地产众筹投资中收回20万美元的资本，我计划再投资10万到20万美元亚博app下载官网下载Fundrise eREIT．在过去的三年里，我认识到，我根本没有时间或欲望去挑选单个交易。我宁愿买一只基金，然后忘掉它。
我对Fundrise的5年业绩印象深刻。我特别喜欢它在2018年较标准普尔500和Vanguard房地产ETF的低波动性和14%的巨大优势。作为一名相对保守的提前退休人员，这样的优异表现非常有吸引力。当然，过去的表现并不能保证未来的表现。
对我来说，继续分散投资于旧金山、檀香山和太浩湖房地产是很重要的。远程工作和生活在生活成本较低地区的趋势是真实存在的。我想在这股浪潮中越久越好。与成为顺丰房东相比，获得100%的被动房地产收入简直是石头!
在线房地产(+30%):亚博app下载Financial Samurai今年的年流量增长了50%以上。考虑到这个网站已经存在了这么长时间，流量的增加并不是我所期望的。2018年8月，谷歌算法进行了重大更新，似乎一直没有改变。我继续勤奋地写新文章，更新旧文章。
如果我在2018年卖掉了我的网站，在许多方面积极接洽之后，今天我一定会后悔。例如，假设我在2018年以令人沮丧的6倍营业利润出售了股票。如果我在2019年利润增长50%，那就意味着我出售网站的利润是营业利润的4倍。
我强烈鼓励大家这样做在网上做一些他们会免费做的事情,永远。我坚持写作的最大动力是我的家庭。我想为我的儿子创造一个巨大的语言和书面内容的宝库，等他长大到能够理解的时候，让他去阅读。
2019年下半年要做的事情
在牛市中增加财富很容易。如果我的净资产下降了，那我就是个傻瓜。困难的是其他一切。以下是我在今年剩下的时间里需要努力的事情:
失去7磅:保持在170磅以下，5英尺10英寸对我来说是一场持续的战斗。我的体重在168 - 172磅之间波动。我在高中时曾经是155磅的肌肉男，所以我渴望再次成为那样的人。与其花更多的时间远离家人锻炼身体，我还不如少吃点。它更便宜、更高效。等我的儿子9月份开始上学前班，我会把我的锻炼计划从每周3次增加到4次。
慢点说:我一直都是做事快的人。但这种速度给那些没有这么快的人带来了压力。慢下来需要耐心，而这正是我迫切需要的。当我感到烦躁时，我会通过冥想和深呼吸练习来培养更多的耐心。每当我感到烦躁的时候，我会找一个安静的地方工作。我将在城市的限速行驶，不管它看起来有多慢。
探索就业市场:我告诉自己，一旦我的孩子进入学前班，我就去找工作，这正是我计划要做的。要找到最合适的人选可能会很困难，但在旧金山这个紧张的劳动力市场上，值得一试。即使我不回去工作，我也会感觉很好，因为我至少探索了这个选择。另外，写我的经历会给我带来很多乐趣。
每天花20分钟学习普通话和西班牙语:我终于下载了一个叫“多邻国”的语言学习应用来复习我的普通话和西班牙语。我曾经在这两方面都很优秀，作为交换生在台湾住了四年，在中国住了六个月。我还学了7年西班牙语，大学期间住在西班牙的房子里。我的目标是在今年剩下的时间里，每天练习20分钟。
完成我的抵押贷款再融资。我以2.75%的利率向7/1 ARM的再融资已进入最后阶段。在这一过程中还出现了另一个小问题，我将在以后的文章中对此进行描述。我相信这件事会完成的。我再也不打算进行再融资或抵押贷款了。
开始建造一个辅助居住单元(ADU)。我决定建一个600平方英尺的ADU来创造更多的空间和价值。费用可能在15万至20万美元左右，耗时约6个月左右。完成后，我应该能够增加30万至40万美元的财产价值。我得小心，不要让这个项目给我太大的压力。我讨厌装修，但这是在房地产中创造价值最简单的方法。
祝好时光继续
让我们都希望今年的好时光能持续下去。但我非常肯定年底前我们还会看到10%以上的回调．我们唯一能做的就是准备。
有时我觉得我的盘子里有太多的东西，不知道如何停下来。其他时候，我觉得我需要做更多来照顾我的家人。我从未想过，尽管没有一份全职工作，但在供应和放松之间找到正确的平衡仍然是一个巨大的挑战。
的问题总是为未来做计划总有一些事情需要去做。我想花更多的时间去欣赏我现在所拥有的。
读者们，2019年你过得怎么样?今年剩下的时间你打算做什么?亚博app下载《金融武士2019》是FS原创文章。
你对《Fundrise》的LTV比率有何看法?RE Crowdfunding review的Ian研究了收益reit，它的LTV中值为80%，在我看来似乎很高。
除了中心地带，你还喜欢哪个高地?
