如果你想致富，不妨看看高净值人群的投资情况。具体来说，很高兴看到非常富有的人的资产配置情况。然后，你可以效仿富人如何使用他们的钱，增加你变得富有的机会。
在之前的一篇文章中我们了解到，一个人越富有，他的商业成分就越大净资产构成．成为一名企业家是致富的最好方式之一，因为你可以赚取收入和拥有企业股权。然而，成为企业家也是最容易破产的方式之一。
高净值人士大多是企业主
一旦你的净资产达到1亿美元，商业部分就会达到净资产的大约50%。虽然我们中的大多数人永远不会达到这样的财富水平，但如果你希望有一天真正富有，显然你应该开始创业。
但如果把高净值投资者财富中的公共投资部分归为零呢?高净值投资者被定义为拥有300万美元或以上可投资资产的人，这还不包括其主要居所的价值。超高净值投资者拥有3000万美元或更多的可投资资产。
我们能从他们的资产配置中收集到哪些可能与读者最相关的见解?毕竟，每个人都可以投资股票和债券，但并不是每个人都这么做了建立业务的能力或动力．
好消息是，美国银行的私人财富管理部门美国信托公司(U.S. Trust)发布了一项2018年高净值投资者调查，包括892名美国高净值和超高净值成年人，我们可以对他们进行分析。
高净值投资者的平均资产配置
根据下面的饼状图，拥有300万美元以上可投资资产的受访者的平均资产配置为55%的股票，21%的债券，15%的现金，6%的另类投资，4%的其他投资。
呀哈!我觉得我把55%的股票配置得太保守了亚博app下载金融武士投资重述．但实际上，我比其他高净值投资者更激进一些。
我只有5%的现金余额，10%的可投资资产在另类投资上。此外，在10年期债券收益率突破3%之后，我持有的债券接近20%。
真正让我兴奋的是将更多的实物房地产配置转移到亚博app下载官网下载．我想100%被动地赚取收入，并利用中心地带的房地产。到目前为止，我已经在房地产众筹中投资了81万美元。亚博app下载官网下载
更有趣的是，高净值资产配置是如何按世代划分的，是如何在男性和女性之间划分的。
四代受访者:
千禧一代:年龄21 - 37岁(1981 - 1997年出生)
X一代:年龄38 - 53岁(1965 - 1980年出生)
婴儿潮时期出生的人:年龄54 - 72岁(生于1946 - 1964年)
沉默的一代:73岁以上(1946年以前出生)
第二张图表中的一些要点:
- 男性在股票配置上只比女性略激进
- 除了婴儿潮一代，所有年龄段的人在2018年都增加了股票配置，这可能是一个反向指标
- 千禧一代和X世代在增加股票配置、减少现金配置方面最为积极
- 千禧一代持有的现金仍太多，为21%，尤其是在疫情后利率如此之低的情况下。我们接受0.4%左右利率的货币市场账户。看到CIT银行如果你想要一个网上储蓄账户。
- 沉默的一代有最激进的股票配置他们的所有
在2017年的大好时光过后，大多数人都增加了股票配置，这是可以理解的。如果你是千禧一代，那么自2010年以来，你大部分时间都过得很好。即使你是在经济衰退期间从大学毕业的，你也没有钱在头两年进行投资。
现在千禧一代正进入收入更旺盛的时期。他们对长期投资的好处有更好的了解。因此，股票配置上升的趋势应会继续。
此外，千禧一代正在成群结队地买房!因此，投资于购买房地产越来越受欢迎。
最大的资产配置惊喜
对我来说,最令人惊讶的是，73岁以上的人有61%的股票配置．73岁以上的老人经历了这一切，但他们仍然没有被吓倒。这是非常有见地的，因为经验似乎告诉他们，尽管股市目前接近历史高点，但长期坚持才是正确的道路。对他们来说，长期投资已被证明是正确的。
如果73岁以上的人代表73岁以上的美国人的平均水平，那是一回事退休储蓄不到20万美元．要获得更高的回报，更积极的股票配置可能更为必要。但这些人都是拥有至少300万美元可投资资产的高净值人士，所以他们并不缺钱。
但请注意，我们说的不是大多数理财顾问推荐给年轻人的70% - 100%的激进股票配置。我们说的是典型的60/40分配。事实证明，它的表现相当不错，在经济低迷时期波动性较小。历史风险/回报表现见下文。
