良好的基本面投资是在最大限度地降低风险的同时实现收益最大化。要做到这一点，需要了解你的财务目标和你的风险承受能力。你还应该了解不同股票和债券投资组合权重的历史回报率。
自1926年以来，股票的历史回报率在8% - 10%之间。自1926年以来，债券的历史回报率在4% - 6%之间。随着时间的推移，这两种资产类别的表现都不错。然而，展望未来，许多投资机构预计回报率会降低。
关键是找出最适合你的风险承受能力和财务目标的组合。
把你的具体财务目标写在一张纸上或一个word文档中。一些常见的财务目标包括:
- 储蓄足够的税后投资为退休
- 10年期国债收益率的3倍
- 储蓄足够的529年计划支付你孩子的大学教育费用
- 有资金支付年迈父母的任何长期护理费用
- 攒够钱买一辆可靠安全的车
- 透支你的401 (k)每年都没有间断，因为没有养老金了
如何确定你的风险承受能力
要确定你的风险承受能力，只需问自己在需要出售之前，你愿意在投资中损失多少。如果你知道股票和债券在过去几十年里一般都在上涨并向右走，所以你从不打算卖出，那么你可能有很高的风险承受能力。
如果你计划在股市下跌20%或更多的时候获利了结，那么也许你的风险承受能力是中等的。
我想出了金融预言家方法正确量化你的风险承受能力。这个模型是基于你愿意工作多少个月来弥补股市的潜在损失。你年龄越大，你愿意浪费的时间就越少。
你要知道，不管你认为自己的风险承受能力是多少，你可能高估了自己的风险承受能力．在2008-2009年的金融危机期间，当人们开始损失大笔资金时，出现了大规模恐慌，因为他们也失去了房子和工作。
然后在2020年3月，在冠状病毒歇斯底里的高峰期，许多此前从未经历过低迷的新手抛售了股票。了解你的风险承受能力很重要。了解不同股票和债券投资组合的历史回报率也是如此，这样你就能更好地了解未来会发生什么。
提供不同程度风险和回报的投资
在研究不同股票和债券投资组合权重的历史回报率之前，让我们先回顾一下不同类型的债券和股票。
零风险:持有至到期的国债，货币市场账户，以及联邦存款保险公司担保每人损失高达25万美元的存单。
最小的风险:你们州评级最高的市政债券。你可以找到收益率4%以上的20年期市政债券，联邦和州免税。aaa级市政债券的违约率低于1%。15.5年后，你的钱会翻倍。只要你持有市政债券到到期，你就能收回本金加上每年的息票，前提是市政政府没有破产。
适度的风险:巴克莱美国综合债券指数(Barclays U.S. Aggregate Bond Index)每年提供约5%的年化回报率，具体回报率取决于你所关注的10年期限。你可以冒险购买个别公司债券、新兴市场债券或高收益债券。但总体而言，购买综合债券指数是一种风险适度的投资。
更高的风险:股市的年平均回报率在8% - 10%之间，这取决于你所关注的时间范围。就像在债券市场一样，你可以买到各种不同风险的股票。但正如我们所知，股票市场可能会有剧烈的调整。见下图中近期修正的数量和幅度。
退休人员将面临不同类型的风险水平。要问的问题是，根据它们的风险情况，人们应该在每种投资中拥有哪种类型的投资权重。
没有正确答案，因为每个人的风险承受能力是不同的。但我们可以先看看不同类型投资组合的风险/回报指标。
不同股票和债券投资组合权重的历史回报率
以下是不同的股票和债券投资组合及其各自的回报率。从那里，你可以决定合理配置股票和债券的资产．
基于收入的组合
0%投资股票，100%投资债券的平均年回报率为6.1%，比通货膨胀率高出约3.4%，是目前无风险回报率的两倍。14年内，你的退休投资组合将翻倍。
20%的股票权重和80%的债券权重提供了7.2%的平均年回报率，最差的一年-10.1%，最好的一年+40.7%。
如果把30%的投资配置在股票上，你的投资回报率每年可以提高0.5%，达到7.7%。但是有了潜在的改进，您就会根据历史将潜在损失的规模增加40%(从-10.1%增加到-14.2%)。
平衡的退休投资组合
以平衡为导向的投资者寻求减少潜在的波动，方法是在他或她的投资组合中包括产生收益的投资，并接受本金的适度增长。这类投资者也愿意容忍短期的价格波动。
40%权重的股票和60%权重的债券提供了8.82%的平均年回报率，最差的一年-18.4%，最好的一年+35.9%。
