如果你正在研究如何量化风险承受能力，以及如何确定适当的股票敞口，那么你就来对地方了。财务SEER是一种量化你的风险承受能力的方法，这样你就可以尝试以风险适当的方式获得投资回报。
这篇文章也是为那些想知道:
我写《金融武士》的主要目标之一是帮助读者在一个有意义的亚博app下载环境中积累财富risk-appropriate方式．在进行正确的投资之前，你需要学习如何量化风险承受能力。财务SEER通过计算你愿意工作多少个月来弥补潜在的投资损失来量化你的风险敞口。
在恐惧和贪婪之间不断的推拉，找到一种量化你的风险承受能力的方法是很重要的。在投资时，你不会想让自己的情绪控制自己。相反，你必须找到一种基于你的风险承受能力的投资方式，并长期坚持下去。
控制你的风险暴露与财务SEER
1997年亚洲金融危机后不久，我就开始了我的职业生涯。当时，由于各自国家的货币突然大幅贬值，许多在美国的国际大学生不得不辍学。这是一个黑天鹅事件，扰乱了数百万人的生活，就像今天的大流行一样。我完全理解创造巨大财富的道路是多么危险。
即使是制定得最好的计划也可能因为一些不可预见的外生变量而付之东流。我们总是希望一路上会有惊喜。新冠肺炎大流行无疑是我们一生中最大的不可预见的黑天鹅事件之一。现在，随着美联储加息和通胀达到40年高点，2022年将迎来另一个熊市。
不幸的是，生活总是在敲打我们的牙齿之后又给我们一记耳光。让我们永远对我们所拥有的心存感激，对那些经历困难的人表现出善意。
大多数投资者高估他们的风险承受能力尤其是那些2009年以来才投入大量资金进行投资的投资者。一旦亏损开始累积，你不仅会开始为赔钱而感到忧郁，还会越来越担心自己的工作也可能面临风险。
你越富有，你摔得越重
你也可能错误地认为，你越富有，你的风险承受能力就越高。毕竟，你的钱越多，你就越增加你的财务缓冲．这是一个谬论，因为你拥有的钱越多，潜在的损失就越大。对于大多数理性的人来说，他们的生活方式不会随着他们的财富而膨胀。
这就是为什么即使是富人也无法抗拒免费的橡胶鸡午餐。
此外，总有一天，你的投资回报对你的净资产的影响会超过你的收入。因此，你越富有，你就越会对失去金钱感到沮丧。
你恢复的主要希望是投资业绩的反弹，因为你的工作收入不会有太大的贡献。
如果你已经积累了足够多的资金，不用再工作了，你就应该更多地关注资本保值，而不是收益最大化。
我们大多数人是如何挽救错误投资的
我们之所以在这个艰难的世界里继续战斗，是因为我们曾经希望．但最终，我们的希望消失了，因为我们的大脑和身体变慢了。当我们年轻的时候，我们常常认为自己是不可战胜的。然后，最终，我们开始经历衰老的现实。
它是由于我们的能力正在衰退，我们必须随着年龄的增长降低风险．
只有极少数的人才会在赚了足够用一辈子的钱后全力以赴，尝试再赚更多。有时他们会变成像埃隆·马斯克那样的亿万富翁。但大多数时候他们最终破产，充满遗憾．
在市场低迷之后，我们大多数人挽救投资的唯一方法是通过劳动收入的贡献。我们的工资．我们告诉自己，当市场下跌时，没关系，因为我们会在更低的价格投资更多。
然而，如果降低估价，更低的价格并不一定意味着更好的价值，但在所有其他条件相同的情况下，我们喜欢欺骗自己，相信我们得到了更好的交易。
熊市下跌的历史
要理解回报，我们必须首先理解风险。1929年以来，熊市价格下跌中位数为33.51%，而1929年以来熊市价格下跌平均值为35.43%。
因此，我们可以合理地假设，下一个熊市也会在8 - 10个月的时间内使股票估值下降35%。见鬼，仅在2020年3月，标准普尔500指数下跌32%．
如果你没有适当的风险敞口，你会非常紧张，尤其是你希望在2020年退休。幸运的是，在大调整后不久，牛市又恢复了。
让我来分享一个量化的方法，根据你的风险承受能力来衡量你应该持有多少股票。
我叫它金融年代amuraiE股东权益E仪”Rule或金融预言家．seer是一个很合适的首字母缩写，因为seer的意思是一个人应该能够通过超自然的洞察力，看到未来会发生什么。
如何用财务SEER量化风险承受能力
大多数人只是定期通过平均成本法投资股票。他们几乎不知道他们的投资组合中有多少股票他们的净资产是适当的风险。
因此，要根据你现有的投资组合量化你的风险承受能力，可以使用以下公式:
(公开股票投资X 35%) /月总收入。
例如，假设你有50万美元的股票，每月赚1万美元。为了量化你的风险承受能力，公式是:50万美元X 35% = 17.5万美元/ 10000美元= 17.5。
这个公式告诉你，你需要计算an额外17.5个月赚到相当于你在熊市中损失的35%的总收入。税后，你每个月实际上只赚8000美元左右，所以你实际上需要工作近22个月，贡献100%的税后收入才能完整。
但情况变得更糟。考虑到需要支付基本生活费用，工作时间应该超过22个月。如果你能坚持住，熊市平均持续时间为10个月的股票往往会反弹。
鉴于每个人的税率不同，我简化了公式，使用月总收入数字而不是月净收入数字。请根据您的个人所得税情况随意调整风险承受倍数。
量化你的风险承受能力问你有多珍惜你的时间
通过计算工作月数来量化风险承受能力是最好的方法，因为时间就是金钱。你越珍惜你的时间，你就越讨厌你的工作，你就越不想工作，你的风险承受能力就越低。
典型的情况是，一个68岁的退休人员拥有100万美元的投资组合，每年靠2万美元的社会保障和2万美元的投资组合股息收入生活。
如果他的投资组合因为股票权重过大而损失30%的价值，那么他每年2万美元的固定收益几乎不可能挽回损失的30万美元。他的股息收入可能会减少，公司也可能会为了生存而持有现金。这位退休人士唯一能做的就是祈祷市场最终上涨，同时削减支出。
如何确定适当的股票敞口
当你通过分配风险承受倍数来量化你的风险承受能力后，你需要工作几个月来弥补你在熊市的潜在损失，看看下面的指南。
我的指南不仅会让你知道你的风险承受倍数是多少，还会让你知道根据你的风险承受能力，你的最大股票敞口应该是多少。解决方案!