历史投资组合组合回报率
这里有一些不同投资组合的不同回报概况。
我很乐意接受余生8.7%的平均回报率。这意味着我的投资每8.3年翻一番。然而，在这个周期的这个点上，我对此表示怀疑。未来10年的年回报率真的能达到8.7%吗?要知道，在2000年互联网泡沫破裂后，股市经历了整整十年的“失去的十年”。
可以肯定的是，超高净值人群中最大比例的人来自最老的一代。因此，如果你有超过3000万美元的可投资资产，你就已经遥遥领先了。即使是50%的回调，你仍然有大量的剩余资产。
此外，如果你超过73岁，你可能无法在死前花完你的3000多万美元。因此，也许沉默的一代对金钱的态度非常随意。他们意识到生活比金钱更有意义，因为他们拥有这么多钱这么久了。在人生的这个阶段，可能更多的是关于家庭、朋友和留下遗产。
坚持到底，继续投资
这项调查应该会给人们长期投资股票的信心。你的投资组合不必是过度增持的股票。但根据你的年龄和财务目标，你应该在51% - 100%之间徘徊。
在这个周期的这个阶段，我很乐意看到55%的股票权重和10%的另类投资权重。当你的净资产增长时，经历市场波动并不是一件有趣的事。波动性较小是我喜欢投资另类投资的原因。
我的长期目标是赚取5% - 6%的年回报率较低的波动性。我计划实现这些稳定结果的方法是通过广泛的多样化和投资私人房地产辛迪加。
我真的相信，对大多数美国人来说，投资房地产是积累财富的最好方法之一。作为一个高净值的人，我大约有50%的净资产在房地产上。大概40%直到我买了一个永远的家在大流行开始的时候
关键是要以风险适当的方式进行投资，这样你晚上才能睡个好觉。把你的投资放在后台，这样你每天都能过最好的生活。以下是我对如何积累更多财富的建议。
认真追踪你的财务状况
报名参加个人资本它是网络上排名第一的免费财富管理工具，可以更好地管理你的财务状况。
除了更好的资金监管，通过他们获奖的投资检查工具来管理你的投资。它会告诉你你到底付了多少费用。我每年要交1700美元的学费，我自己都不知道。
在你把所有的账户链接起来之后，使用他们的退休计划计算器。它提取你的真实数据，给你对未来财务状况尽可能纯粹的估计。一定要看看你做得怎么样。
我从2012年开始使用个人资本。从那以后，多亏了更好的理财，我的资产净值直线上升。
明智地投资房地产
一旦你购买了你的主要住所，你就被认为是中性房地产。既然你必须住在某个地方，你就可以轻松地驾驭房地产周期。要做多房地产，除了你的主要居民外，你还必须拥有投资性房产。
我认识的每一个高净值人士都在房地产上大举投资。房地产是富人最喜欢的资产类别，因为它更稳定，提供效用，并产生收入。高租金和资本价值的双重结合是强大的财富创造者。
如果你对不干涉的房地产投资方式感兴趣，可以考虑房地产众筹。亚博app下载官网下载2017年我有了儿子后，我决定卖掉我的PITA租住的房子。然后我把55万美元的收益再投资到房地产众筹中。亚博app下载官网下载
我最喜欢的两个房地产众筹平台是:亚博app下载官网下载
Fundrise:认证和非认证投资者通过私人电子基金分散投资房地产的一种方式。筹资活动从2012年就开始了，无论股市行情如何，都能持续产生稳定的回报。对大多数人来说，投资一个多元化的电子it是最简单的方法。
CrowdStreet:一种为合格投资者提供的投资单个房地产机会的方式，主要是在18小时车程的城市。18小时城市属于二线城市，估值较低，租金收益率较高。由于强大的人口趋势，18小时工作的城市也可能有更高的增长。如果你有资金支持，你可以通过CrowdStreet创建自己的房地产投资组合。
两个平台都可以免费注册和探索。自2016年底以来，我个人在私人房地产上投资了81万美元。因此，我今天收到了大量的被动房地产分配。
高净值人士积极投资房地产、艺术品、贵金属等实物资产。一旦你积累了大量财富，你的目标就是尽可能长时间地保存它。
早上好,所有!
