退休后理想的财务状况是稳定的收入和保守的回报。经济损失会带来压力。鉴于压力是致命的，作为退休人员，你的目标应该是尽可能地消除生活中的压力。
你越老越富有，你就越想把你的钱放在你生活的后台。这样，你就可以把剩下的时间用来做你真正喜欢的事情。
想想1997年亚洲金融危机、2000年互联网泡沫、2008-2009年全球金融危机、2020年3月的崩盘和2022年1月的回调是多么令人紧张和分心。不好玩!
我一直在考虑接受不再从投资中赚很多钱。自2012年离职以来，标准普尔500指数和房地产市场的回报率如此之高，我有点像安东尼·波登(Anthony Bourdain)说的，
“我应该在20多岁的时候就死了。我在40多岁的时候成功了。我在50多岁的时候当了爸爸。我觉得我好像偷了一辆车——一辆非常好的车——我一直在看后视镜里的闪光灯。但到现在还什么都没有。”
到目前为止有很多幸运的机会
积累超过平均水平的财富才是主要是因为运气．因此，认清自己的运气很重要，这样你就不会把技能和好运混为一谈。一旦你开始产生妄想，你就会开始损失很多钱!
上大学前的那个夏天，我遇到了麻烦，很容易就放弃了自己的未来。但在大学里，我遇到了我的妻子，为我这种没有家世的人找到了一份很难找到的工作。
2000年，随着互联网泡沫破裂，我的第一份工作可能会被解雇在旧金山找一份新工作为了加薪和升职。
2012年，我没有在接近市场底部的时候卖掉房子，幸运的是没有人利用我的不确定性。
与其和“金融武士”一起崩溃，几年后不得不回去工作，亚博app下载12年后，这个网站仍然存在。这已经成为我养家糊口的一个可行的收入来源。
当然有很多的挫折也生活就是一场大磨炼!然而，作为一个乐观主义者，我选择关注积极的方面，因为这样生活更好。
回报保守，收入稳定，退休后的生活更加精彩。所有关于钱花光或不得不回去全职工作的担忧开始消失。
但要在退休后适应这种财务状况，你还得在经济形势大好时克服投资恐惧症。和投资FOMO是最难摆脱的FOMO !
退休后的理想财务状况
任何从2009年开始阅读《金融武士》的人，今天应该比现在富亚博app下载有得多。因此，当我想到降低风险时，我并不认为这是某些人所说的那种残暴之举。我的目标是回到提前退休的生活方式在新政府的领导下。
2020年是股市出人意料地强劲的一年。谁能想到在大流行期间取得的成果会如此之大?我所做的只是预测股市底部但并没有出现大幅超出我预期的强劲反弹。因此，感觉我们自2020年3月以来的很多收益都是免费的钱。
每个人都处在人生不同的财务阶段。对于那些正在寻找在下一次经济衰退之前降低风险或盈利的方法的人来说，我提出了一些合乎逻辑的想法供大家考虑．
到目前为止，我们积累了这么多财富，我们可以通过锁定一些利润来创造理想的退休财务状况。由于通胀预期的提高，利率已逐步上升。因此，退休人员现在也可以获得更高的无风险或低风险收入。
股票和房地产的未来
30年来，股票市场和房地产市场可能会比现在高得多。只要美联储设定2%的通胀目标，就意味着从长期来看，资产将继续以平均每年至少2%的速度增长。
再过30年，我就70多岁了，伤感地回忆着逝去的岁月。当然，如果我坚持下去，继续积极地投资于风险资产，从不花掉我的收益中的一分钱，我现在会更富有。但我会更快乐吗?也许不是因为我已经对现在的生活很满意了。
如果我在后半生的某个时候损失了30% - 50%的可投资资产，而我本可以保守地每年赚3% - 5%，直到永远，我会失望吗?可能。在调整之后，有时需要10年甚至更长时间才能恢复平衡。从2000年到2012年，我们见证了股市“失去的十年”。
我被困在了节俭的心态中。这使得我们很难花掉超过50%的收入提取退休本金．20多年来，一个人一直在为一个可能永远不会到来的未来储蓄和投资，要改变自己的生活方式是很难的。
因此，我向你求婚了复仇的支出确保至少有一部分投资收益能被享用。往返我们的投资或者带着太多的钱死去都是很遗憾的。
当我和妻子去世时，我们知道我们将把大部分财富捐赠或传给我们的孩子和慈善组织。我们订阅了哲学遗产退休留下一个永远给予的机器。
因此，在我们生活的这个阶段，由于过度冒险而带来不必要的金钱压力是不合逻辑的。这对已经心满意足的人来说是不合逻辑的。
低压力的财富创造感觉很棒
为了计算一个基本情况下的净资产增长率，我想让每个人计算他们的年总收入，净收入和绝对储蓄金额。然后用这些数字除以你目前的净资产。
通过这些计算，你现在有了一个很好的概念，假设你的投资回报率为0%，你的最小年净资产增长率是多少。你必须计算出你退休后理想的财务状况。
例如:
100000美元的总收入
净利润80000美元
3万美元的绝对节省金额
100万美元净资产(可投资资产)
结果是10% 8% 3%在这种情况下，你可以通过储蓄37.5%的税后收入，使你的净资产每年增长3%。
只要你保持你的收入和储蓄率，你的净资产每年增长3%，没有风险。现在我们已经计算出了基线。
如果你能定期得到你的投资回报要超过你的日常工作收入在美国，退休后你真的可以过得轻松些。
超级保守的场景
为了说明问题，我们假设这100万美元全部投入了收益率为1.5%的10年期国债。现在，你的净资产每年以4.5%的无风险速度增长。不坏。
