财务独立的第一条原则是永远不要赔钱。财务独立的第二条原则是永远不要忘记第一条原则。作为现代FIRE运动的创始人，在你的FI之旅中保持前进是很重要的。
2009年，当我开始“金融武士”时，我给自己许下了两个承诺:亚博app下载坚持10年，平均每周写3次2)不要再赔钱了。
我们刚刚经历了一场金融危机，我的净资产在短短6个月内缩水了35% - 40%。这种痛苦实在难以忍受，所以我决定用写作代替毒品和酒精。
我知道最坏的情况是，如果我继续忠于“金融武士”，10年后我就可以选择逃避全职工作。亚博app下载当你花费最少的时候花了一万个小时你会有机会的。
此外，我知道，如果我不再亏钱，10年后，只要获得5%的保守回报率加上每年的储蓄，我的净资产就会比金融危机前至少高出2倍。
实现财务独立需要自律和耐心。但一旦你到了那里，你就会意识到所有的努力都是值得的。
财务独立的第一条原则
财务独立的第一条规则是，在实现财务独立的过程中，尤其是在实现财务独立之后，你绝不应该损失金钱。
如果你失去了50%的净资产，你需要100%的收益来恢复平衡。但比试图挽回损失更糟糕的是时间的损失。年龄越大，你越能意识到你想做的每件事都是在与死亡赛跑。
一旦你经历了财务独立，当你的总被动收入可以支付你想要的生活费用时，你就可以从来没有想再回到盐矿去。
理想情况下，你的投资永远不会下降，但我们从历史上知道，在任何给定的年份，标普500指数有30%的可能会以亏损告终．因此，你的任何风险资产几乎都不可能永远不下跌。
那么，一个经济独立的人应该做什么呢?解决办法是，要么完全去风险，分散投资，要么在被动收入之外有其他收入来源，以弥补潜在的投资损失。
如果你不能避免在投资中赔钱，那么你当然必须这样做避免净资产每年下降．这里的解决方案是用积极的储蓄和额外的收入来源来缓冲你潜在的投资损失。
经济独立原型
有不同程度的经济独立．让我来分享一些我遇到的各种经济独立原型的例子，以及他们如何计划始终遵循经济独立的第一条规则。
FI原型# 1:
60岁的夫妇，净资产300万美元，被动收入9万美元，总收入9万美元，$ 50 k费用
由于通货膨胀,300万是新的100万．我们必须摆脱那种认为拥有100万美元净资产就意味着你是百万富翁的观念。100万美元的净资产意味着你每年的被动收入总额约为3万至4万美元，这与传统的百万富翁的生活方式不太一样。
然而，拥有可观的300万美元净资产的原型1，靠着低风险的3%回报率或每年从aa级市政债券中获得9万美元的被动净收益，过着舒适的生活。
这对60岁的夫妇没有债务，他们的孩子也都是独立的成年人。他们可以提高提现率，减少本金，但他们希望保持保守。
这对夫妇无意做兼职工作或做顾问赚钱。他们对自己所拥有的感到满意。
由于他们每年只花5万美元，他们每年可以再投资4万美元，每年可以获得1200美元的净被动收入，以跟上通货膨胀的速度，增加他们的财务缓冲。
他们的资产净值不应该下降，因为他们所在州的aa市政债券的违约历史为零。
此外，这对夫妇预计在五年内将开始获得总共4万美元的额外收入在社会保障在他们的余生里。
FI原型# 2:
30多岁，净资产1000万美元，被动收入20.8万美元，兼职咨询收入8万美元，总收入28.8万美元，130美元的费用
这对夫妇很早就开始了事业，丈夫在一家10年后上市的热门初创公司工作。38岁时，丈夫决定退休，靠卖掉公司股票所得的税后1000万美元生活。
他娶了一位比他小8岁的学校教师，并要求她在退休后多陪陪他旅行。他们计划在未来两年内生第一个孩子，也想这么做疯狂的双父母待在家里的事．
因为这对夫妇相对年轻，他们愿意承担更多的风险。此外，兼职顾问每年的收入是8万美元，他们只需要在税后赚5万美元就可以支付13万美元的年度开支。
因此，他们的净资产包括:20%投资于标准普尔500指数，20%投资于主要住宅，50%投资于aa市政债券，10%投资于现金。
冒更大的风险
60%的净资产将产生18万美元的被动收入3%的回报率。200万美元的标准普尔500指数仓位，由于约1.4%的毛收益率，每年也产生约28,000美元的股息。加上兼职顾问的8万美元收入，净资产每年增加28.8万美元，即2.8% +/-标准普尔500指数的任何上涨或下跌。