非常有趣的想法。我的问题是:山姆，你的债券投资有什么收益?税收后果在哪里起作用?来自威廉斯堡的提前感谢
1)沉默到婴儿潮中期的人更有可能拥有养老金，没有人会把它当作一项金融投资。也有还清贷款的房子
除了我们的“金融投资”之外，我和妻子还有养老金、房子和社会保障。对我们来说，在股票上有较高的比例是完全理性的。
2)王朝式投资(比如对孩子的投资)也会对股票进行溢价，因为有流动性和上升的基础。
嗨,山姆,
我是您博客的粉丝，我很欣赏您致力于教育他人的精神。
我想听听你们对指数化万能人寿保险政策的看法。在提供显著上行风险同时最小化下行风险的政策(例如，安联LifePro+， LSW SecurePlus Provider)中，我很想听听您的观点。
先谢谢你，山姆!
丹尼尔
看到高净值个人对股票的配置如此之高，我真的很惊讶。我错误地认为，许多高净值人士的资产中有很大比例是房地产。我认为房地产应该属于“另类”投资范畴。我目前的投资组合是大约50%的活跃房地产，40%的股票和10%的现金。我们没有化学键。反对建设更多房地产的理由是什么?
好文章!
我66岁了，已经完全退休了。我从1975年就开始投资了。我25%是债券(从15%上升到60%)，60%是股票(从70%下降到60%)，10%是另类投资，5%是现金。我的投资组合有8%的预期收益和10%的预期风险，并且生活在有效边界上。我的投资组合以2/3的市场风险为基础，然后让收益也随之变化。我一直在把红利再投资，但在某个时候可能会把它用作收入流。在SS上还没有。当我和我的妻子一起接受这个课程时，当我70岁时，每年大约是5.5万美元。我在RMD前将接近100%的税前收入转为Roth，这将使我在RMD退休后的税收负担最小化，我有大约40万的LTcap损失。我认为税收损失收获是一个独立的不相关资产类别。去年，我卖出了45万美元的股票，并支付了零上限收益。 My taxable portfolio is twice my pretax portfolio. My WR is 2% and will drop accordingly when we take SS. I’m presently just living on cash to maximize my Roth conversion’s efficiency. Having lived through many downturns, which is how I tax loss harvested so much, my experience is if you pay for your return with too much risk it kills you in the long run. In 2008 spy fell 50%, I fell 33%. Spy took till 2013 to get even to the pre crash high in 2007. My portfolio was in the black in 2011 and I was 18% ahead by 2013. I re-balanced and bought new shares every year as part of my risk management.
我55岁，刚刚退休。我在市场上才刚刚起步。我有不错的退休金，但需要投资7.5万美元或更多的现金。我的房子还清了，我没有债务。我想要一个平衡的投资组合，但也愿意承担一些风险。欢迎任何建议。
我同意，在某种程度上，似乎你必须在对什么是“企业”的定义相当宽松的情况下创业。但在你的储蓄和投资生涯的某个时刻，你会有大量资产与股票/债券/房地产挂钩。即使你使用指数基金，整体经济也会导致标普500指数股票下跌。
这就是为什么对我来说，投资于某种商业或自由职业是有意义的，这些投资的重点可能在经济低迷时表现良好。我把它看作是你分散投资篮子里的另一个鸡蛋。
对于73岁以上的人的六四成股票配置，一点也不奇怪。这些高净值人士投资很可能不是为了自己的利益，而是为了他们的孩子甚至孙辈。记住，他们是高净值和73岁以上的群体。他们中的大多数人可能认为他们有足够的钱或退休储蓄来支撑未来十年左右，所以为什么不为他们的年轻家庭成员的利益进行长期投资呢?以他们的年龄和足够的退休储蓄，他们现在可能比年轻时更愿意冒险。我的2美分。
这符合我70多岁的父母的特征。
尽管成群的顾问和经纪人告诉他们购买债券和货币市场基金，但他们仍大量持有股票，这些股票是他们通过折扣经纪商自己购买的。
他们已经看到，随着时间的推移，通货膨胀会严重削弱现金和债券的价值。他们在房地产租赁方面做得很好，但现在这太麻烦了。那么，什么是低维护和战胜通货膨胀呢?多样化的股票。无法反驳他们，因为他们经历了无数次市场调整、衰退和通胀时期。