以4.5%的增长率，在16年内，你的净资产将翻倍而没有任何压力。唯一的压力将是看到同龄人可能以更快的速度变得更富有。然而，如果你已经我很高兴有100万美元一年赚10万美元，那么不管你的同龄人赚得多多，你可能会一直很快乐。
当然，随着时间的推移，你的收入可能会下降或消失。但最有可能的是，你的收入会随着你获得更多的经验而增长。另外，你会有建立被动收入流这将增加你的活动收入。
此外，当你达到传统的退休年龄时，你至少会获得一些社会保障，这样总会有某种形式的收入。
保守的股票和债券配置建议
我写过按年龄适当配置股票和债券的资产．以下是根据“退休状况”配置股票和债券的建议。退休状态可能是一个更有意义的参数，因为我们每个人在不同的年龄都有不同的情况。
可以接受保守回报的例子
以下是三个收入稳定、投资回报保守的退休人员的例子。
他们都决定接受退休后投资风险小因为他们不需要全职工作，每年的开支就能完全支付。他们已经还清了住房的贷款，也不必动用本金来为各自的退休生活做准备。
退休后的理想财务状况例# 1:
一对63岁的夫妇，住在得梅因，有一套付清贷款的房子，每年的预算是34000美元。
不包括主要住所的净资产(可投资资产):50万美元
社会保障收入:18,000美元(占净资产的3.6%)
股息收入:10,000美元(占净资产的2%)
投资回报率:15,000元(增值3%)
总可用总收入+投资回报:43,000美元(净资产的8.6%或净资产年增长率8.6%)。
虽然拥有50万到70万美元的净资产对一对夫妇来说并不算多，但这对夫妇过着舒适的生活。他们不怕钱花光。最坏的情况是，他们可以依靠社会保障和2.8万美元的股息收入生活，并在经济低迷的年份利用价值6,000美元的本金。
退休后的理想财务状况例# 2:
一对45岁的夫妇，有两个孩子，住在檀香山。他们有一栋付清了贷款的房子，每年的预算是20万美元。这对夫妇在大学毕业后连续工作和储蓄了20年，然后在43岁退休。
净值不包括主要住所(可投资资产):$5,000,000
被动收益:15万美元(占可投资资产的3%)
兼职咨询:5万美元(可投资资产的1%)
投资回报率:$150,000(增值3%)
总可用总收入+投资回报:35万美元(净资产的7%或净资产年增长率7%)。也许带着500万美元的家庭早早退休毕竟还是很不错的。
在家做兼职咨询是一项令人愉快的收入，可以让夫妻双方都受到智力上的刺激。他们可以毫不费力地将咨询收入提高到每年10万美元以上。然而，这将意味着剥夺家庭和休闲时间。
理想的财务情况示例# 3:
一对65岁的夫妇，住在曼哈顿，有一套付清房租的公寓，每年的预算为30万美元。他们有理想的退休净值至少1000万美元才能过上好日子。
可投资资产(净值不包括公寓):10,000,000美元
被动收入:25万美元(占可投资资产的2.5%)
养老金收入:12万美元(占可投资资产的1.2%)
投资收益:25万美元(资本增值2.5%)
总可用总收入/资本:62万美元(占可投资资产的6.2%)
这对夫妇每年至少有37万美元的被动收入加上养老金收入，税后的收入正好可以让他们在退休后享受生活。再加上每年2.5%的资本增值，很可能永远都不需要触及本金。
因此，这些祖父母每年都会给他们的四个孙辈每人捐赠至少1.5万美元。此外，一旦实现群体免疫，他们计划支付一次大型家庭度假的费用。
按年龄划分的净资产增长目标
我希望以上三个例子能说明，用非常保守的投资回报过上舒适的退休生活是多么容易。关键是要有被动收入和收入补充退休收入．
如果你不能克服投资FOMO，那就把10%的可投资资产配置到风险最大的成长型股票和投机性资产。这样，你就能解决问题，避免因损失而使你的退休计划脱轨。
下面是一个建议的资产净值增长目标按年龄图表考虑。我用收入的倍数而不是花费来让一个人诚实。
有了收入，你不能降低你的收入来帮助你更快地实现财务自由。此外，当你赚更多的钱时，利用收入帮助你保持自律。对一些人来说，赚得越多越容易花钱。
净资产增长级数
当你刚开始除了你自己没人需要关心的时候，你应该关心经历巨大的净资产增长每年。向围栏挥棒。在你20多岁的时候，你有足够的时间来弥补错误或投资损失。
即使你的收入能力在30多岁和40多岁时增长，你的净资产增长率可能会随着净资产和支出的增长而放缓。这是一个三明治时代，你可能要养活孩子和照顾你的父母。
希望在你50岁的时候，你的净资产能达到年平均收入的20倍。一旦你的收入达到20倍，你就可以开始放慢生活节奏，或者干脆离开你不喜欢的工作。如果你能在更早的时候达到年收入的20倍，那就更好了。
当你有“足够的钱”时，你真的没有必要追求超过5%的年化回报率。如果你的净资产确实是年收入的20倍或更多，那么你的余生应该都能获得保守的回报和被动收入。
如果方向正确
我最喜欢的中国谚语是“如果方向正确，你迟早会到达那里。“我们欢迎你冒更多的风险，以加速实现财务自由。事实上，我鼓励你在20多岁的时候承担世界上所有的风险。在你成家之前，要更加大胆。
我一直给自己设定的净资产增长率最低目标是10%。多亏了牛市，据我的免费资产净值追踪应用在美国，自2012年离开全职工作以来，我的净资产增长率一直较高。如果牛市继续，你可能会发现同样的事情发生在你身上。
然而，在这么长时间没有看到任何警灯在我的后视镜闪烁之后，我想通过降低风险来保持这种状态。最好是保守，最终得到太多，而不是激进，最终得到太少!