这对夫妇的资产净值中有200万美元投资于标准普尔500指数，在他们的资产净值开始下降之前，他们可以承受13%的股票损失。他们对200万美元的主要住宅的价值漠不关心，因为他们打算永远拥有它。
他们的最终目标是净资产每年以无压力的4%的速度增长，这样在10年内，他们的净资产将增长到1500万美元左右。如果股市出现特别低迷的时期，丈夫就会加大他的咨询工作，以免净资产缩水。他有能力在咨询工作中获得高达25万美元的年薪。
在最坏的情况下，他们可以在10年内将1,000万美元的流动净资产投资于市政债券投资组合，获得税后30万美元以上的被动收益。
即使在怀孕后，他们的支出从13万美元增加到20万美元，他们每年仍有10万美元的现金流盈余。这对夫妇不太可能再赔钱了。
FI原型# 3:
40岁，净资产500万美元，被动收入15万美元，主动收入30万美元，总收入45万美元，120美元的费用
500万美元是建议的最低金额如果你想带着孩子在昂贵的城市舒舒服服地退休的话。看一看预算，你就会认识到这个现实。
原型3是40多岁的人，有一个5岁的孩子，开始上每年3万美元的私立幼儿园。这对夫妇每月的税后生活费用为1万美元。
这对夫妇在经济上依赖他人，经过20年的磨合，他们不再从事全职工作。这对夫妇和另外两对夫妇的不同之处在于，他们有一个在线业务，每年可以产生30万美元的总收入。
妻子开了一家网店，一边做市场总监，一边卖各种女性用品。
她读了《金融武士》亚博app下载然后想，为什么不在我的日常工作中运用我的专业知识创造我自己的东西．毕竟，让自己更富有的最好方法之一就是增加自己的资产。
固体创收
他们每年的总收入加起来是45万美元，而每年的税后支出只有12万美元，他们的收入大概每年30万美元的总缓冲．因此，这对夫妇愿意在他们的投资中承担更多的风险。
他们的净资产目前由30%的各种大型派息股、25%的房地产、40%的aa级市政债券和5%的股票组成一个高收益的在线储蓄账户．
这对夫妇拥有150万美元的股票和扣除费用后每年30万美元的总盈余，在他们开始亏损之前，他们能够承受股票投资组合20%的下跌。
使用金融预言家这对夫妇的风险承受倍数是合理的13.8倍，如果他们的股票投资组合的平均熊市跌幅为35%，那么他们的风险承受倍数是合理的，如果他们的股票投资组合的平均跌幅为20%，他们的风险承受倍数仅为7.9倍。
这对夫妇的最终目标是在他们50多岁的时候达到1000万美元的流动资产净值，这样他们每年就可以获得30万美元的被动收入，以对冲在线业务下滑的风险。
不要再亏钱了
除非你拿别人的钱去冒险，否则在一个多元化的公共投资组合中，实际上很难损失超过20%。是的，我们知道自1928年以来熊市的平均跌幅约为35%。然而,这是股市表现孤独．
一旦你构建了一个均衡的退休股票和债券投资组合，波动率大幅下降。加上另类投资，在任何一年里损失35%可能都更难。
看看以下平衡投资组合最糟糕的年度表现。即使以60% / 40%的股票/债券权重计算，-26.6%的年度跌幅也是最大的。
主要经济独立的要点
如果你真的做到了经济独立或者你正在走向财务独立的道路上，在没有其他收入来源的情况下，你不应该拿你大部分净资产的风险资产去冒险。你已经很满意你所拥有的一切了。如果你没有，那么你还没有实现财务独立。
我们还必须认识到，除了2018年，自2009年以来每年都很容易赚钱。不仅股票表现良好，债券、房地产和其他另类投资也表现良好。
因此,让我们不高估我们的投资能力。把大脑和牛市混为一谈是一种危险的心态。我认识太多的人，他们冒着过度的风险，结果却失去了全部甚至部分。
永远不输钱的感觉是美妙的。我们只需要意识到，有无穷无尽的钱可以赚。爱钱是可以的．但是，一旦我们找到一种方法来释放我们对更多的渴望，我们往往会感到更满足和更快乐。
最后，遵循财务独立第一原则的最大讽刺是，你可能最终会长期赚更多的钱。当你把自己的财务安排得无懈可击时，你实际上已经创建了自己的永久信托基金。
正是你的财务保障让你能够承担更多的风险。而冒险者往往会获得所有战利品。
相关:财务独立是什么感觉?