我给所有投资者的建议是，假设你的公共投资组合在熊市中平均下跌35%，不要拿超过18个月的总工资去做股票投资。
换句话说，如果你一个月赚1万美元，你最应该承担的风险是514,285美元的纯股票投资组合损失18万美元。
最大股票投资公式=(你的月薪X 18) / 35%。
在这个例子中，你当然可以拥有比514,285美元更大的公共投资组合，但如果你的月薪只有10,000美元，我不会冒险投资超过514,285美元的股票。
如果你愿意，你最多可以有514,285美元的股票，外加25万美元的aaa级市政债券，这是67%/33%股票固定收益的合理分配。因此，您的投资组合总规模将为764,285美元。
调整你认为合适的假设
如果你认为下一个熊市只会下跌25%，你可以在“最大股票风险敞口”公式中使用25%。在上面的例子中，对于年收入12万美元的人来说，结果是(1万美元X 18) / 25% = 72万美元的最大股权敞口。
如果你刚刚获得晋升，并计划在未来五年实现20%的年收入增长，你可以根据目前的月薪和更高的风险承受倍数来决定你的股票投资。
例如，假设你现在每月挣1万美元，但预计五年后每月挣2万美元，你还认为股票最多会下跌25%。因此，计算结果是:(10,000美元X 36) / 25% = 1,440,000美元，作为您的目标或最大股票敞口。
如果你决定像一个隐士一样生活在一个偏僻的低成本小镇上，你可以把你的风险承受倍数提高到36。但你必须质疑你的金钱优先顺序，因为你只是想获得更大的回报，却从不花掉你的回报。
添加一个风险承受多重缓冲
记住，无论你的风险承受倍数是多少，你都必须这么做增加1.2 - 3倍要真正计算出你还需要工作多少年才能从因税收和一般生活费用而造成的熊市损失中恢复过来。
这是一个关于你应该承担多少股权风险的判断。如果你的净资产在经历了9年的牛市之后翻了两番，那么降低风险敞口倍数可能是明智的。相反，在股市出现30%以上的回调后，增加风险敞口倍数可能是明智的。
你越接近退休，你的倍数也应该越低。没有人愿意在接近经济自由的终点线时摔断一条腿，然后被救护车运走。
用财务洞察力做一个理性的投资者
一切的估值都取决于当前和未来的收益。从你的工作或生意中创造这些收入需要时间和精力。如果你已经严重精疲力竭，请降低风险，给自己一些时间疗伤。
对于处于正常经济周期中的普通人来说，我的建议是总风险承受倍数为18。大多数人都有勇气浪费大约2-3年的生命来挽回他们在熊市中失去的东西。但经过三年的挖掘，事情开始变得无望当普通人开始放弃时。
记住，事情可能总是会更糟!不仅你的股票投资会损失超过35%，你还会因为杠杆、你的生意、你的工作和你的配偶而失去所有的房屋资产。请理性、负责地投资。
我希望《金融武士股票风亚博app下载险敞口规则》(SEER)能帮助您理解风险承受能力这个主观术语，并将其塑造成可量化的东西。你现在有了确定股票投资和风险承受能力的具体方法。
金融预言家公式:
风险承受能力=(公共股票敞口X预期跌幅百分比)/月总收入
最大股票风险敞口=(你的月薪X风险承受倍数)/预期下跌百分比
Financial SEER的关键是帮助您量化您的风险承受能力，通过测量您将损失多少时间或愿意花多少时间来弥补您的损失。
财富建设建议
1)像鹰一样跟踪你的财务状况，量化风险承受能力。你越能掌握你的财务状况，你就越能优化你的财务状况。要做到这一点，请注册个人资本它是网络上排名第一的免费财富管理工具，可以更好地管理你的财务状况。
在你把所有的账户链接起来之后，使用他们的退休计划计算器。它提取你的真实数据，用蒙特卡洛模拟算法给你尽可能纯粹的未来财务估计。一定要看看你做得怎么样。
2)投资房地产。随着抵押贷款利率接近历史最低水平，股市再度波动，以及大量人口向低成本地区转移，房地产需求强劲。投资房地产是抑制投资组合波动的好方法。
看看Fundrise而且CrowdStreet这是我最喜欢的两个房地产众筹平台。亚博app下载官网下载他们可以自由签约和探索房地产机会，而不必增加杠杆和管理房地产。
2017年，我将顺丰租赁房屋销售所得的55万美元再投资于18个商业地产，获得了100%的被动收益。被动地赚取收入，分散我在旧金山昂贵的房地产投资，这很棒。
金融SEER和量化风险承受能力是FS的原创帖子。
有几件事我想弄明白。
1)保证金如何在你的股票配置/ SEER公式中发挥作用?
2)你说的股权配置，只指流动资产吗?
3)这一比率往往意味着高收入者拥有大量的股票投资组合(每年的现金收入总额为81万美元)，尽管其中大部分被税收吞噬了。适当的调整是什么?
谢谢。
有趣的概念。目前我大概是33岁，我觉得还好，因为我没有耗尽我的投资，我喜欢我的工作和生活平衡。进入FI后，我辞掉了正职，继续从事我热爱的咨询工作。我还得到了一个小型RIA的兼职工作，这是我没有指望的。所以，总的来说，我每周工作20-25个小时，在我认为合适的时候做我喜欢的事情。但我确实意识到，我的情况是非常幸运的，不是每个人都有这种奢侈。我往往是一个高风险的人，长期以来一直相信用reit对冲的高股本投资组合。我的配偶热爱工作，也不打算停止工作，这也没什么坏处。我很欣赏这个公式，因为它以一种我没有想到的方式量化了损失。再接再厉，山姆!
嗨,山姆,
我一定是误解了什么。假设你有一个500万美元的投资组合，60%/40%的股票/债券配置，每年赚20万美元。这使得你的股票风险敞口达到300万美元，远远高于SEER表中最上面一行(从你的表中推断，我计算出最大的股票风险敞口为170万美元多一点)。典型的投资顾问说，股票和债券的六成分配是非常合理的配置。这与你的最高级别“极端”冒险者类别并不相符。
这是一篇非常适合动荡时期的文章。我在8。从经济上讲睡得很好因为我和妻子讨论了我们的忍耐力。总的来说，睡眠不好，因为人们感染了COVID19。
在过去的一年里，我们落后于标准普尔500指数，但我们对自己的回报感到满意。我们的支持率一直稳定在62比38左右。
我们以前经历过这种情况，预计估值还会下跌20-25个百分点。
希望每个人都保持自己的风险承受能力。
更重要的是，我们预计covid - 19会迅速得到解决。请不要再有伤亡了。
我写了一篇名为《当你需要钱的时候，你会有钱吗?》一位评论者推荐了你的这篇文章。这是我的回答，不知道你对我的问题有什么想法?