80%的LTV是相当标准的。如果低于10%我会很担心。关键是要看交易的结构。除了股本外，还筹集了多少债务?你是哪种类型的投资者:债务还是股本?如果你是股权投资者，当发起人筹集了太多的债务时，你可能会破产。
随着市场放缓，你希望减少杠杆。
2019年到目前为止非常不错，但它必须如此。从1/18到1/19，我们的可投资资产价值下降了80万，主要是由于12月的下降。然而，2019年到目前为止，我们恢复了100万，所以我们全部恢复了，外加20万。我很高兴我们没有恐慌，没有开始撤出股市，否则我们就会错过这次复苏。IBD上的好文章强调了富人是如何做到这一点的。
https://www.investors.com/etfs-and-funds/personal-finance/stock-market-mistake-costs-millionaires-billions-2019/?src=A00220&yptr=yahoo
展望未来，我打算稍微减持股票，但不会太过戏剧化。我认为有大量的现金在场外等待投入使用，这将在下一次调整期间起到缓冲作用，防止底部下跌太多。
我几乎没有找到任何关于我应该如何处理将近30万美元的巨额资本损失的信息。简而言之，我用我的股票账户赌博，通过期权和杠杆ETF……试图用另一个错误的决定来弥补一个错误的决定。我的问题是，如果你知道你在很长一段时间内都不用为投资收益交税，你会如何改变你的整体投资策略?我的401K账户里有25万美元(同样是投资高风险股票，一直亏损)。50万美元主要是现金存在多个经纪账户。我结婚了，我妻子有她自己的生意。我每年挣25万美元。她今年的税前收入有望达到13万美元。
这听起来很残酷，但它是有帮助的:去看治疗师。在杠杆etf和期权上赌博并不是一件好事。一旦你明白了你为什么这么做的核心原因，你就准备好再次投资了。
来源:7年前在期权和生物科技股票上赌了一点(但只损失了大约8000美元，从经验教训来看，每一分钱都是值得的)。
我知道这是个问题。我正在寻求投资策略方面的建议，以反映我有这么大的资本损失，并且在可预见的未来不必支付资本利得的事实。
哇，这是一个令人印象深刻的Crowd F房地产投资组合，10M!这么多的基金分布在不同的州，17个基金组合是否让你的纳税申报变得复杂，因为你必须向多个不同的州提交纳税申报?还有，你从阿卡迪亚花园拿到k1了吗?令人沮丧的是，自从Realty Shares解散后，我一直被人搪塞，还在等待阿卡迪亚花园的K1。你现在用哪个亚博app下载官网下载房地产众筹平台?
谢谢!真的喜欢你的帖子!
克里斯说他在17处房产上投资了80万美元，而不是10万美元。粘贴进来的图表也让我多看了一眼。
是的，在我发布后看到的。这张图表让人困惑。谢谢!