投资房地产获得更多的退休收入
用房地产为退休后建立理想的财务状况。房地产是我最喜欢的实现财务自由的方式。它是一种有形资产，波动较小，提供效用，并产生收入。
2016年，我开始了进入中心地带房地产市场利用较低的估值和较高的封顶率。为此，我向房地产众筹平台投资了81万美元。亚博app下载官网下载随着利率下降，现金流的价值上升。此外，疫情使在家工作变得更加普遍。
当你退休时，你想要一个更稳定的投资组合。投资波动较大的股票就不那么有吸引力了。此外，您也不希望过多地处理维护和租户问题。因此，为什么房地产众筹亚博app下载官网下载和投资公共reit更有吸引力。
看看我最喜欢的两个房地产众筹平台。亚博app下载官网下载他们可以自由注册和探索。
Fundrise:认证和非认证投资者通过私人电子基金分散投资房地产的一种方式。筹资活动从2012年就开始了，无论股市行情如何，都能持续产生稳定的回报。对大多数人来说，投资一个多元化的电子it是最简单的方法。
CrowdStreet:一种为合格投资者提供的投资单个房地产机会的方式，主要是在18小时车程的城市。18小时城市属于二线城市，估值较低，租金收益率较高。由于积极的人口趋势，他们也可能有更高的增长。如果你有更多的资金，你可以建立自己的多元化房地产投资组合。
相关文章:
读者们，你的净资产每年从你的储蓄中增加了多少?如果你已经有足够的钱让自己快乐，那么冒这么大的风险有什么意义?永远坚持下去，不花一分钱投资真的明智吗?如果有，你投资的目的是什么?
《退休后的理想财务情景:保守回报》是FS的原创文章。
我们已经完成了2个例子的一半。它应该还能用，因为我们住在一个生活成本较低的地方。甚至10万美元/年对我们来说都是奢侈的。不过，我仍然投资股票。我们太年轻了，不能太保守。我们可能要等10年才能从退休基金中取出钱来。在这一点上，我们可以承担一些风险。我希望我们的净资产在未来10年里每年增长5-10%。希望在我们开始取款的时候，它能翻倍。
幸运总比优秀强。
我认为你对财富积累的运气因素是正确的。多年来，我一直在努力存钱，并遵循我从FS和评论区学到的所有提示和技巧。我有一个相当坚实的基础和相对较高的工资，可以让我在20年后进入金融业。不过，我总是会考虑我理想的退休日期，所以我还没有确定日期。然而，与我最近的冒险——独角兽股票相比，所有这些努力都相形见绌。
我很幸运，在2019年早早买入了一只场外交易股票，是的，我知道大多数人认为场外交易不值得花时间。然而，就像所有的另类投资一样，你永远不会知道。所以，我把一些资金投入场外交易，股票暴涨。我的意思是相比之下巨大。我现在期望的是200万美元以上的当前价值，我猜股票在未来18个月可能会翻三倍。
我现在的问题是在获利了结时保持头脑清醒。如果我把钱都放在那里，而且确实增加了三倍(或更多)，我们谈论的是退休后的终身资金，并建立起世代财富。如果我现在把大部分都拿掉，那么我们的净资产就会有相当可观的增长，未来也会有稳定的退休生活。很难说什么是正确的做法。有一件事是肯定的，这次冒险可能会在未来1到18个月内立即为我的净资产增加2到1000万美元。话说回来，明天一切都有可能付诸东流。
由于历史往往是押韵的(而不是重复自己)，我试图减少一些利润。类似于上一个独角兽的FS，你看到了很高的高度，然后它跌到一半，然后你卖出。我也处在同样的十字路口。我现在看到的投资回报率接近5000%。眼看着账面收益消失是愚蠢的。
你能考虑一下现在把你赢的钱拿走一半，让另一半留下来吗?
舒适和安全的收获是一件很美好的事情!我也因为同样的原因停止了对个股的投资——太不稳定了。
我很有兴趣阅读一篇文章，概述我必须做什么才能成为檀香山的那对夫妇!
嗨,山姆,
非常感谢这篇文章。FI的20x目标西北部包括住宅还是只包括可投资资产?如果包括家，有多少西北地区应该是家才算是FI?
如果房地产在你的西北资产中所占的比重比一般情况下要大，你认为房地产在保守的资产配置模型中适合处于什么位置?
例如，假设你不到40岁，仍有工作，你的NW约有50%是你自己管理的实体房地产。你的房产地段很好，你很熟悉，而且很有信心至少能跟上通货膨胀的速度，现金流也很强劲，你的策略是，而且多年来一直是把现金流再投资于本金偿还，尽管你的利率现在低于3%。你还想在你的经纪/退休账户中持有债券吗，还是想用你在西北投资的另外50%的股票来抵消房地产?
你的问题正是我的问题。我很想听听其他人的意见，在考虑适当的退休分配时，如何考虑将房地产资产考虑在内。
里克·费里说，30/70是退休的重心
许多人后来增持股票
2016年，当我开始阅读《金融武士》时，我的净资产为负3.1万美元。亚博app下载债务来自于愚蠢地购买房地产课程。为了寻找如何偿还债务的答案，我在FS DAIR上找到了关于偿还债务或投资的文章。这篇文章和其他许多文章一起，让我走上了提高净资产的道路。
以下是我的储蓄是如何贡献我每年的净资产的。我不把付清的第一套房子算在净值里，因为我们打算永远住在里面。
2016年，- 3.1万美元(还清了债务，也买了我的第一支股票)
2017年，- 2600美元(贷款买了一艘二手船，然后以40%的年净回报率出租)
2018年，0%(此时净资产为正)
2019年，6.5%(开设Airbnb)
2020年，39%(购买更多股票)
2021年，302%(大部分净资产是投资房地产。股票目前占净资产的9%，但我将增加到25%，这与上面的图表巧合。下周我将把现金配置到股票上，因为很多股票都在打折。
上面的净资产信息不包括养老基金，这可以让我在52岁退休。我没有花投资收益，因为我想积攒足够的钱提前退休。这并不是说我们现在不享受生活。在新冠疫情之前，我们一年有4次假期，我们唯一的一次外出就餐是和朋友一起，这是我们唯一的无聊消费。这些活动弥补了其他的牺牲。
需要澄清几点。我在2020年购买了两套出租公寓，我应该只把2021年的一半价值计入我的净资产，因为另一半属于我丈夫。我的个人资本账户只包括我的收入，但我忘记了应用程序会把房产的全部价值纳入其中，我应该只要求一半。因此，2021年的净资产增幅仅为58%。
我的大部分积蓄都投在指数基金上。
你建议退休后如何退休?