是的，我也在这里。房地产和股票是容易和最好的回报。无视所有想管理我的钱的人的传统建议。听顾问的话总是赔钱。我还有出租的房产(我的房子里有两个小单元)，但为了简化生活，我卖掉了其他的房子。养老金和租金收入足够支付住房、交通、基本生活费用和所得税。你不需要那么多钱就能活得很好。我的旅行资金和奢侈品都来自于投资收入。我的房子是一个巨大的资金银行(不纳税)，不断增长。我不需要债券或存单，但如果我持有现金，我会选择存单。 I would not buy bonds or dividend stocks as you just have to pay tax on the interest/dividends and they go down with interest rates. Equities are easy to manage using a discount broker and if I ever have to sell a few stocks at a loss to take a trip, it won’t jeopardize anything. I pay the taxes only when I sell them. Returns from stocks have been fabulous for years and my portfolio is still growing, but I can withstand another recession without cutting back. I have more than adequate income and it grows every year. I do find that the prices go up a lot year by year and one tends to need more for travel and technology. There is a limit to how much food, clothing, and dinners out you can buy. I suppose I could start buying cars and jewellery but it makes no sense with my travel life style. Ditto I could double my travel spend by staying in 5* hotels more often but I prefer small local hotels, which are far more hospital and comfortable.. So much has happened in the last 10 years, that I won’t be surprised to double my net worth in the next 5-10 years. To bet on 2-3% return being adequate for decades is scary to me.
17岁到18岁之间的年龄和性别变化很有趣。
对于总配置，我们知道平均值但标准差呢?
如果个别的结果遍布整个地图，那么平均数意义不大。这仅仅意味着高净值人士拥有不同领域的专业知识，在他们觉得最有能力的领域进行投资时感觉最舒服。这就像调查了一些天才，发现大约一半是科学天才，一半是文学天才，并得出结论，如果你把一半的大脑塑造成文学的，另一半是科学的，你就有更大的机会成为天才。对大多数人来说，这是一种次优方法。
也有通过房地产投资致富的人，也有通过证券致富的人。但这并不意味着50%的证券和50%的房地产对所有人来说都是更好的投资方式。这往往是多样化的利益vs多面手和不妥协的高手。
我的猜测是，73岁以上的人都是拥有净值的人，无论市场行情如何，他们的一生都会过得很好。因此，他们是通过比自己年轻得多的继承人的眼光来看待财富的。
70多岁的夫妇也更有可能有一到两笔COLA养老金，加上他们的SS退休可能超过他们的支出。
那么，为什么不把他们的资产作为股票留给他们的继承人呢?
我管理着我79岁的母亲(她是高净值)的投资组合，我让她非常保守地投资于28%的股票/40%的固定收益和优先股/20%的定期存单/12%的另类投资
我自己的投资组合(我是X世代——52岁)是33%的房地产众筹/27%的股票/15%的抵押债券/25%亚博app下载官网下载的现金
我生性厌恶风险，对我来说，避免不利情况比获得有利情况更重要。她的行动缓慢而稳定，有来自房地产和利息收入的稳定现金流。此外，我的年储蓄率是收入的25%。无论如何，高储蓄率超过了投资回报。
读者们，你们从这次高净值调查中学到了什么?你像我一样对73岁以上的人的资产配置感到惊讶吗?
我更有信心，我100%投资股票的策略风险不大(我有房地产和养老金)。
我猜这些股票已经持有很长时间了，因此有很大的资本收益。如果他们有足够的股息收入，遗产规划可能只持有他们，并将他们传给没有资本利得的继承人(注意，根据遗产的规模、居住州等可能会有其他税收影响)。
我没有达到高净值300万的流动资产目标。就千禧一代而言，我不认为在这么小的年纪就过度投资债券有什么意义。每年我都专注于增加贡献，而不是资产配置，效果很好。
让下一个十年过去，我肯定会有不同的看法，希望是300万!