我很想看到一篇关于adu及其ROI的文章。我正考虑建一座，但没有人——包括房地产中介、估价师或抵押贷款经纪人——能给我一个关于它如何影响房价的好答案。自从加州放宽了ADU法律，这就太新鲜了。
我所了解到的是，增加ADU所带来的房屋价值的增长小于主要结构的扩建。我家附近的房子主要结构的售价约为每平方英尺800美元。建筑成本为每平方英尺250至300美元。
新买家希望ADU具备哪些特点?什么特性产生最高的ROI?是否有一个最佳的ADU尺寸?我想是六百到八百平方英尺。
如果你能以每平方英尺3美元1美元的价格建房，然后以每平方英尺800美元的价格出售，你就应该整天这样做。如果你可以要求一些车库空间，并使其成为可居住的空间，这是在占地面积内的扩展是有价值的。
一些城市对你的ADU的大小有规定——我认为~800是你能做的最大的。此外，我知道奥克兰区分了在现有空间(车库、地下室或其他)中建造的ADU和在后院建造新的ADU。
我还会看租金的对比——你能从ADU中赚多少钱?如果你想租一张1床的和一张2床的，这似乎有很大的区别吗?在800平方英尺的房子里，两张床可能是可行的，这可能会推动租金上涨一点，即使你有一个浴室。
我同意你对出租物业的看法。它们是伟大的，因为它们是真实的，容易理解。你收房租，付水电费，修理费和抵押贷款，剩下的归你。但是年轻的人并不介意时间的投入。重要的是要把投资当作投资来对待。当你的投资占据了你大量的时间，那么它就变成了一项工作。我喜欢你通过众筹来投资房地产的方法，特别是如果你可以参与到股票的上行趋势中!恭喜FS的年增长率达到50%，鉴于你的受众基础，这是非常令人印象深刻的。
谢谢。这个网站的发展很大程度上是靠数据运气。和去年相比，我没有做太多不同的事情。只是继续前进，仅此而已。
读者们，2019年你过得怎么样?今年剩下的时间你打算做什么?
2019年进展顺利。由于我和我的妻子还在积累，而且显然是“对风险麻木/不在意”的，我们已经上涨了18%左右，因为都是股票。两三年后再来找我，看看我感觉如何;不管市场如何，这可能都是一样的。
一年中剩下的时间里，我们不必把钱花在对我们有价值的东西上，比如8月份的国家假期。
至于你，山姆，更新得很有趣。你和我的处境完全不同，我希望有一天也能像你一样，更加保护自己的财富，而不是继续追求更多。很高兴2018年一切顺利，2019年将会更好!
如果你能经受住市场调整，对风险麻木是件好事。
这是创造财富最大的讽刺。你拥有的越多，就越害怕失去。我记得在我20多岁的时候，一切都是为了最大限度地投资。但一旦我知道我有一份日常工作，一旦我的儿子出生，这是一套完全不同的责任。
祝你一路顺风!
谢谢一如既往。爱你的帖子。
干得好，我一直很喜欢看你的更新，萨姆。
你好，山姆，上半年干得不错。
你是否必须在再融资时将资产转移到你的银行以获得7/1 ARM的2.75% ?如果是，多少钱?
还有，你被邀请参与风险债务基金了吗?还是对公众开放?
是的，我打算转移我从不交易的投资组合中的资产。以下是《华尔街日报》的报道:https://www.mansionglobal.com/articles/when-lenders-take-relationship-pricing-to-the-next-level-129208
风险贷款是通过伯克利商学院的一位同学提供的。
被华尔街日报引用，很好!