你会卖掉本金中2%或3%的提现率还是停止股息再投资，把它从本金中取出?
你分析过哪种策略是最好的吗?
好问题!很想听听萨姆的建议。
我首先会试着靠分红生活，尽可能长时间不接触本金。让它成为一种挑战。让它成为一种游戏。如果你不能仅仅依靠股息来避免任何税收影响，那么我会尝试赚取额外的退休收入。
你会发现，一旦你不必为钱而工作，工作就变得有趣多了。找到你喜欢做的事情，享受那种胜利的感觉。
举个例子，我在写《金融武士》。亚博app下载这很有趣。这是有益的。网站还能带来额外收入我把这些钱再投资到实物资产上，比如租赁物业．
我只有一个答案——强力球!
或者在套现再融资后购买单只股票和比特币。会出什么问题呢?
我试图说服一个人放弃后者。没有工作。他们希望数百万。
你肯定比我保守得多。
我理解防守，但我也有信心，投资主要是指数基金，我将获得稳定的平均市场回报。因此，即使触底反弹，我今年损失了30%的投资组合，我也有信心在未来3-5年内赚回这些钱。在十年的时间范围内，这根本不是什么大问题。
我仍然试图设置它，然后忘记。2021年真的是我唯一更加活跃的一年，一旦我完成了一些零星的事情，我将尝试回到那种心态，即使在提前退休的时候。因为我同意，金钱压力不值得。我不想用工作压力换取提前退休的压力，不管我的拨款最终会花到哪里。
这还取决于你的净资产中有多少比例投在了股票上，你才会愿意在股票上损失30%。
对我来说，我的股票投资最多可以达到净资产的30%。因此，如果再出现30%的暴跌，我的净资产将减少9%。当然，我的其他风险资产也可能受到冲击。
我不知道为什么，但我就是没有这种渴望赚更多的钱。当你用被动收入支付了所有你想要的生活费用后，你需要有一定的个性来继续努力获得超额回报。如果你发现自己处于同样的处境，是什么驱使你冒更大的风险?
我们都应该雇佣邓尼，每年轻松赚15% - 20%。在利率上升、估值处于历史高位的情况下，承担过多风险的人将面临痛苦的现实检验。
很有道理!随着时间的推移，我一直在逐渐降低投资组合的风险。让我晚上睡得更好。你在结尾加了一句很好的谚语。我经常告诉自己，每一分每一秒都很重要，无论是在我的待办事项清单上做一点事情，还是收入。
精彩的在这里工作。
总体而言，个人理财专家夸大了退休所需的财富数量。
他们利用了我们对-$$$用完的恐惧。武士已经说明，没有债务，你不需要7位数的投资组合来退休。记住，让你的“财富处于管理之下”符合理财顾问的个人利益。
一笔数十亿美元的储蓄将消除你100%的风险——以享受生活所提供的100%为代价。
更大的风险是不能在健康的时候充分享受生活
韦恩,
你还好吗?健康吗?
没有万能的方法，但在你的情况下，费用是收入的一半，我也会这么做，保持低风险。对我来说，关键因素是你有一个孩子。以我为例，我有三个，投资等于x45的费用，我的回报将只有35%比费用保守的3%的回报。当然，这必须是3%的实际回报(除非我想侵蚀我的资本)，所以政府债券不会削减它。我需要5%的名义回报才能得到3%的实际回报但这仍然只会给我35%的支出。如果我只有一个孩子就足够了，但我说过，我有三个孩子，所以我在投资上保持积极，就像我的虚拟年龄是我孩子的年龄一样。我有一个全面的家庭方法。
但在你的情况下，有了一个孩子，你就安定下来了，所以我也会减少风险、担忧和效率。货币的边际效用随着收入的增加而减少——这就是为什么保持有能力的人就业如此困难的原因。再加上累进税，你就会明白为什么继续充分利用社会上最有能力的人才一直面临着一场艰难的战斗。在加州，由于州税和减免的损失，你可能面临Arnel收入大约50%的边际税。新闻中每一个杰出的成功亿万富翁或百万富翁背后，都有几十个从未成名的人(因此我们从来没有听说过他们)，因为一旦他们赚了几百万，他们的名气就会下降。额外的压力、工作和税收使他们放弃了工作，加入了没有生产力的一方。我个人不认为我有能力成为亿万富翁，但在我达到我所能达到的目标和我所能做出的贡献之前，我确实放弃了。
如果你感到无聊，开始有冲动和千万富翁在你现在认为毫无意义的东西上竞争，比如豪华的房子、汽车、艺术品等，那么就需要注意了。我还没有那种冲动，但人是会变的，你也可能会变。
最后一点(暗)。如果你得了一种严重的疾病，你可能会花很多钱绝望地寻找治愈/治疗。大多数人说他们不喜欢。但这就像人们说他们的风险承受能力很高，却没有经历过资产减少10-20-50%的情况。
优秀的点。
嘿,山姆-
你经常听到年轻人应该冒险，而老年人应该更加保护自己。虽然我理解这个概念(当你年轻时，你有时间去编造……)，但我认为你也可以反驳另一种观点。我很年轻，存了一些钱，真的不想看到有任何损失。下个十年我有很多开支要花，我觉得我真的需要明智地投资这些钱。我不想冒太大风险去尝试打出本垒打。另一方面，我的父母已经攒够了钱，可以舒舒服服地退休。他们将西北部约15%的土地用于风险极高的投资。他们可以接受更传统/安全的85，但他们觉得自己有空间去荡秋千。
我认为这取决于个人。我个人喜欢从我的可投资资产中拿出一小部分，然后再去赌一把。但这个接近的数字每年都越来越小因为美元的绝对比例越来越大。
例如，损失2.5万或5万美元仍然会让人觉得愚蠢。
看到的://www.918taoke.com/just-say-no-to-angel-investing/
你好,
你对随着年龄增长而减少股票配置的旧规则有什么看法?比如把100岁的资产分配到股票上?在你50岁的时候，如果股票市场的价值减半，你将失去25%的投资组合，但如果你有其他收入来源，这对你的临时收入来说不会是一个巨大的打击。
理想情况下，我的目标是4种不同的收入流，股票债券投资组合不超过我被动收入的30%。
这是一篇关于实现目标后的观点的好文章。典型的金融书籍总是谈论承担风险的需要、意愿和能力。你显然有能力在投资中承担风险，但真的没有必要再这样做了。我一直在关注你的博客，你似乎越来越不愿意冒险了，这是完全有道理的。
从逻辑上讲，你应该承担更多的风险，因为你还没有老，有时间恢复，从历史上看，在很长一段时间内，你应该获得领先。我们都有(希望)超过40年的时间跨度，因此应该为冒险付出回报。对于27岁的我来说，资产净值下降5%也就相当于1万3千美元，我一个月就能赚回来，所以我不在乎，宁愿冒更大的风险。对你这个40岁的人来说，你的资产净值下降5%就是几十万美元的损失。心理上，5%的下降对你来说和对我来说是很不一样的。
我们的净资产在百分比上增长，但在绝对值上却感到亏损。一旦你在财务上获得自由和安全，减少风险并没有什么错。
山姆——这个网络陌生人支持你尽可能少地冒险。你已经做到了，放松下来，零压力地享受你的劳动成果。
PS -你的前几篇文章非常棒，谢谢!