当人们谈论股票的“风险”时，他们通常指的是某种波动性和/或在一段特定时间内“亏损”的可能性。但只有卖出才会赔钱。历史表明，等待任何衰退结束通常都能挽回“损失”，甚至还能挽回一些。因此，一种解释是，调查中最有经验的群体比其他人更理解这一点。另一个可能的解释是，虽然某些股票的价格在中短期内可能波动，但这些股票产生的股息要稳定得多。如果一个人靠投资产生的收入流为生(而不是通过出售基础投资来获取本金)，那么这一收入流的稳定性就比投资的当前市场价格重要得多。我们可以合理地假设，调查中经验最丰富的投资者群体的投资组合旨在产生稳定的股息收入，因此不太担心暂时的市场低迷。
我更关注的是浪费时间的风险。你的年龄越大，你就越没有能力尝试回到2000 - 2012年的状态。
完全正确。如果你从股票中获得了稳定且不断增长的收入流，谁会在意市场是否波动呢?如果你今年产生了10万美元的股息，而市场修正了20%，30%，甚至40%，你猜怎么着?如果你投资了稳健的公司，你的收入将保持不变，甚至会增加。这不是什么梦想的场景，它是真实的，已经被测试了100多年。
所以，考虑到这一切，并且知道股票总是，是的，总是在长期内优于其他资产类别，难道有人不是把绝大多数净资产都投在了股市吗?
正如其他人所说，你不会损失任何钱，因为你不需要出售任何股票!只靠收入生活....容易peasy。
投资对你来说太容易了。你做投资有多久了?为什么你认为其他很多人做投资并不容易?如果收益并不重要，为什么你认为娱乐管理行业如此关注绝对和相对收益?
我猜你当时太年轻了，不适合在金融危机期间投资。股息取决于企业的现金流。2008/2009年，从峰值到低谷，标普的年度派息下降了23%，季度下降了38%。当市场下跌40%时，声称你的收入会保持不变或增长，这在经验上是错误的。如果你能靠分红维持生活，那么完全持有股票，安然度过大规模低迷期，将是最好的长期做法。但当你的股息收入下降20%，而你不得不卖出已经下跌40%的股票来弥补差额时，你的长期退休计划就会严重受损。我怀疑，对于高净值人士来说，他们可以在不出售股票的情况下安然度过股息收入减少的时期，但对于大多数退休人士来说，情况可能并非如此。
这是令人鼓舞的。我不看好股票。我目前的资产配置是40%的股票，60%的债券/现金。但是没关系。我在退休的前五年，我害怕回报的风险。我们将每年逐步增加股票配置，直到达到典型的60/40配置。也许不是最佳策略，但这能让我晚上睡个好觉。谢谢分享，山姆。
对我来说(47岁)，我在所谓的市场投资组合中更激进一些(我的投资组合是基于这个而不是整个房地产投资组合)。我持有75%的股票(55%的国内投资，20%的国际投资)，20%的房地产投资，5%的债券。我之所以采用这种方法，是因为我觉得我可以应对波动，而且还可以，因为来自所有来源的不错的被动收入流给了我一个相对不错的基本收入下限。如果情况变得糟糕，我觉得我可以靠被动的收入流生存，让其他一切都恢复过来。沉默的一代有那么多钱在股票上，就像你说的，因为他们赢了游戏，他们的钱比他们死前可能用完的要多得多。
是的。
我可以看到一个73岁的人在股票上的配置权重更高，因为他们已经得到了社会保障。因此，如果你获得了某种养老金，你可以将更多资金配置到股票中。我今年64岁，我妻子62岁，明年就要退休了。我们会配置20-30%的股票等社保生效后再增加。她将在70岁时开始收藏。
在我看来，拥有3000万美元以上可投资资产的人真的不会在乎每年领取3万美元的社保。我不知道当你只有300万美元的可投资资产时，每年3万美元和社会保障是否也有区别。
但如果你有10万美元加上养老金，这可能会。
我不同意这个区间的低端，当你想到要舒适地退休需要付出什么时，这实际上有点可怕。如果你对300万美元的可投资资产使用4%的标准提现率，也就是12万美元+ 3万美元的社会保险，你每年有15万美元的生活费，20%的收入来自社会保险。这可能不会影响你的退休生活，但我认为20%的收入是相当可观的。当然，在1000万美元以上的情况下，这无关紧要，即使在500万美元的情况下，这也会低于你退休收入的15%。很难说物质的界限是什么。
也取决于年龄。我假设调查中大多数可投资资产接近300万美元的人都是千禧一代，他们还需要25-35年才能拿到社保。
SS将是他们的游戏货币。
哇，我有点震惊，居然没有任何房地产配置。心吹! !