实现财务独立的建议
如果你勤奋地跟踪你的财务状况，就更容易实现财务独立。要做到这一点，请与个人资本，一个免费的在线理财工具。它将你所有的财务账户集中在一个地方。自2012年以来，我一直用个人资本来追踪我的净资产。结果，在这段时间里，我的财富直线上升。
他们的401K费用分析工具每年为我节省了1700多美元的费用，我都不知道我要支付这些费用。他们还有一个很棒的退休计划计算器。它使用真实数据和蒙特卡洛模拟来产生真实的退休结果。
生活中没有倒带键!我们不要再浪费时间了。
嗨,山姆,
我是把这篇文章和今天的文章一起读的。
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和你一样，我也经历过科技泡沫(尽管我才刚刚开始)和金融危机，我损失了更多的钱。显然，最糟糕的是2019冠状病毒病疫情。这很正常，因为我的投资组合在这一过程中增长了很多。
我同意“绝不赔钱”的原则。但我的应用方式不同。我尽量不太在意市场波动(这在金融行业被称为“风险”)，即使有时很难做到。随着时间的推移，我了解到，如果公司是一家成功度过短期困难的好公司，股价下跌的“风险”可能反而是一个“机会”。
相反，我的目标是避免投资财务状况不佳、似乎很有可能破产的公司，避免为那些市盈率很高或根本没有市盈率的公司支付过高的价格。例如，西尔斯和Radio-Shack显然是资不偿付的公司，而梅西百货和百思买财务状况良好。
我在那些股价大跌的公司赚了很多钱。下面是一些例子:
-百思买:2012年以23美元买入，价格跌至11美元，疫情后以100美元卖出了大部分头寸。百思买在走出欧洲和中国市场时损失惨重，但在美国和加拿大却非常赚钱。
- Abercrombie & Fitch: 2017年以11美元买入，大流行期间价格降至8美元，但我已经在2018年以27美元卖出了2/3的头寸，在大流行开始后以27美元卖出了其余头寸。股票现在是33美元每股……当我买的时候，公司正经历着巨大的困难，但他们银行账户里的现金比股价还多!所以，这是一个很好的垫子。
应用材料:在2018年市场巅峰时以60美元的价格买入。股价立即跌至30美元。我(以一半的价格)把仓位增加了一倍。以这个价格计算，该公司的利润为10%，年派息为3%。作为一家芯片设备制造商，该公司最终从疫情中受益匪浅。这完全出乎意料。我在2021年以100美元的价格出售了一半的头寸。我保留了另一半，它们现在值150美元。这些对我来说相当于免费的股票——因为实现的收益支付了剩余的股票。由于利润的增加，他们每年仍能赚取10%的利润。 I don’t know if this will continue in the future when the chip shortage will be resolved however…
总之，这些只是几个例子。它们中的每一个本身并不一定是很大的数额。但我会尽可能多地重复这个策略。因此，随着时间的推移，这可以成为一种可靠的投资增长方式。
这样，波动就变成了机会，而不是风险。
2019冠状病毒病疫情使这一做法难以实施，因为它是如此出乎意料和不可预测。我的一些投资表现非常好。而另一些人则受了重伤。在这种情况下，分散投资对我帮助很大。
我想在疫情结束后重新积极投资。当我们回到某种正常状态时，这将更容易做到。让我们希望它能尽早发生。我受够了这种流行病…
总之，喜欢你的博客。希望我写的有意义。如果你同意或不同意这个策略，请随意评论。
从2009年开始，我意识到的一件事是，很多人从那以后赚了很多钱。
因此，我担心的是，在衡量我们的风险承受能力和投资能力时，我们变得过于自信了。
这也是我写作的原因之一，你的风险承受能力是一种错觉．但我也希望我们都能从错误中吸取教训，并随着时间的推移变得更好!