谢谢分享。
即使是比较保守的投资组合，总体上也有很高的回报。你是否认为，既然你不再与Fundrise进行个人交易，你就会远离更多的风险投资和私人投资?你的目标是稳定的回报，还是试图瞄准一个10倍的公司?Fundrise REIT看起来很稳固，我认为明年将是投资它的一年。
我做的17笔交易都是国内股票基金。在这笔基金投资之前，我刚入行时选择了一笔PA写字楼交易，房地产众筹总共有18笔交易。亚博app下载官网下载
风险投资基金总是在寻找10倍的投资。但他们也投资于零。因此，最终的结果是希望获得两位数的年回报率。
山姆,
关于你的房地产众筹配置，你查过Peerstreet吗?他们为康复者提供短期和过桥贷款，并对资产进行优先债务留置权，我认为这些都是SFH。我投资了大约一年，回报率约为7%。我喜欢他们在违约情况下处于优先地位的事实。
我很难在债券市场上找到收益，我正在考虑通过个人退休账户(IRA)向Peerstreet分配一些额外的资金(而不是直接投资于债券)，以降低股票市场的风险。
然而，我也通过出租物业拥有实体房地产，我不想在整个行业中过度持股。
你有经验吗，还是熟悉皮尔斯特里特?如果是的话，在经济低迷的情况下，你如何将他们的模式与Fundrise或其他房地产众筹平台相比较?亚博app下载官网下载您认为第一头寸房地产债务可以弥补债券收益率低下的不足吗?
感谢您多年来的洞见!
保罗
今年我见到了Peerstreet的创始人。这个产品看起来不错，但鉴于我已经拥有了独栋住宅，我正在尝试多样化。
鉴于债务投资在资本栈中的首要地位，它通常比股权投资更安全。令我沮丧的是，我在基金中的一笔股权投资被抹去了。我打算分析一下出了什么问题。
7%还不错。只是现在对SFHs感觉不太好。
到目前为止，我们的投资组合总额增长了8%。目前它的配置相当保守。有很多金融重组要做。首先是一个信托基金或“投资债券”(一种鲜为人知的澳大利亚投资工具)，给我们刚出生的儿子(今天1个月大)，用他从去年去世的母亲那里继承的钱(5万澳元)。需要弄清楚在他的情况下，税收较低但官僚主义更多的信托是否可以做。然后我会建立一个“自我管理的退休金基金”——用美国人的话说就是IRA——但在澳大利亚要官僚得多、复杂得多。
伟大的性能山姆!很好地完成。这是一个很好的提醒，提醒我检查我的投资组合，并在未来几周把更多的现金投入到工作中。
我喜欢你下半年的目标!每天花20分钟学习语言是一个很好的目标。我刚刚看了一下自己2019年的目标，天哪，我落后了。从二月份开始我就没看过了，所以我只做了一些也就不足为奇了，在接下来的几个月里我真的应该多做一些。
这一年对我来说很快就过去了，所以我希望更好地利用剩下的每一天。即使我不能把所有的事情都做完，但至少我能每天尽我最大的努力，我会感觉更好。
感谢分享你的总结，并提醒我们检查自己的进度!
我真的很喜欢看你们的帖子并向你们学习。
恭喜你获得了积极的回报!
我知道你只是在探索，但我真的怀疑你是否会再次进入职场。期待阅读你关于求职冒险的帖子，哈哈!
谢谢Lorette。我总是喜欢给自己留有余地。我认为写下这段旅程会很有趣，不管它有多短。
当我儿子去上全日制学校时，我肯定会再次想回去工作。但它当然是非常棒的东西。
我喜欢这个暗示!回到学校教授个人理财或创业课程!!
我有三个朋友今年秋天开始读全日制mba的第二年，所以希望情况是这样。
总投资组合(股票、债券、房地产投资信托基金)今年迄今上涨15%。这让我更紧张而不是高兴。
风险投资和天使投资-未知，但没有失败。
加密货币甚至上涨了。
感觉现在是减持股票敞口的好时机——如果不是在etf上，至少也要在FANGs上。Facebook接近历史高点，亚马逊在2000美元，我们很可能看不到下一步的上涨。
我同意，事情确实让人感觉很兴奋。
这总是一场攫取利润但又不交太多税的战斗。
我在凯卢阿，很高兴与FS夏威夷船员见面。
星期六下午1点应该可以!