山姆，你对可赎回cd有什么看法?我刚买了一张10年期定期存单，息票率3.60%，但按月可取。这是一个很好的利率，即使它被提前调用，我不会失去任何东西，但需要再投资的本金。与此同时，在调用它(如果调用它的话)之前，可以收取3.6%的利率。
我在这个分析中遗漏了什么?
调用它的触发器是什么?3.6%是一个不错的比率，但我不确定10年。
如果你退出(也就是你退出)会有什么惩罚?如果惩罚很小，那么这是一笔不错的交易。
实际比率为3.65%(3.712%的APY)
每月可赎回，到期利率为3.65%。
可以在二级市场上出售(通过TD Ameritrade购买)，在那里像债券一样交易。
我认为，鉴于美国国债收益率高于目前的10年期美国国债，而且作为联邦存款保险公司(FDIC)的一项投资，它是一个存放401万美元利润的安全地方，可以卖出一些股票收益。
我非常喜欢你的网站，发现你的帖子非常有趣。我想知道高净值投资者的钱有多少是在不包括个人住房的房地产上。我刚刚进入高净值阶层，大约有30%投资于出租物业。谢谢!
你可以查看这篇文章，了解房地产的净资产构成://www.918taoke.com/net-worth-composition-by-levels-of-wealth/
类似的——我有25%的房地产资产，属于高净值人群。我想这些数据中的房地产应该属于"其他"还是"可选" ?
谢谢你和我们分享这些可爱的信息。这肯定会给人们长期投资股票的信心。
老年人更有可能有养老金。再加上社会保障，可能还有一些其他的被动收入，他们不需要在市场下跌时把财富从股票中抽走，以维持他们目前的收入水平(当然，除了要求从退休计划中强制提取一小部分，甚至这也只是在他们70岁以上的时候)。
换句话说，传统的六四分成对他们来说是没有必要的，因为他们可以无限期地等待(除了可能拿出一部分钱去坐游轮或在毛伊岛租六个月的房子)，他们把钱投到股票上比投到债券上要好得多。
他们还会把它放在哪里?房地产可能不符合他们的愿望，收藏品的资本利得率使购买它们作为投资变得愚蠢，除非他们只是想让他们的继承人在遗嘱执行后立即出售它们。当然，考虑到全球(尤其是美国)向上流动性不断萎缩的事实，他们可能会觉得，尽可能让自己的继承人占据优势很重要，但出于这个目的，股票仍然更有意义，尤其是通过稳健的共同基金组合实现多样化。
随着时间的推移，股票总是以比其他任何东西(除了拥有自己的企业以外)更好的速度复苏和增长。而且只有当它真的很好时才会这样)。如果有那么一天，库存永远不会恢复，并永久停止增长，我们可能更关心的是把罐头食品和枪支藏起来，而不是钱。
很好的观点，我在之前的评论中忘记了。亚博app下载ios我们有与债券相当的其他收入来源(养老金、租金)。我见过不少人，他们拥有一批古董车和一批手表，但那更多的是玩，而不是现实的投资。相比之下，在商界发家致富的人并不认为股市有风险。当人们进入婴儿潮或沉默期时，他们有了各种各样的投资经验，这就不再那么有趣了。他们只是想要一个不那么复杂的生活。
或许丰厚的养老金也起到了一定作用。但对于这些高净值人群来说，社会保障是微不足道的。
是的，它可能很小，但净资产通常与房地产、商业等有关。养老金收入的确定性会对现金流和你在投资中可以承担的风险产生影响。这取决于整个西北方向，也取决于它的可达性。我知道很多六七十岁的人都有500万到2000万美元的资产，这是很难实现的。在这个年龄卖掉房产和生意套现是一个艰难的决定，不一定容易完成。我同意，高净值的定义是300万美元的可投资资产，养老金不是考虑因素。
好。是的，社会保障本身不应该成为任何人的主要收入来源提前计划和避免财务灾难(包括骗子，严重的医疗问题和毁灭性的离婚)。事实就是这样。
但至少现在，不要对社会保障制度持怀疑态度。