我同意这篇文章的作者的观点，我们高估了自己的实际风险承受能力。2008年的时候我确实是这样做的。我原以为自己已经实现了广泛的多元化，并为金融周期做好了准备。当我一半的财富蒸发的时候，我在情感上确实感受到了。在那次经历之后，我认为自己的风险更“中等”。
这意味着SEER量表上的#较低，对吧?但我的是51，当我从第一个公式计算时，这似乎很高。我不知道如何调和我的现实与武士的理论。”
好吧，没有任何人的进一步建议，我想我只能凭自己的直觉，把我的股权比例保持在低水平。它通常运行在30-40%。波动很小，但增长适度。似乎对我有用。在2018年底股市下跌期间，我没有感到压力，但我的财富仍在继续增长。
典型的67岁的球员，2万SS, 2万1M。假设投资组合是60/40的美国股票/美国债券他的预期收益是9%风险是9%他的WR是2%他什么都不需要做。但如果你想做某件事有3年的收入需要CD梯子，在这种情况下是6万美元。如果你想在退休时以利息的形式部分偿还的话，你可以在几十年的时间里建立CD阶梯。2500/年，2%就能完成任务。在正常时期，每年提取20K，每年重新平衡。这就迫使你高卖低%，把一些财富储存在债券中。在经济不景气的时候，靠大额存单过日子，从债券转向股票。这就迫使你低价买入。 re-invest the CD interest back into CD’s if you don’t use them. This gives you 2 pools of risk, a high/er risk portfolio pool and a low risk CD pool. Both pools have growth. The thing that kills you is SORR. By owning 2 pools of risk you can close the portfolio off to SORR by not withdrawing and just re-balancing. You always sell what is up whether in a down or up period since it is the thing making money. In a down period you sell CD’s since they are “up” in a down period. You sell stocks in the normal up period since they are the thing up. In the crash you close the portfolio and sell bonds to buy stocks low. The risk tolerance is predetermined, the system is mechanical and disciplined and requires no swinging dick analysis. As you live your life you are heading to the grave so your longevity is constantly decreasing. The probability of making a mistake that manifests itself in running out of money before you die vanishes as you age. This is why bad SORR early is a killer, so just have a little portfolio insurance in the CD account to get you through. You sleep fine because you are not over leveraged and properly risked and you have alternatives. The thing that will screw you up is RMD, so figure out how to Roth convert the portion of your 1M that is TIRA. It will do 2 things keep you in a low tax bracket and allow you to vary from which account you pull money from. You owe the taxes anyway so pay em and be done with it. When you kick the bucket your wife will remain in a low bracket as well. Funding this means you will have to work a little longer. So what if it makes you and your wife bullet proof.
这是一个有趣的模型，然而，如果你是在高税收等级(我想这里的许多读者都是)，你最终会得到奇怪的结果。
“记住，无论你的风险承受倍数是多少，你必须把它增加1.2 - 3倍，才能真正计算出你还需要工作多少年才能从因税收和一般生活费用而造成的熊市损失中恢复过来。”
简化事情，把指导改成
最大权益敞口公式=((1-你的实际税率)X(你的月薪)X 18) / 35%。
对于高税收州的高税收等级，你可以说
最大股票投资公式= ((55%)X(月薪)X 18) / 35%。
我之所以用gross，是因为每个国家的税率不同。Gross创造了一个苹果和苹果之间的比较。如果指导是粗鄙的，那么它就一直是粗鄙的。人们可以根据自己的纳税情况进行调整。
这是一个有趣的帖子。我认为自己是一个温和到保守的投资者，尤其是现在我已经退休了。你现在的风险承受能力在我看来是44。我现在投资了30%的股票，但根据你的评估，我应该是一半，然后降至15%。去年我把税率从40%降到了30%这将产生1万美元的税单，但我想今年，我应该再降一些。
孤立地看待这个问题是一种有趣的方式，但从资产配置的角度来看，值得考虑的一个组成部分是相关性。
当股票下跌时，有没有其他资产会上涨?债券价格通常是向相反的方向移动，但这一次是一个很好的对冲。10年期国债收益率下降，导致债券价格上涨。
也许“规则”的第二步是，考虑可投资净值与股票风险承受能力，然后转向现金/大额存单，以增加收入分母，或者转向长期债券，以抵消下降的百分比。
当然。你只能在一篇文章中写这么多，否则它就会变得非常长，失去读者。
关键是要创造一个易于理解的信息，以便读者采取行动。否则，没有人会做任何事情来帮助自己。
你对第二步有什么建议吗?考虑一个名称，一个公式和它的用途。这一切都是关于将创造力与基础知识和沟通结合起来。
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这不是什么令人兴奋的话题但多元化是现代投资组合理论的一部分。只要记住除了股票和债券，还有其他资产类别就好了。
伟大的图表网站!
一个很好的简单的投资组合多样化的想法，我真的很喜欢。
山姆——关于避免过于复杂和保持简单的观点很好。作为一个债券怪才，我希望通过实现两者之间的相关性来调整股票/债券的配置，并随着债券期限的变化而调整(不同的票面利率水平会有不同的期限)——当你的股票风险上限达到100%时，一个更简单的方法是在股票的同时购买一些债券
我见过一些投资经理在配置上过于偏重技术。基于风险/波动率的配置，直到它停止工作，比如2018年初，波动率非常低，“规则”在名义债券和股票上非常高，抹去了你的投资组合的大部分。
这是一篇关于如何管理风险的好文章，在当前的市场状况下，它确实给了我一些值得思考的东西。我不得不同意其他一些评论，即风险偏好随着财富的增加而增加。亚博app下载ios我不知道有多少穷人在比特币下跌这么多之后再砸几千美元，只是为了看看它的走势，但我知道很多有钱的人是这样做的。
啊很有趣。刚开始接触投资，我想我的风险承受能力可能太高了，但我不知道。我觉得我想要弥补失去的时间，因为我在30多岁的时候从“0”开始。但我们的收入还不错，希望每个月把收入的60%存起来。我可能会在今年晚些时候参考这篇文章，看看我的感觉如何。
山姆，在熊市图表中，我不确定我是否遵循日期格式。9月16日-29日是哪一天?