喜欢你的房地产投资方法。这是我一直想涉足的领域，我一直倾向于购买实体资产(更有钱的路线)，但众筹者有很多值得喜欢的地方。
多亏了你，我今天学了一个新单词——“celerity”。谢谢!
好运！当房东是年轻人的游戏。我确实喜欢每2到5年买一套主居所，然后把它租出去的想法。我有一处主要住所，对你来说已经足够了，对新买家来说也应该足够了。
Howzit山姆!如果你在凯穆基附近我很乐意去喝杯啤酒。给我写信，我们会安排的。
我们周六下午1点见面。我没有你的台词，所以你最好给我写一条。
冲浪猪，周六，下午1点。
我如何投资像凯鹏华盈这样的私人基金?
在筹款过程中，通常会有朋友和家人在场。因此，你必须是一个亲戚或朋友的朋友。
KP是一个大品牌，但他们在过去10年里做得并不好。但他们聘请了一位新的普通合伙人和其他一些有良好记录的投资专业人士。今年早些时候，我和他一起在沙漠里徒步旅行了几个小时。
基金的规模是6亿美元，但他们有12亿美元的需求。
哇，我很想知道你是如何在旧金山用不到20万美元建造一个ADU的。我也想这么做，但成本估计接近35万美元，而且我现在在西雅图。
这是很多，尤其是旧金山的房价中位数是西雅图的两倍。在西雅图花35万美元买个ADU似乎不值得。
我们说的到底有多大?我的大概是600英尺²。这是一个完美的尺寸，为家庭主妇，或住家保姆等。
回报率非常可观尤其是在你开始降低投资组合的风险之后。我仍然更积极地进行配置(股票占我市场投资组合的75%，但如果加上房地产，它占我总投资组合的1/2)。(我的市场投资组合中75%是股票(55%是国内股票，20%是国际股票;债券5%;另类投资(主要是REIT 20%)。
这就引出了我一直在思考的一个问题。如果你把股票和房地产(主要是我投资的辛迪加)放在一个罐子里，假设我的股票投资组合只有35-40%，你会认为这是一个保守的配置，还是单独看待市场投资组合，说我仍然积极投资股票?)
我认为股权投资与房地产投资完全不同。我不认为75%的股权等待是激进的，因为看起来你打算多工作一段时间，而且有不错的收入。
到目前为止，这是正确的一步。
“我非常肯定，年底前我们还会看到10%以上的回调。”
由于标准普尔500指数处于历史高点(波动率如此之低)，我正在考虑买入标普500指数的价外看跌期权。不是什么疯狂的事情，只是提供了一些为期6个月的投资组合保护，以目前的价格几乎没有下跌。
迈克尔·奥利弗说，接下来10%的下跌将为更大的损失打开一扇陷阱门。18个月来，市场基本上什么都没做。每一个新的高点，市场只是滚动，而不是突破。这就是上衣的制作方法。
看跌期权可能会很好，但你有哥伦比亚广播公司的印刷机。名义上，股市可能不会下跌，反而会上涨。10万道指，但按今天的货币只值5000道指。
我觉得在鲍威尔降息之前这么做太聪明了，当时市场大跌，波动性飙升。
我想这就是驾驭海啸的意义所在。有时候你很幸运。
精彩的回顾，祝贺积极的回报!我要做一个类似的练习。几个简单的问题:
你是否使用了个人资本来达到这些绩效指标?
你打算在你的ADU有什么?
这些是令人印象深刻的回报，特别是RE众筹投资组合!
事实上，我去年向Fundrise转了几千美元，来试一试。在仔细看了他们的选择后，我选择了他们的平衡型REIT基金，但在宽限期内取消了交易。
回报率看起来好得令人难以置信，而关于realtshares(或者是Realtytrust)的消息让我把股票拔了出来。我决定买REIT股票，但这篇文章让我想把一些钱注入RE众筹…
顺便说一下，找工作?!坐办公室?!我以为是打错字了!: D