在我们的情况下，它将增加我们的其他收入(养老金和被动收入)，从62岁增加到70岁，这样我们就不需要提取任何储蓄来维持我们的生活方式。虽然，我们可能还是会带一些来玩…但前提是我们的条件和时机。70岁时，RMD开始生效，SS几乎变成了花生，如果花生意味着低于应税收入的10%。
真正的内心平静意味着永远不必担心我们的退休储蓄是否会用完，尤其是在我们70岁后不久，社会保障可能会出现问题。甚至有一天我们的养老金也会让我们失望。考虑到这一点，我们的最终目标是拥有足够的财富来继续无限增长，即使扣除通货膨胀、rmd等因素。让我们的储蓄有一段时间保持增长，而不是大幅提款，这更有可能发生。
我很惊讶地看到，千禧一代和x世代的股票配置同比大幅增长。我怀疑机器人顾问可能会做出一些贡献，但它的增长绝对过于迅猛，不可能只持续到那一步。
我也对73岁老人的积极分配和千禧一代的缺乏攻击性感到惊讶。最后一张关于需求和复杂性的图表也很有见地，因为结果来自于企业主。拥有一家公司绝对是提升你净资产的关键，但对于大多数典型的公司来说，这也伴随着压力。
如何用60/40分割来衡量波动率?它有最高的亏损年度和最多的亏损年份。
我的另一个问题是，这些人中有多少人是自己管理资金，而不是花钱请人管理。财务顾问的行为是否影响了这些年龄段实际人群的决策?
我也这么想。很多人依赖顾问，而顾问被要求提供传统的建议。
我不觉得15%的现金对高净值人士来说有什么好惊讶的。我认为，至少有一些对平均水平有贡献的异常值时刻都在关注着商业或投资机会，而这需要有可用的现金。但我也可能是错的。
同意你的说法，我通常会尽量在任何时候都有20-30%的现金，这样我就可以在需要的时候迅速完成业务或不良资产。
你有没有调动20% - 30%现金储备的例子?我唯一一次会有这么多钱是在我打算用现金买房子的时候。
我主要是买诊所但是，我也有源源不断的不同类型的投资，我永远不知道什么时候会出现一个好的投资。
基本上，如果我对能在10-20年内获得6-8%的回报率没有信心，我可能会坐拥现金等待。
不过我还没有退休，我还在积极创业，所以我不依赖投资来维持我的生活方式。
我今年68岁，净资产为3000万美元。我有一个多样化的免税市政债券投资组合，相当于我净资产的85%。每年的回报率超过120万，每年30万的收入让我过得很舒服。我把多余的钱再投资到新债券上，继续增加我的年收入。我意识到我可以冒更大的风险来增加收入，但为什么呢?
我想知道这是个人现金和独资小企业持有的现金的区别吗?
对我来说，只要现金流稳定流入的预期仍然存在，那么我就可以减少持有现金。
迈克
不确定。但我没有把我的小生意的现金作为我现金配置的一部分。我生意里的现金是用来做生意的。独立的实体，尽管它确实有价值。
我很惊讶选修课的拨款这么少。我预计至少有10%，特别是在Ultra这个级别。不包括应急基金现金，我的投资组合约为19%现金/68%股票/12%另类投资/1%债券。我的做法与大多数千禧一代相反，我的现金配置比一年前增加了，股票配置比一年前减少了。
作为一名较年长的婴儿潮一代，我认为我们有很多时间来思考如何进行战略性投资，尝试了所有至少在部分时间被证明是错误的陈词滥调，想要简化我们的退休生活(因此没有其他选择)，或者尝试了奇怪的投资，回到了经过验证和真实的股票。我认为投资顾问应该负责债券的分配。早些时候，我购买债券，因为债券的走势应该与股票相反，而且我知道它们的走势是一致的，所以为什么要这么麻烦呢?别忘了，我们经历了难以置信的通货膨胀和高利率，还有各种各样的税收方案。我们一开始也没有免税的退休计划。我有一些人害怕投资，不想担心，也有一些人满怀信心。别人还以为是游戏，还没学会无聊就好了。
回复:“无聊是好事”
很高兴看到我不是唯一一个在投资方面很欣赏无聊的人。无聊的很漂亮。
我很惊讶，73岁以上的人群在股票市场有这么多的投资。我当时以为他们会更加保守。
也许是他们的财务顾问?