丹
“我们的净资产在百分比上增长，但在绝对值上感到亏损。——这是绝对正确的。
尽管如此，以8%的增长率为基础，在9年内净资产翻倍加上储蓄和投资回报仍然是非常不错的。
祝你在更快的旅途中好运!
我觉得自己好蠢，萨姆。我不明白你对年增长率的计算。在我看来，你必须减少总可用(这是你的分子)的年度预算。例3:在例3中，这对夫妇将产生77万美元的收入，但花掉其中的35万美元。给投资组合留下42万美元的增长，这代表4.2%的增长。(并不是说4.2%的增长率不好)。我在你的思考过程中遗漏了什么?
他的最终目标不是增长率，而是这一年的总收入。因此，他的观点是，如果他们的资本回报率为77万美元，而只需要35万美元来维持他们的生活方式，那么他们的收入已经是他们所需的两倍多，因此他们可以降低投资组合的风险。
然而，我认为他的数字与他的主题不匹配。如果他们获得2.5%的股息收益率+ 4%的资本增值，则总回报率为6.5%。要产生这种类型的回报，他们必须至少有60%的股票权重。如果你的想法是建立一个低风险/低回报的投资组合来维持你的退休生活，那么这似乎是一个激进的股票配置。
看看这篇文章．6.5%的总回报率(包括股息)是1926年至2016年期间20%的股票/ 80%的债券投资组合的平均回报率。
你从哪里得到至少60%的股票权重的需求?至少在过去30年里，债券的表现非常好。
明白了。如果你能预测未来，就更有力量给你。这就是我们致富的途径。
相关://www.918taoke.com/how-to-get-rich-practice-predicting-the-future/
根据你的观点，你是如何构建你的投资组合的?
这更像是一种观察，而非预测。利率已经从80年代的18%下降到0%，最近才有所提高。在未来30年里，利率不可能下降1800个基点。
我现在才30出头，预计还能再工作15年，所以我可以相对大胆一些。我可能比你文章末尾表格中提出的时间表提前了一点。所以我仍然需要储蓄和市场收益来达到20 -25倍的范围。我最近大幅度提高了杠杆来买房子因为15年后，我敢肯定我儿子会说，你可以以3.75%的利率借30年为什么你不把每一美元都借走呢?但我在股票投资上越来越保守。我卖出已经升值的股票，把收益作为现金。我唯一增加到市场的是我持续的401k缴费+匹配，没有税后储蓄。
听起来不错。你还有精力再工作15年真是太好了。我在30岁出头的时候就开始筋疲力尽了，我也不打算在40多岁的时候再回去工作，试图挽回任何损失。
祝你买房顺利!这是一个竞争的环境吗?它在哪个城市?
我的想法是，成长就是你的成长。你可以全部花掉，或者你可以减少开支，或者你可以全部花掉，把本金也用完。
由于我们都有不同的支出情况，我让读者自己决定如何使用他们的收益。
这对你来说是不可能的，萨姆。如果你留下一些主观的东西，我们会抱怨它不够精确，如果你把它布置得很精确，我们会抱怨它不符合我们每个人的精确生活轮廓!!