我喜欢这个方法，但我要根据我自己的情况来改变一下。我目前的SEER值是40，只算我的W2收入。我目前把我所有的W2收入和生活被动和一些业务收入。
然而，股票只占我总净资产的25%，所以我将把我的SEER数除以4，因为它只占我净资产的1/4，最终得分为10。
你图表上的10分让我属于适度保守的那一边这就是我对风险承受能力的看法。
我喜欢这篇文章，让你思考
谢谢你,比尔。
看问题的好方法!我应该在最后加上公式变化或者至少讨论一下。
我希望大家能通过我的推荐净资产分配职位我不建议人们把100%的净资产投在股票上。
山姆,
这是我第一次给你发邮件，但我已经读你的文章好几年了。你让我们思考错综复杂的个人理财问题，这对你的读者大有裨益——你应该感到非常自豪!愚蠢的问题- SEER是税后投资还是包括IRA/529的钱?
我认为这个工具可能对处于/接近财务分配阶段的人更有用。我可以把这个工具看作是一种估算连续风险(或反向美元平均成本)的快速而粗略的方法。
然而，作为一个30岁出头的高收入者，我的净资产还不到年薪的3倍，我仍处于退休计划积累阶段的非常早期。我的工作对经济衰退也有相当的抵抗力，所以如果真的出现经济衰退，我的收入也不太可能大幅下降。我将回调视为买入出售资产的机会，并利用美元平均成本法。
我的计划是捏着鼻子继续保持我的目标资产配置。就像当股市直线上涨时很难购买固定收益投资一样，当股价跌破我的目标配置时，继续购买股票可能是一个挑战。我正在做的唯一有意义的改变是，将我的房地产敞口从公开的房地产投资信托基金转向私人投资，因为房地产投资信托基金的走势似乎与其他公开交易的股票同步
我想知道为什么你对购买更多出售的资产不感到兴奋，因为看起来你仍然从财务和咨询工作中获得正现金流。你认为这是因为你的净资产收入比高得多吗?
我可以问一下，REIT背后的原因是什么?你在考虑什么私人机会?
我认为，历史上的低利率和不断上升的杠杆水平增加了以前关联度较低的资产类别之间的相关性。看看过去几年VNQ或SCHH和标准普尔500指数的表现，看看它们是如何同步变化的。我希望私人投资流动性较差的特性，将降低与公共股票的相关性。
我肯定是放弃了一些多样化和流动性，去寻找相关性较低的资产。
到目前为止，我拥有一套现金流动的出租房屋，在peerstreet上做一些私人票据众筹，还参与了几笔公寓银团贷款交易。理想情况下，我还想获得一些工业、商业和自我存储空间，这样我就可以建立一个多样化的稀土投资组合。
如果你的净资产不足你工资的3倍，你的股票风险承受倍数是多少?股票占你净资产的百分比是多少?
我对购买更多资产感到兴奋。我正在努力寻找在Uber/Lyft IPO锁定完成之前，在夏威夷买一幢海滨别墅，或在旧金山买一幢更大的房子。
看到一栋房子从2016年的约460万至480万美元跌至今天的350万美元以下，令人兴奋。这是我想要的房子，在积累了两年半的财富之后，我不敢相信它仍然在我身边，仍然是我想要的房子。
我的比率小于5，但这更多地与我相对较高的收入有关，而不是与我对可投资资产的资产配置有关。我的比率是由分母驱动的，因为我刚刚开始工作。
我认为你的比例更可能是由你的资产配置或者比例的分子决定的。
如果市盈率只有5倍，那么你肯定会对投资更多风险资产感到兴奋，直到你达到18倍。当你建立你的股票投资组合时，你应该在每达到一个新的倍数后做一些自我反省，评估你的感受。
我在回想我年轻的时候。
24岁时，我一个月挣5000美元左右，外加奖金。在一只股票表现非常好的情况下，我有大约17万美元的股票。我的风险承受倍数是80 - 97，但我刚刚开始我的职业生涯。
我觉得我的曝光率太高了，所以我把所有东西都卖了。这是在互联网泡沫时期。我买了旧金山的房地产。互联网泡沫破灭后，我从未突破36倍的市盈率。我忙于通过顺丰房地产积累财富。
这是一个很好的思考方法。我认为你是对的，无论年龄大小，在FIRE水平附近，风险承受能力都应该下降。现在我可以把它比喻成一个抛物线函数，最小值在你的FIRE值处:风险承受力在你的FIRE值处最低，当你低于或高于(但在曲线两边的速率不同)时，风险承受力就会增加:例如，如果你的FIRE值为2xFIRE，你可以在不改变生活方式的情况下承受50%的风险。
我认为这是你最好的文章之一，希望看到更多这样的文章:风险承受能力、财务规划、投资和多样化等等。特别是在当前市场不确定性的情况下。
我在2012年达到FIRE级别，每年有8万美元的被动收入+遣散费+一些博客收入。在被动收入方面，我现在几乎涨了3倍。
我可以明确地告诉你，我的风险承受能力并没有提高。它已经下降了，因为我已经体验了将近7年的自由是多么棒，我再也不想回到被告诉做什么的时代。我要不惜一切代价保护自2012年以来赚来的钱。
现在每增加一美元都像是肉汁。但是失去肉汁还是很痛。算一算，如果今年的风险回报率降低4%，就相当于2012年的12%回报率，而美元的绝对回报率是相同的。这就足够了。
但是，每个人都是不同的。只有到那里你才会知道。
山姆，我觉得可以这么看，一旦你不需要再做一次，你就已经“富有”了。在这一点上，损失比失去收益更令人痛苦。
说实话，我认为它比那个等式要复杂一些。按你的计算，我在40左右徘徊。近15年来，我一直没有改变我的配置。我的计划离退休还有20年，按照正常情况是28年，所以我也不打算改变它。这是一个非常私人的问题，有些人天生就比其他人更能承受风险。
随着我接近退休，我可以看到向更安全资产的转变。但这是一个降低风险的时间范围问题。如果情况永远无法好转，我可以再工作40个月回到现在的水平。我无法接受退休时没有足够的钱。因此，我的风险承受能力是我用储蓄弥补损失的年数的函数。
同意!
也许我们可以考虑投资组合价值*投资组合年波动率/年净收入?