人们非常看好股票市场。我希望它不会反过来伤害千禧一代。他们今年做了很大的改变。人们可能希望减税能进一步提振股市。
我认为股票配置自然会增加，因为市场上涨，而不是因为人们投入了更多的钱。此外，当你的收入远远超过你的生活开支时，你可以把更多的钱留在市场上，而不用担心。
这是一个好观点，也许可以解释1-5%的变动，但不能解释千禧一代所做的重大变动。
但令我惊讶的是，所有年龄段的股票配置都很低。
此外，一旦你支付了年度账单，这类人中的许多人都不想产生资本利得，所以持有资产，直到基准重新调整。
对于老年人(70岁以上)来说，他们投资的目的通常不是为了自己的消费，而是为了下一代或后辈。
我发现持有的现金数量有点有趣，尽管两年期美国国债利率回到了2.5%以上货币市场利率接近2%，它不再是一项糟糕的“投资”。将高于预期的股票投资与高于预期的现金投资相结合，似乎是有道理的。既然你不需要这笔钱，那就把它放在需要更长的时间框架的事情上，同时拥有足够的现金储备来度过任何风暴。听起来像是杠铃式的方法。
不久以前，一个月期国库券可以得到5%的利率
哇，有趣的数据，15%的现金是很多的!但我想当你到了那个时候，你会想把东西锁起来，获得更多的安全和保障。有那么多现金，你肯定需要使用存单或其他方式来抵御通货膨胀。
任何投资债券的人都将是输家。在过去的100年里，每十年的通货膨胀率有90年是18%或更高，有20年是100%以上。因此，10年期债券以贬值的美元赎回，其价值仅为购买时实际购买价值的82%或更低。
保险公司通过谨慎计算和广泛分散的风险来赚钱，而100%投资于优质股票和房地产的类似投资组合，将在通货膨胀之前长期安全地获得实际资本价值。
但你持有债券是为了应对通缩。
不要混淆通货紧缩和通货紧缩。债券在反通货膨胀中蓬勃发展。通货紧缩时债券违约。自80年冬天以来，我们还没有经历过真正的通货紧缩。这是美联储和其他央行自2008年以来一直在对抗的问题。
现在持有现金不再是一个大包袱。2019年CIT银行货币市场占比2.45%．就在去年，分房率为1.85%或更低。
我不确定我是否会押注长期的高(甚至是正的)安全的实际回报。
美联储实施金融抑制政策已有十年之久，几乎没有明显的不良影响(到目前为止，最大的警告是)。因此，他们可能对这种从风险不利的投资者到消费者的间接再分配上瘾了。一个更“进步”的政府可以很容易地回到这种再分配的方式上来(暂时的和短视的)取悦那些选举他们上台的群众。
外面肯定有人知道发生了什么事。你知道，自2014年以来，市场上一直有大人物在，当市场变得不稳定时，布拉德出来了，这个经纪人就一直在那里。
我担心的是下一次闪电崩盘，他们会介入，让市场在盘中反弹，然后……他们失败了……市场关闭了。
我不认为有什么大阴谋。简单来说，就是我们周围的动态，在大多数净借款者与少数储蓄者之间。大多数借贷者将我们的经济主导者推上台，因此，这些主导者自然会通过稳定地从风险不利的投资者向净借贷者进行再分配，来迎合他们的选民基础。在过去的十年里，他们似乎在这方面取得了成功。因此，投资于安全工具(政府债券、大额存单、货币市场)的投资者，其储蓄的实际回报率基本上为负。他们所谓的延迟满足的回报被重新分配给了净借款者，通过通货膨胀减少他们的债务(当然包括巨额的政府集体债务)刺激等。
这一趋势在今天有所逆转，但很明显，一旦更多“进步的”凯恩斯主义“需求侧”经济学再次当选，我们可能会回到2008年至2016年经历的储蓄者向借款者的再分配。
你知道外汇稳定调节基金吗?