好的文章。我们很容易忘记，我们大多数人在开始FI之旅时的目标是，一旦达到目标就离开跑步机。困难的部分是意识到你什么时候到了，然后换档。这种转变对于那些一开始就想要实现FI的人来说尤其困难。这就是两难之处。
赚钱对我们很多人来说是一种安全感。此外，请记住，我们正在迈向一个比历史上任何时候都更不确定的未来。现在比以后舒服多少?不出意外的话，总有可能出现严重的健康问题。但可能还会有其他的事情。
举个例子，假设你到了70多岁(对你来说应该是21世纪40年代?)，其中一些科学专家是对的，到那时，医学真的能让你和你的妻子多活50年(或更多)健康活跃的岁月?很有可能保险公司不会赔偿。
我敢肯定，纵观历史，人们一直认为他们正在进入未知的时代，而过去并不善于预测未来。他们错了，就像你现在一样。尽管每天都有噪音，但世界仍在转动，机会不断涌现。
相反的方向也可能是错误的。这可能是一个比以往任何时候都更加乐观的美好时刻，因为世界增长率将达到4%(这是人类历史上的第一次，或者是整个生命历史上的第一次)，将全球平均收入提高到35万美元/年，加上其他所有我们甚至无法想象的、现在无法以任何代价获得的美妙进步。
我很清楚比利·乔的那首歌是关于我们没有纵火的。然而，随着以资本为基础的劳动收入在劳动收入这块蛋糕中所占的份额越来越大(这是以牺牲以工资为基础的收入所占的比例为代价的)，未来看起来将与以往大不相同。我们都在阅读金融博客，不是为了增加自己基于资本的收益吗?是的，人工智能和机器人将加速基于资本的收入相对于基于工资的收入的增长，如果这一比例稳定下来，也不清楚它将在哪里稳定下来。小行星采矿和其他类似的事情很可能会创造出世界上第一批万亿富翁。我不确定法老们是否意识到如此程度的收入不平等，甚至他们自己和奴隶之间的收入不平等，这是前所未有的变化。此外，人们的寿命越来越长几乎是一个必然的事实，而这对投资、保险和财富积累的影响是很难想象的，除了这一点，无论它是什么，它从未发生过。我们已经看到许多大型老牌公司在一夜之间消失，而几年前还闻所未闻的新公司正在崛起取代它们的位置。所有人都说，这几乎肯定会持续下去，并在未来10年或20年加速。另一方面，我所说的“不确定的未来”并不意味着它一定是一个糟糕的未来。 On the contrary it almost certainly will offer us unimaginable opportunities . . . if we don’t get too comfortable and complacent with our ultra-safe investments and so are unable to afford them.
说得好Snazter。
我也相信，世界经济增速将会加快，甚至超过人类历史上从未见过的4%的当前水平。如果仅仅4%就能让我们在本世纪末达到35万美元/年的全球平均人均收入，想象一下加速的增长率会带来什么。人类的进步不仅是指数级的，而且指数本身也在增长。
我认为这比任何事情都更能影响我们未来的生活，也会对我们的财务状况产生最大的影响。除了短期(但有时是重大的)挫折，这种增长率将不可避免地转化为财务回报。
然而，这样的增长率并不仅仅来自于在金融机构积累更多的资金。高增长率浓缩了未来技术的进步，这确实超出了我们的想象。生长速度越快，就越难以想象未来的生活是什么样子，我们预测的范围也就越短。很可能我们的后代会嘲笑我们当前的成见。他们会说:“那些可怜的家伙人均收入只有5.5万，平均寿命只有80岁，而且都在为世界变暖而烦恼。哈哈哈，他们把短暂可怜的生命浪费在了可悲的事情上。”
你有什么行动步骤来解决你所说的问题吗?我不太明白。谢谢
好吧，尽管把钱都放在可靠的、低风险的投资中会很舒服，我只需要每季度检查一次，甚至每年检查一次，但把钱放在桌上我会很不舒服，可以这么说，我以后可能会非常需要这些钱。但我们都知道，更高的回报需要承担更多的风险。减轻(而不是消除)这种风险的唯一方法，可以说是一只手紧握舵柄，观察市场、趋势，几乎每天都做一点研究。这也应该会让我们对风险更放心一些。当然，在某种程度上，这是更多的工作和更少的舒适，但获得更好的回报也是一种舒适。
这是伟大的。没有别的博主会写这样的东西。
我在想每年的净资产增长。这将是大多数人预算中的一大笔钱。由于年回报率波动很大，你会使用历史预测吗?
我使用历史预测根据不同的作品集组成从20世纪初开始，然后看看目前的10年期债券收益率是多少(约1.5%)，看看什么是低风险回报的可行配置。
山姆-问题-你如何分配私人股本投资使用个人资本?我使用这个工具，发现它非常棒，但不能决定进入我的委员会或资助金额。假设我有一个10万美元的私募股权基金承诺，但只有1.5万美元被赎回。我一直在追踪这是10万的私人股本投资外加8.5万的负债。还是你建议只放15万?我喜欢加上负债因为这样我就能看到我真正的净现金数。我也意识到，当我达到我的目标体育水平的5年左右，这最终会自我纠正。欣赏你的想法。
嗨，克里斯，我只是手动添加股本，因为我贡献。我也保留了基于出资的估值，只在退出后进行调整。
克里斯·W
早上好
我不怪你想和我那些古怪的帖子保持距离。
我很抱歉我不知道游戏规则，出于对当前读者的尊重，我应该为我的帖子起一个不同的或更详细的名字。
问候
不啻
(上帝赐予我这些首字母，虽然我不能使用它们，因为我不是这个授予我们最伟大的战士的最尊贵的奖项的真正获奖者!)
所以我只能说:
克里斯
我很抱歉，但我就是搞不懂你的早期数学。你能帮我吗?
“为了说明问题，如果我把我的全部净资产投到收益率为1.5%的10年期国债上，我的净资产现在每年增长6.5%。”
这怎么可能呢?如果你的净资产收益率是1.5%，怎么可能以6.5%的速度增长呢?我是新来的，所以如果这太简单了，我错过了，请原谅我。谢谢。
没有问题。从每年的储蓄中增加5%。参见前面的段落和所有三个例子。
☺️谢谢。
你解决了我们都面临的困境，我喜欢你对数字的分析和分析。我快70岁了，但仍然担心未来30年不够用。我一直在想的是:
在过去的30-40年里，我的财务和生活的其他方面都发生了巨大的变化，所以向前推算的话，我需要的资金和收入是巨大的
-在旅行、技术、活动、食物、服务和享受生活的决心方面不断增长的欲望和需求
-一套房子的净值如此之高，而且还有巨大的升值潜力，所以最好暂时保留它。过早缩小到更便宜的区域，房子产生租金收入(2个单元)
-我同意在一定的净值增长，为什么不满足于较低的回报和较小的压力。收入的确定性可以换来较低的回报，这就是我多年前选择固定收益养老金的原因。
-然而，对我来说，继续工作(例如咨询、生活方式博客)比我每天花几分钟在我的作品集上获得15-20%的收益更有压力，我并不觉得太有压力或耗时
——未来几十年，生活方式博客或其他收入会发生什么变化?你必须假设它会结束或发生巨大变化，否则你就不想再做下去了
-现在税收很低，但当我开始从税收保护投资中退出时，税收可能会高达50%。
-我有相当于债券投资组合的3%的养老金，如果按3%计算，价值100万至150万美元
-我需要一个足够大的安全裕度，这样我就不会缩减我的生活方式，也不会在我的晚年担心我是否会用光钱，如果必要的话，我是否能负担得起私人管家和护理服务。
邓尼，你得把你的投资组合轻松地分享给别人，你的投资组合能带来15%到20%的回报!谢谢
投资组合会随时间变化。这些天主要是成长型/动能股。价值和股息投资已经有好几年没有产生多少回报了。我从reit中吸取了教训。如果你真的想私下讨论细节，给我发邮件。很高兴分享。
你现在真的在拉你的角吗，因为你已经达到了你的“禅高原”有足够的.....或者你只是下意识地意识到所有的风险资产目前都是非常高的估值?(并且不想被指责为市场投机分子——万一你的时机不完美的话)
刚刚看了今早CNBC的一项调查，该调查显示，认为现在是投资股市的好时机的人数创下了历史新高。2009年进行的同一项调查显示，很多人当时都觉得，现在是投资股票的糟糕时机。
疯狂的循环是如何不断重复，一次又一次，一次又一次......