肯定的。20年是一个永恒，所以你可以更有进取心。我认为你的薪水也会增加，所以在5-10年内，你的预期市盈率实际上会低得多。
22岁时，我有18年的时间跨度，因为我想在40岁时离开工作。
你有再工作20年的愿望和意愿真是太好了。我只干了13年就累坏了。
我注册的股票是1750万美元，而月收入是30万美元……我才30出头……这是自积累资源以来第一次有意义的向下移动……我大约有。我的NW有77%是股票，自10月以来已经有了大约20万的支持。此举严重影响了我的情绪……我仍然不认为自己会减少任何敞口，因为在相当长一段时间内我都不会碰这些基金。尽管我每年储蓄6位数，但我的NW似乎根据我的投资波动更大……去年我的NW总计下降了，尽管节省了超过15万美元，这让我很痛苦。你能做什么?欢迎任何反馈!
是啊，如果你花了一年的时间来攒15万，你就会损失20万。
人们需要把他们的损失投入到真正的工作中，才能从内心感受到风险。
但在你17岁，30岁出头的时候，你还有很长的路要走，所以我建议你像往常一样继续存钱和投资。但如果你觉得自己在5年内不想工作了，我建议你把这个倍数调低到12倍或更低。
你可以再工作很多年来弥补你的损失。老年人不能。我不想，b/c，我想照顾我的儿子。
使用期权来管理你的股权风险。这是我的意见。你不需要黑带级别的选择技能来降低风险。我感到惊讶和失望的是，没有人在这个网站和任何其他网站讨论这种类型的风险管理为退休人员或消防人员。适当的资产配置(99.99%的财务顾问策略)是为市场下跌做计划的一种方式。即使有了正确的资产配置，当你的投资组合中的股票部分遭受打击或被打脸时，当市场调整或进入熊市时，没有人会谈论你该怎么做。此外，没有人愿意从债券投资组合中获得比票面收益率更高的收入。
我很失望，看到这么多所谓的金融专家错过了一个非常不被利用但很有用的金融工具。去图!
我希望你能写一篇客座文章，阐述一些降低风险和提高回报的选项。
不要失望，采取行动帮助做出改变。如果你能写你的客座文章使用各种不同的场景，这将是伟大的。
你也可以讲述你的财务故事。给我发电子邮件。谢谢你的贡献。
除非你已经退休并退出你的投资组合，否则最大的恢复时间不就是市场实际反弹所需的时间吗(比如2-5年)?
如果你计划很快退休，根据希勒市盈率等指标调整你计划的初始提现率可能是有意义的:http://www.multpl.com/shiller-pe/．
因此，如果你在牛市的顶部退休，或许3%的提现率更合适(考虑到较低的可能远期回报率)，但在低迷的市场中，这个比例可能会调整到4%。如果你做了这些调整，你的计划退休收入可能不会像市场所显示的那样波动太大。它还可以防止你在牛市退休时认为你可以膨胀你的退休生活方式。有一项研究将安全提现率与当前希勒市盈率联系起来，但我似乎找不到。
是的，对于那些有无限时间和灵活性的人来说。
未实现损失就是这样。未实现。如果市场平均在10个月内复苏，而你的投资期限是10年，那么最好的做法就是坚持到底。
我们是否处于日本那种长达几十年的停滞状态?表示怀疑。当它们破裂时，市盈率在60左右，同时存在巨大的房地产泡沫。我们这么做的风险在2008年是最高的。
从历史上看，自1929年以来，标普指数仅有4次连续两年或两年以上下跌。
1929 - 1932年的大萧条
1939 - 1941年第二次世界大战
1973 - 1974年石油禁运
2000 - 2002 9/11
2018-2019年会被贸易战、英国脱欧和央行导致排名第五吗?也许吧。但这些压力看起来比之前的原因要弱，除非其中一个压力在2019年引发了非常糟糕的事情。
我愿意冒这个险，我的SEER数值相当高。特别是因为它忽略了总净资产和时间范围作为等式的一部分。
最重要的信息应该是“不要试图把握市场时机”。今天因为紧张而进行重大的再平衡通常是一个糟糕的举动。
没错，但最终一个人必须花或放弃他们的钱，因为生命将结束。
Financial SEER并没有告诉人们“今天就进行重大的再平衡”。它帮助人们评估自己的风险承受能力和适当的股票敞口，因为太多的人对此一无所知。
你的故事是什么?
我的故事是，我有足够的FI(轻度到中度的FI)，但又足够喜欢我的工作，可以继续工作。所以我将继续积累，以建立王朝信托或有限责任公司的最终目标，以创造多代人的财富。
因此，学习如何构建一个既灵活又有保障的实体，以及看看我是否真的能攒够钱，让中产阶级的收入成为现实，将是一件很有趣的事情。
这是“送人”，但我建立它的乐趣和个人满足。
这很有趣，因为看看我的大家庭，一些遥远的分支在CA拥有3代以上的同一栋房子。我不相信现在的一些人能以他们的收入负担得起那些房子。
所以我想创造这种持久的利益而不需要物理的房子部分。
为什么不呢?就像你说的，你不能把它带走。
如果你的FI偏弱到中度，你就不是真正的FI，尤其是当你说你喜欢你的工作时。我以前见过。那只是让你对自己的处境感觉好点的暗号。在你的人生阶段，想要建立一个王朝信托是一种妄想。先照顾好你的家人。
几年前，我的家庭达到了“25倍生活费”的标准，但我一直知道，在我们经历另一个熊市并渡过难关之前，我不会安心永远离开工作岗位。所以我做着一份低压力、低工资的工作来维持开支，而我们却持有大量股票(没有债券或定期存单)。我们还在西雅图买了一套更贵的房子，因为我们相信那里的房价会长期上涨(旧金山也一样，但我们那里的房价太高了)。实际上，我希望目前的市场低迷会变得更糟，因为现在感觉不像一个“真正的”熊市，在我们度过熊市之前，我总是觉得有必要继续工作。
西雅图的房子也许能让你如愿以偿。库存飙升，价格下跌。《西雅图时报》的迈克·罗森伯格报道得好。
https://www.seattletimes.com/business/real-estate/seattle-home-prices-down-nearly-100000-in-seven-months-eastside-market-falls-too/
我使用100减去你的年龄(例如100-30 = 70%的权益)的公式。但是我也会测试这个SEER，谢谢!
Seer让我想起了Netflix上的《最后的王国-维京人》!