50%权重的股票和50%权重的债券提供了8.3%的平均年回报率，最差的一年-22.3%，最好的一年+33.5%。
对大多数退休人员来说，把最多60%的资金投资于股票是一件好事限制需要考虑。9.1%的平均年回报率大约是通货膨胀率的4倍和无风险回报率的5倍。
但你得问问自己，在严重的经济衰退中损失26.6%的资金会有多舒服。如果你已经超过65岁，没有其他的收入来源，你可能会很辛苦。
投资组合为基础的增长
成长型投资组合适合年轻投资者或风险承受能力高得多的投资者。我个人投资最多的成长型股票在我20多岁，30多岁，40多岁的时候。这个想法是为了积累尽可能多的资本，然后将其转化为投资，为退休带来被动收入。
70%的股票权重和30%的债券权重提供了9.4%的平均年回报率，最差的一年-30.1%。这是一个相当陡峭的下降。最好的一年是+41.1%。
80%权重的股票和20%权重的债券提供了9.8%的平均年回报率，最差的一年-34.9%。最好的一年是+45.4%。
100%权重的股票和0%权重的债券提供了10.3%的平均年回报率，最差的一年-43.1%。我们看到这种抛售发生在2008-2009年，许多投资者在绝对底部抛售，花了10年时间才恢复平衡。最好的一年是54.2%。
如果100%的股票配置，91年里有25年是亏损的，最糟糕的一年你会损失43%的钱。如果你30岁，还有20多年的工作，那么损失43%的钱也没什么。但如果你的目标是把余生花在环游世界上，那就没那么多了。
根据你的风险承受能力进行投资
在我20多岁的时候，我有90%到100%的股票配置。30多岁时，我的股票配置比例是70%。现在我40多岁了，有一个不工作的配偶，还要照顾一个小男孩，所以我的股票配置限制在60%。
你也可以考虑根据债券收益率进行各种股票配置．考虑到你可以从国债中获得无风险的回报率，在某些债券收益率足够高的情况下，投资股票没有必要冒太大的风险。
赔钱的痛苦总是比赚钱的快乐更糟糕。如果你已经有了你所需要的所有钱，那么根本就没有必要冒太大的风险。
要了解更多，这里是最佳资产类别表现从2001年到2020年。
积累财富的建议
既然你知道了不同股票和债券投资组合的历史回报率，你就可以进行更好的风险调整投资了。
当你建立你的投资组合时，你也应该勤勉地监督你的投资组合。报名参加个人资本它是网络上排名第一的免费财富管理工具，可以更好地管理你的财务状况。
除了更好的资金监管，通过他们获奖的投资检查工具来管理你的投资。你会确切地看到你支付了多少费用。我每年要交1700美元的学费，我自己都不知道。
在你把所有的账户链接起来之后，使用他们的退休计划计算器。它提取你的真实数据，给你对未来财务状况尽可能纯粹的估计。一定要看看你做得怎么样。
我从2012年开始使用个人资本。这是最好的理财工具。
投资房地产
除了投资股票和债券，我还建议投资房地产。房地产是我最喜欢的实现财务自由的方式，因为它是一种有形资产，波动性较小，提供效用，并产生收入。房地产通常被视为债券+类型的投资，提供更多的收益和更高的收益。
到30岁时，我在旧金山买了两处房产，在塔霍湖买了一处房产。这些房产现在每年产生超过10万美元的被动收入。
2016年，我开始了进入中心地带房地产市场利用较低的估值和较高的封顶率。为此，我向房地产众筹平台投资了81万美元。亚博app下载官网下载
以下是我最喜欢的两个房地产市场。
Fundrise:认证和非认证投资者通过私人电子基金分散投资房地产的一种方式。筹资活动从2012年就开始了，无论股市行情如何，都能持续产生稳定的回报。对大多数人来说，投资于多元化的eREIT是获得房地产敞口最简单的方法。
CrowdStreet:一种为合格投资者提供的投资单个房地产机会的方式，主要是在18小时车程的城市。18小时城市是二线城市，估值较低，租金收益较高，由于就业增长和人口趋势，可能有更高的增长。如果你有更多的资金，你可以建立自己的多元化房地产投资组合。
不同股票和债券投资组合权重的历史回报是一个金融武士的原创帖子。亚博app下载在大流行开始以来取得了惊人的进展之后，股票和债券的未来收益可能在下降。估值高企，美联储正在加息，市场可能降温。