找到了一个不参与下一个不可避免的崩溃的理由，干得好。
潜意识里，我认为我可以从高价国债中赚取3%的收益;相比之下，价格过高的标普指数的股息为1.8%。
总的来说，这似乎是一个宣布我已经达到我的足够数量的好时机，并看着油漆干，直到更好的机会出现。
“……我刚刚读了今天上午CNBC的一项调查，该调查显示，认为现在是投资股票的好时机的人数创下了纪录。2009年进行的同一项调查还显示，很多人当时都觉得现在是投资股票的糟糕时机。”
巴菲特怎么说的，“在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪。”
当所有的傻瓜都在买入市场时，是时候退出了。
伟大的解释FS。
我认为这很有道理。作为读者的另一个参考点，我的观点与此相反。我也可以存50%，但如果我的净资产每年仍以25-40%的速度增长。
这让我有信心去争取。我正在努力达到你的位置。在我到达之前，我就会降低风险。
我的目标是在40岁时从事可选择的工作。30多岁的人可能会做兼职。如果我这样做，我的投资就会反映生活的变化。
马克·库班有一个有趣的想法，那就是把大笔的钱存在银行里。基于他作为一个积极进取的企业家的过往记录，这有点令人惊讶。他说，如果你有一大笔钱，就把它都存在银行里。如果你的钱花不完，为什么还要冒这个险呢?如果你看过《破产》，一个关于输光所有的运动员的30对30特别节目，Bernie Kosar说的几乎是一样的话，他希望他能把所有的钱都存进银行。作为一名投资者，我并不是在暗示你这样做，但一旦你达到了一定的净值和FI水平，将其存入银行并消除所有风险是一种诱人的做法。
把钱都存入银行，作为支票和储蓄?然后只靠本金生活，没有任何利息/收入?
听起来很危险。除非你真的有上千万美元的收入。即使这样，你的生活费用可能会随着你享受高质量生活而增加。
最好的投资方式是将200万至300万美元投资于股票指数(先锋ETF)和高质量股息基金。永远不要触及这个本金(而是美元平均成本)。
你的季度收益(股息+股价)足以支付你所有的生活成本。
希望这笔钱至少能分散开来，因为FDIC只有25万美元和50万美元的担保。
但我一直在想，对于所有这些破产的运动员来说，这种次优解决方案也是可行的。如果他们只是把钱存到储蓄账户里，他们会取得惊人的成绩因为他们不会让自己承担这么大的风险。
至少现在，你在网上储蓄账户可以赚到0.4%左右。总比赔钱好。
看到的://www.918taoke.com/investing-is-the-ultimate-case-of-fomo/
如果你使用的银行根据相当普遍的存款经纪协议将你的存款经纪给其他金融机构，那么FDIC的保险基本上是无限的。你的银行仍然是你和你的钱的连接，但是，在你的允许下，他们将大量的存款转移给其他银行，而这些银行的存款出价高达FDIC的上限。
不仅仅是职业运动员。我认为有一些研究(也许你曾经写过?)表明，大多数投资者的表现远远落后于市场(即使他们试图通过选择股票来跑赢大盘)。我认为平均回报率只有2-3%，因为人们跟随自己的情绪，在顶部买，在底部卖。所以，大多数人如果把钱存在储蓄账户里，情况可能不会更糟。我妻子就是这样。几年前她继承了大约20万美元的遗产，但她拒绝投资，因为她无法忍受失去这些钱的想法。所以它存在储蓄账户中。快把我逼疯了，但就这样吧。
我注意到，在这篇文章和其他文章中，当你谈论增长率、提现率等时，你似乎忽略了通货膨胀。以实际价值计算，5%的稳定收益可能需要一个有7-8%名义回报率的投资组合——这就需要股票为主的投资组合——这就增加了回报序列风险。我肯定我漏掉了什么，你能解释一下吗?
通货膨胀就像空气，它总是围绕着我们。不要忽视它，接受它本来的样子。
你是什么时候退休的?你是如何构建你的投资组合的?
阅读你的帖子和随后的评论总是很有趣。亚博app下载ios这是测试想法的绝佳学习场所。
我同意在保守投资中不考虑通货膨胀是非常危险的。与高于通胀回报率的股票不同，只要通胀不上升，债券回报率就低于或等于通胀。在通货膨胀加剧的环境下，债券不起作用。在70年代和80年代，最糟糕的投资可能是债券。此外，高水平的退休债券并不意味着投资组合需要持续。你或你的配偶很可能活过90岁。那是50年后的事了，萨姆。一个“无风险”或低风险的政府债券就像你拿回本金，如果你假设回报与通货膨胀相匹配。因此，你必须确保你能在50年内靠2%的本金提现过活。按这个利率计算，2%的利率与标准普尔的利率接近，标准普尔的利率为1.8%，而且与债券不同，利率随通货膨胀而增长。 Plus as potential upside gain over the long run. Since you are not interested in eating into your principal I still maintain to live of the 1.8% and sell out of the money calls to capture the extra 0.2% needed to match the 2% bond draw you need for a safe 50 year retirement. Finally you are not addressing the fact that social security is a de-facto bond that should be included in the bond to equity ratios. Most retires and financial advisors make that mistake.