让我们从这个角度来看。
一个拥有10亿美元现金的人最有可能承受40%的损失。毕竟，这个人还有6亿美元的剩余。对于损失1万美元的人来说，损失40%可能会更困难。剩下的要少得多，因为一开始就少得多。
事情因年龄和死亡或退休时间的不同而不同;然而，一般来说，一个人的风险承受能力越强，他对风险的承受能力就越强。
请注意其中的区别——有更多的理由对更高的风险承受能力并不意味着一个人会有更高的风险承受能力。
实际的风险承受能力是高度个性化和高度可变的。我很少看到有逻辑的实际风险承受能力。大多数人的风险承受能力都低于他们应有的水平。
听起来不错。这是你随着年龄的增长和财富的增长所注意到的吗?随着时间的推移，您的净资产向风险资产转移的百分比发生了怎样的变化?如果不是Financial SEER，你如何量化风险承受能力?
在这个阶段，维持我退休账户的价值并没有那么大的风险。我在股票上的投资很少，我认为年底账户上的投资应该比前一年年底多。
情况发生了变化，因为我被迫每年从账户中提取更大的比例，可能会显示更多的权益。我认为我成功的部分原因是，在上一次经济衰退开始恶化时，我几乎完全退出了市场。
由于我没有看到熊市，我实际上在上周末增加了头寸。按大多数标准衡量，我仍然相当不愿承担风险，因为我总是计划即使我的股票投资损失三分之一的价值也能接受。
现在我想烤一块牛排当早餐。我有一些鸡蛋……
更重要的是，我输入了数字，意识到我现在在股票上的权重非常低。我最近经历了一件事，这迫使我放弃了我的大部分股票投资组合。这是重建时间。
结合cd和额外的接触Fundrise在美国，我一直在投资股票以外的新资金。有了这个公式作为众多参考点之一，加上股市即将出现预期的下跌，我将向股市注入新的资金。
——迈克
等到你快退休的时候，学习风险序列和财富的边际效用
你会变得更加保守
我不认为那些从2009年开始投资的人会在经历经济低迷之前保持保守。
坦白地说，这很好。人们需要从经验中学习。
尽管我现在比去年更加保守，但我对美元的绝对风险敞口仍远远高于我20多岁和30多岁时的水平。只是要习惯这些更大的绝对美元的东西，用百分比来思考。
这当然是一个及时的帖子。你计算一个风险承受能力较强的人应该在公共股票上投资多少的方法，得出了一些可行的建议。你要使用可靠的假设，并提出令人信服的理由，在动荡时期正确评估自己的风险偏好。
毕竟，如果你在过去10年里获得了可观的投资回报，为什么不按下收银台，承担一些风险呢?你已经赢得了这些回报，你应该能够以你认为合适的方式享受它们。如果你能避免的话，你不应该让熊市把它们带走。通过量化您的风险承受能力，并根据结果做出明智的决策，使用SEER度量是防止这种情况发生的一个很好的工具。
SEER公式是一个很好的概念，也是一种评估风险承受能力的聪明方法，它将风险承受能力与你在遭受熊市损失时愿意多工作多少年相关联。
尽管我是在2009年之前投资的，但目前投入的资金数量使亏损更加明显，而迄今为止市场跌幅较小。在当前的下跌中，我损失的钱比我在2000年代中期的投资总额还要多。
这很疯狂。我在2018年第四季度经历了类似的绝对损失，比上次全球金融危机的损失要多得多。但就百分比而言，显然要小得多。
我不喜欢赔钱，所以我的计划是不赔钱。尤其是在这么大的涨幅之后。现在每一块钱都像是免费的钱。不要太贪心。
“我不喜欢赔钱，所以我的计划是不赔钱。”
我认为你已经总结了你的整个帖子。这会影响你的整个投资前景，让你进入保守阵营。在我看来，如果有一天你决定接受更多的风险，你的资产就能在长期内大幅增长。我认为你甚至有可能获得超过1亿美元的净资产。考虑到你的职业道德和独立创造财富的能力，我认为你可能有点太保守了。你甚至说，你的财产律师说，以你目前的消费水平，你最终会有太多的钱。你说过你可能很难做到，与其增加消费，不如增加风险?
也许吧。每个人都可以接受各种解释。有人可能会说我34岁就辞职了，当时的被动收入只有8万美元/年，这是一个高风险的人。在2018年12月期间，我买卖了大约200万美元的证券(100%是我的房屋基金投资组合)，试图让我的房屋出售基金跑赢大盘。当波动性飙升时，我不会像僵尸一样呆坐在那里。值得庆幸的是,这2018年收盘上涨5.8%，而标准普尔500指数下跌6.4%．
但与其关注我，这对你没有帮助，不如关注你自己?你多大了，在你的财务旅程中处于什么位置?
金融SEER是为所有人服务的。
是的,我同意。我认为这归根结底取决于每个人的目标是什么以及他们的消费需求是什么。8万美元的被动收入几乎是我年支出的3倍，我会觉得非常富有。这都是相对的。
我一般不怎么谈论自己。我想我和你一样喜欢/想帮助别人。我看了你博客上的很多文章，对你很尊敬。
我今年32岁，住在太平洋西北部，已婚，和你一样是一位新父亲。我儿子的生日也和你的一样在四月，但是他比你小一岁。(你的照片让我很开心，你把小垫子切成小垫来垫你的整个房子:))相对来说，我的理财之旅才刚刚开始，大约在3年前才开始真正的储蓄和投资。目前，我正在做一份财务辅导的工作，并建立了一个网站/博客，所以请在不久的将来继续关注;)
恭喜你有了儿子!尽你所能去享受他。他们长得真快。我只想把他的每个人生阶段都封存起来，重温那些回忆。
最简单的成功之道就是坚持。如果你一直走下去，怎么可能失败呢?
我同意(不仅仅因为你是财务部!)
关于这个问题，我想了很多:我宁愿，包括CD/现金在内的整个投资组合在2-3年内每年获得4%的收益，然后在那之后每年获得8-10%的收益，因为在股市下跌后，我会提高配置。或者我想要每年7-7.5%的收益，然后留出70% - 30%的分配。
就我个人而言，我决定选择前者，这意味着如果市场调整，我将持续跑赢大盘，并有足够的弹药来购买定价错误的资产。我准备好了在大的市场危机中100%投资股票。现在不是我的时候，尽管我只有32岁，距离Fire还有5-8年。
我的处境和你一模一样。我在上一次熊市中损失相对较少，而在这次回调中损失更多。
我们现在要做的是从我们的投资中拿出一些钱来支付我们的抵押贷款大约是我们结余的1/3到45%我们的非退休投资大约和我们剩余的抵押贷款一样多，不包括我们一年的大量应急基金。应急乐趣大多是高收益储蓄和I债券。短期国库券中有很大一部分，但在税收优惠方面，你无法打败美国国债，即使每人每年只有1万美元。不过，随着时间的推移，这可能会累积起来。无论如何，用股票换房地产，我们的抵押贷款，在这一点上似乎是明智的。
根据这个计算，我的风险水平超过了50，但我对我们刚刚经历的20%的下跌并不感到非常担心，事实上，在12月，以澳元计算，我有一个正的回报，因为澳元在国际股票市场的损失平衡下跌。澳大利亚股市12月份持平。因此，我认为跨市场、资产类别和货币的多样化是重要的。如果你做得好，在一定的投资组合波动水平下，你就可以拥有更大的股票风险敞口，从而获得更高的夏普比率……如果你投资组合中的其他资产在上涨，你在美国股市上是否亏损其实并不重要。
很高兴听到。悉尼和墨尔本的房地产市场怎么样了?最近的统计数据显示同比下降了7%左右。那边的情况越来越糟了吗?如果是这样,为什么?
据我所知，银行被告知要削减利息贷款。政府还成立了一个皇家委员会来调查金融服务行业的不良行为，因此银行非常小心。
此外，中国经济放缓了，这可能对事情没有帮助。
是的，房价在下降，但是堪培拉和其他小城市的房价比去年上涨了5%。悉尼/墨尔本排名下降的一些原因是:
1.价格可能只是过度上涨了……
2.加大对外国投资者的限制
3.中国加大了对海外投资的限制
4.澳大利亚银行收紧贷款标准
5.工党很可能赢得下次选举，并出台政策，减少投资抵押贷款利息的抵扣，提高资本利得率，以及其他税收增加……
好东西，喜欢这个缩写词。我对自己的资产配置和应对任何风暴的能力都很满意。这不是我第一次参加牛仔竞技。我现在老了，但我的分配是合理的。
很棒的文章——几个月前我真的很想听到更多关于分配的观点，你在最近的帖子中做得很好!
需要考虑的一个因素是:我现在有一个相当可观的投资组合(180万英镑)，而且非常平衡。然而，我现在正考虑“关掉水龙头”，用我每月的存款来偿还抵押贷款和投资亚博app下载官网下载．我想知道你的意思是不是——对于那些坚持股票和债券储蓄多年的人来说——我们需要重新平衡，然后考虑把每月的收入投资到其他地方，以实现多样化。我的意思是，就像你在其他帖子中说的，我可以在等待的时候开始狼吞虎咽CD /高利率储蓄:)事实是，我认为很多人有较高的股票配置，因为他们“定期和经常”每个月投资
我喜欢房地产众亚博app下载官网下载筹，尤其是针对那些生活在国内物价较高地区的富人。分散投资，远离昂贵的地段，抓住机会套利是件好事。
但如果你已经住在奥斯汀或莫比尔，那么REC就不那么有吸引力了。但当沿海地区的整个房地产周期结束时(可能再过1-3年)，投资沿海城市可能是有意义的。
我爱我自己目前的货币市场账户收益率为2.45%！
我很好奇为什么mm账户是2.45%，而不是短期国债，短期国债几乎是一样的，没有州税?
这是一个无风险的账户，可以用来买东西，比如房子。你没有积蓄吗?
是的，我的净资产相对较低，大约10%的可投资资产存在一个高收益储蓄账户中。我只是想明白，如果有人像我一样生活在高税收的州，为什么不把闲钱投到短期国债上。我没有加薪的原因是我的现金储备太少了，即使加薪一点点也不会有太大影响。但如果我有一大笔钱，持有国债是有意义的。我很好奇，短期国债的风险是什么?我还以为他们坚如磐石呢?
“你可能还错误地认为，你越富有，你的风险承受力就越高。这是谬论。”
我不同意这一点。
如果你看看那些非常富有的人，他们往往会增持股票或类似股票的投资。
他们也不会很好地分散投资。
对他们来说，房价下跌50%并不会影响他们的生活方式，所以这就成了一场游戏。
如果你中了5000万美元的彩票，你会怎么做?
我可能会花500万美元买房子，500万美元存入cd和现金，剩下的4000万美元投资于股票、房地产、企业或慈善事业。
换句话说，90%是股权或股权类工具。
别忘了交2500多万的税，哈哈
该死的哈哈。
好吧，赢了1亿美元的彩票。
我同意你的看法。我的SEER倍数是256+。看来我的风险水平高得惊人，但我手里还有30年的生活费。我并不关心未来几年股市的走势。
我认为任何为退休投资的人在退休前都应该有很高的SEER倍数。否则，你将投资不足，难以跟上通货膨胀的步伐。如果SEER是24岁，你只能用6年左右的收入投资股票。你怎么跟得上那样的通货膨胀?
但你难道不是在FS上几乎每一个与投资相关的帖子上都来评论你有多富有的异类吗?
说真的，你吹嘘自己的财务状况真让人恶心。我们能不能停下来想想普通人?
我看到你在其他网站上也在谈论你有多富有。你需要正确看待事情，培养你的自尊，伙计。
我不觉得自己有钱，所以你可能找错人了。我读FIRE的博客是为了建立信心，我觉得提前退休没有大量储蓄是一个非常冒险的举动。不要只是吞噬FIRE内容，你必须质疑所呈现的想法。
但我们还是要抓住重点。山姆建议，如果你在退休5年内，SEER值为12。因此，如果你的工作收入是每年12万美元，这意味着你有34.2万美元投资于股市。当你每年靠12万美元的收入生活时，谁能从34.2万美元每年4%的提现中存活下来?如果你想提前退休，你需要一个更高的SEER，除非你投资的是比股票市场更有风险的资产类别，有养老金，有庞大的房地产投资组合，或者仍在退休后工作。山姆可以保持低SEER，因为他的活跃收入是惊人的，是大多数职业的许多倍。
我不认为当你降低股票权重时，钱就会消失。在这种情况下，它会变成固定收益或其他更安全的收入来源。
我想知道人们是否很难意识到这一点，是否值得澄清。
顺便说一句，看看你过去的评论就知道了。亚博app下载ios关键是你有多有钱。也许你可以试着把你的钱捐出去帮助那些不幸的人，而不是总是吹牛。
固定收益不会为你的长期退休提供足够的回报，除非你有很多年的开支储蓄。你想到了什么神奇的资产类别，可以提供稳定的收入，超过实际通货膨胀的速度(孩子的学费、医疗保险费和家庭开支)?请分享。
我猜RootOfGood的SEER值在80左右，他实际上主要靠LCOL地区的被动收入生活。
你不知道我付出了多少，现在又付出了多少，为什么要评判?我也可以从你的评论中猜出来，你没有很多人依赖你，这让你亚博app下载ios认为你在10年内会火，也让你把我和一个富有的人混淆。
是的，我不应该评论。我只是要求你在你的财富问题上低调一点，因为说我有数百万美元，你如何每天赚和损失数十万美元之类的话对任何人都没有帮助。
我刚看了2018年的根好更新。他住在该国一个不太好的地区，2018年在市场上损失了超过3倍的年度支出。
这不是我想要的生活方式，也不是我想要遵循的财务指导。你在开玩笑吗?在股市上损失三年以上或生活费是不负责任的!