总结一下，如果比例超过2%，债券就不合适了。如果这个比率低于2%，那么它是非常安全的。这就是为什么HINW(净资产3000万美元以上)只要能靠50万美元或更少的钱过活，就能买得起债券。其他人都应该离远点。
在你的500万美元的SF例子中，这个人必须靠10万美元或更少的钱生活。对于30万美元的生活方式，最低安全费率将是1500万美元。
这一切都是关于生活质量。质量和压力是相反的方向。我现在正处于冒险的阶段。为了避免压力，我避免一直盯着市场看。我也尽可能地多样化。对我来说，冒险的意义在于，在一天结束的时候，要比其他人拥有更强大的财务状况;也就是说，在生活中拥有更多选择的能力。
说得好，当你有足够的东西需要的时候，承受更多的压力有什么意义呢?我想这就是为什么节俭是有趣的，但大多数人没有意识到这一点——我的脑子里有我需要的一切，这才是最重要的。我们也很难花掉50%的收入。它会去哪里?我不能吃那么多:)
我不知道我们的年增长率是多少，但如果退休计划提前了，我们还是得小心。
另一个伟大的帖子，山姆，我喜欢这个主题，因为我和你一样不喜欢风险。
你提供的所有例子都是合理的。然而，让我头疼的是，20倍的年支出净值真的足够吗?我不这么认为，因为有一个问题:早期退休人员的医疗成本。
我的净资产略低于支出的20倍，我有充分的理由相信，当我4年后退休(55岁)时，我会超过这个数字。我还有10年的时间才有资格享受医疗保险，而现在的医疗状况，我怕得要死!
在我看来，健康保险成本的上升轨迹确实超过了，而且远比因担心股市熊市而筹集资金更令人担忧。即使是牛市创造的财富，当你早早退休，不得不支付家庭保险时，也会被吃掉。山姆，你在为你家人的医疗需求做什么?这将是您未来文章中一个有趣的主题。
我最近在我的博客上连续写了两篇关于这个主题的文章。总之，没有补救办法。我们完蛋了，我们都是一伙的。
购买保险来管理你的风险。它只是等式的一部分。不是很难。
不幸的是，保险的费用是不可预测的，因此很难计划。我的保险费以每年30%的速度增长。如果你真的打算这么做，你需要大幅提高你的目标退休净值，即使这样也只能支付第一年的费用。保证你的投资组合不会以每年30%的速度增长!
极为精彩的文章,山姆。在没有使用“风险承受能力”和“风险承受能力”这样的术语的情况下，你清楚地阐述了个人理财中这两个被误解的术语背后的原则。当我意识到我的投资资产超过我们费用的45倍时，我采用了同样的逻辑。因此，今年年初，我把100%的股票配置一下子降到了60%，其中包括短期债券和现金。另一个驱动因素是市场上可怕的CAPE——正如你所说的，当你不需要额外的回报时，为什么要承担额外的风险呢?此外，有时我可能会想把股票的比例调回90-100%。在那之前，耐心等待是我告诉自己的!你明白了吗?
我觉得很有道理。但最重要的是，如果它对你和你的财务需求有意义，那才是最重要的。
我希望人们在这个周期的这个阶段开始更多地考虑投资目的和风险。投资的意义是什么?
萨姆，一如既往的好帖子。
正如伯恩斯坦所说，如果你已经赢得了游戏，就停止游戏。
我认为降低生活风险会让你的退休之旅更顺利。我的目标是从多个来源建立一个巨大的被动收入流，提供一个良好的年度收入底线，这样无论发生什么，我都能有一笔可观的支出。
如果你总是不把钱放在桌上，你就会让自己承受更大的波动，这是70多岁的人可能无法忍受的(尤其是当你的股票已经坏了)。
回复:无压力的财富创造感觉很棒
你建议:
行动项目:我想让每个人计算他们每年的总收入，净收入，和绝对储蓄金额，并除以你目前的净资产。现在你对假设投资回报率为0%的最低年净资产增长率有了一个很好的概念。
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我的百分比分别是6%，5%和1.6%。换句话说，我有12%的有效税率，储蓄一半的总收入，[储蓄70%的净收入;省略净收入，因为不能同时计算总收入和净收入的储蓄。钱是一样的。我的净资产每年仅靠储蓄就能增长3%左右。
然而，我认为，如果认为我的3%或你的5%储蓄可以加到10年期国债1.5%的利率上，就能得出我的净资产增长4.5%的结论，这是错误的。
也许这说明了使用百分比作为例子而不是电子表格或其他类型的说明的危险性。但我不会详细说明原因。我相信这是真的，因为。
很棒的分析，我喜欢这些数字。一旦我达到了FI水平——尤其是在当前的牛市中——我发现我必须小心谨慎，不要让我的股票配置失去控制。但和你一样，我不太担心低回报。事实上，那些国库券开始变得有吸引力了，如果只是为了让我清醒一下的话。
当然，3%的国债回报率加上5%的年储蓄回报率。
查看帖子中的例子。
你确定你还没找到足够的东西吗?你多年前就退休了，因为你受够了不?还是说，因为你的妻子在你退休后一直在工作，而且还需要继续工作几年，所以你们还没有真正达到足够的水平?
足够是一个棘手的问题。如果我们在股市上冒点险，我们就有足够的钱了。这是方程的一部分。在这一点上，冒更少的风险和减少50年的开支是不够的。目前我们将继续投资。时间线太长了。