此外，我也想过一种更健康的生活方式。如果你不健康，有钱也没用。
我只是想说，如果你想从被动投资中获得可观的回报，你必须能够承受波动。如果你想要FIRE到一个HCOL地区并享受每年10万的生活方式(这在HCOL中是非常基本的，正如Sam在几篇文章中演示的那样)，你需要获得15万以上的税前被动收入。如果你投资的是3%安全的cd，你需要一个500万以上的投资组合才能不花光，这甚至赶不上通货膨胀，更不用说FIRE生活方式下的所有重大生活变化了。
酷。你认为自己富有吗?如果是，你的净资产和股票配置是多少?
查看:
高净值个人如何投资:他们的资产配置分解(对股票来说，这不是一个压倒性的数字)
耐心资本:长期财富创造的关键(你会看到耶鲁300亿美元捐赠基金的资产配置，其中很少有公开股票)
不，远非如此。但我遇到过这样的人。
对我来说，成为非常富有的人永远不用担心钱的问题——净资产下降50%对生活没有任何影响。
所以我想我指的更多的是超高净值人群，而不是“仅仅”高净值人群。
第一个链接更关注高净值人士(300万美元以上)。
我喜欢第二个链接中的资产净值配置图表。这似乎表明，超高净值人群在固定收益产品中的权重较低。
你会如何分配一笔5000万美元的税后、慈善捐款后彩票奖金?
明白了。我想，作为一个超高净值的人，你可以武断地告诉别人你的感受，如果你是超高净值的人，你会怎么做。
你能告诉我们你的年龄和你在财务之路上的位置吗?这样我们就可以了解一些情况。
我的风险承受倍数是40，所以我的风险水平是极端+。
但奇怪的是，在过去的市场暴跌中，我实际上相当冷静，在我看来，只要我在工作和投资，更便宜的买进价格对我有利。
但一旦我开火，我认为我不会有同样的感觉，这就是为什么我的目标是低于平均提款率。
你的消防计划是什么时候?
我在20倍左右，在10年内从FIRE。
没有具体的日期。我现在是FI，但最近开始喜欢我的工作，我也想利用目前市场上的折扣。我估计最多5年我就45岁了。
奇怪的是，我真的希望有一个大熊市!
可以好!没有比在熊市中退休更好的时机了。然后你知道你的财务状况很好，因为这是在最糟糕的时候。
//www.918taoke.com/why-its-better-to-retire-in-a-bear-market-than-in-a-bull-market/
我的希望是在熊市中赚钱，并拥有大量现金来吸纳更多资产，以一种温和/温和的激进方式，再骑上一个10年的牛市。
根据我的推理，任何积累资产的人(也就是工作和储蓄)，并将在未来5年或更长时间内大量投资股票，这与你的投资组合的总价值无关。否则，你就得弄清楚未来5年你打算提取什么，然后把这些钱以现金/债券的形式持有，其他的都放在股票中。
大致思路是:大多数熊市复苏发生在2-3年内，所以计划市场在5年内完全复苏是安全的。
我不理解SEER方法的逻辑——在取款的时间跨度很长的情况下，为什么投资组合价值和收益率很重要?
似乎储蓄率也应该是公式的一部分。
如果你很年轻，或者没有很多钱，你很难理解风险。我发现的问题是，每个35岁及以下的投资者都认为自己是投资天才，因为他们是在2009年之后开始投资的。
你的情况是什么?你经济独立吗?
如果不是通过工作时间，你如何量化风险承受能力?
首先，我认为提款期限很重要。尤其是401k账户和其他59.5之前不能碰的账户。
我的推理是基于证据(如果需要的话，我可以找到资料来源)，目的是在做决定时不带感情色彩。我在2001年的熊市中失去了工作，在2008年的熊市中失去了401k的一大部分。我还有10年的工作时间，所以我有很高的风险承受能力，不想错过非熊市的任何收益。
你得做对自己有利的事。
在2001年失业、2008年失去大量401k养老金之后，你仍然如此积极，这很好。
帮助量化你的风险承受能力的问题是:如果你必须再工作15 - 20年而不是10年呢?如果再来一次经济衰退，你能接受吗?
你看起来像是一个愿意工作很长时间的人，所以对你来说承担最大的风险可能是没问题的。
我不确定你是否有一个Seeking Alpha账户，但你应该看看兰斯·罗伯茨(Lance Roberts)的系列文章《股票的长期神话》(The Myths of Stocks for The Long Run)。“十一部分。我学到了很多，我把它们打印出来，放在一个三环活页夹里，再读一遍。
告诉日本人吧:)即使从历史上看，美国真正的全面复苏也需要5年以上的时间。
在日本，有一种巨大的工作文化，甚至可以说是一种工作到死的文化。
但如果这是人们想要的，b/c会给他们带来目标，给他们带来更多力量。
实际上，这不是关于工作，只是假装很忙，直到一个人可以挽回面子，在老板之后离开。
人们从哪里得到这2-3年的恢复?按实际价值计算，熊可以持续几十年。名义上看，它们只是在原地踏步，但实际上，CPI正在扼杀股票。
SEER -我喜欢!及时发布。最近市场太疯狂了，这种波动让我开始考虑我的投资组合配置。总体而言，我对自己的股票投资感觉相当不错。尽管我损失了钱，但我的资产配置中股票的权重并没有太大，我也没有任何短期的平仓计划，这让我晚上睡得安稳。在过去的几年里，我确实开始增加对债券的投资，对此我很高兴。今年我手头也留了一些现金，这样当我看到机会时就可以插一脚，并耐心地和其他人一起坐以待毙。