我同意你的看法。我一直害怕投资估值过高的股市。然而，股市的上行没有限制。这并不是因为他们过去做得好，他们就不能在未来做得更好。这与债券不同，债券价格的上涨限制了未来任何潜在的上涨。债券的收益最终受制于债券的面值和票息。
在大流行期间，一个帮助我理解这一概念的例子是观察津巴布韦证券交易所(ZSE)……如果发达国家的情况很糟糕，那么非洲的情况肯定会更糟吗?
这是最近的数据:2021年的+345%。有人可能会想:“这肯定是在经历了非常糟糕的2020年之后的亏损恢复?”股票市场在2年里上涨了4596% !!(以下是连结:https://www.african-markets.com/en/stock-markets/zse）
最重要的是要看事实。出于这个原因，我计划在2022年尽可能多地阅读收益报告。这将帮助我确定实际价格是否合理。如果不是，那么我会认真考虑减少我的头寸(风险)。
有很多原因可以解释为什么公司在2022年有很好的表现:
-未来几年政府将出台更多刺激措施(基建法案);
-由于过去的刺激计划而增加的货币流通(用刺激计划的钱购买的东西现在是一笔收入，可以被另一个人花掉);
-大流行期间增加的储蓄和减少的支出应恢复正常(恢复库存);
——房地产升值带来的潜在额外借款，以及股市上涨带来的支出增加。
阅读公司即将发布的收益报告将有助于我了解目前的情况以及公司对2022年的预期。
此外，我最大的5个头寸中有4个都是相对安全的投资:
1)懒鬼:过去3年61%的收益增长，市盈率在16.5左右，非常优质的公司，可能很快会超过7- 11，成为世界上最大的便利店运营商。
2)森科尔:5%股息。7.7体育。加拿大最大的石油公司。这是加拿大的“埃克森”。在多年石油生产投资不足导致能源危机的情况下，有上行潜力。
3) TC能源:分红5.6%。13.5体育。管道。超级稳定的操作。就像房地产一样。乔·拜登取消Keystone XL项目的潜在诉讼收益为每股15美元(潜在一次性收益25%)。
4)里奥坎:4%的分布。房地产。不需要额外的描述。：-)
我会比过去更加谨慎。”但我不确定在这种环境下，“现金”和“债券”是安全的正确答案。
我们可能不会在两年内获得+4596%的回报，就像在津巴布韦那样。但我敢打赌，数字前面的“标志”会在同一边……
不管怎样，谢谢你和我们分享你的想法。非常感激!
Bernstein和Swedroe在他们的著作中都建议，当你赢得游戏时，就把筹码兑现。我最近在作者Rick Ferri的建议下投资了PFFD。这是一只收益率在5.5%左右的优先股指数基金
关于钱花光这个话题，我想过很多次。我选择了做一些事情，至少赚一些收入。这至少有两个目的，一是增加你的投资收益，二是让你有事可做。
感谢禅师的回复。我很欣赏你的想法。我还在学习债券和优先股是如何运作的。我确实有一个问题。你说，“公司债券市场目前处于紧张状态，债务与GDP之比达到历史新高，高收益违约率达到历史新低”。你能全盘接受吗?例如，我最近购买了一些公司的公司债券，这些公司的财务状况良好，管理良好，产品稳定。据我所知，一家公司的债券是高于普通股和优先股的最高优先级。为了违约，他们必须先对股票违约。所以在我看来，公司债券的弹性应该基于公司的财务稳定性。 I will soon be in a low tax bracket and all of my income will be from my IRA. I do not own any muni bonds. Right now I am about 10% cash, 10% corporate bonds, 30% preferred stocks and 30% real estate and 20% growth stocks. All things considered, I am averaging about 5% yield, which is about where I want to be. But I am just concerned about preparing best I can for the coming recession.
不错的文章和讨论。当我阅读大多数关于资产配置的文章时，我总是对债券感到困惑。至少在这篇文章中，你说的是市政债券。不过，你对你一直投资的那些稳健公司的公司债券和优先股有什么看法?作为辩护，我将大约一半的投资转移到了我一直投资的同一家公司的债券和优先股上。这样我对公司和管理层就有信心了，因为我对公司做了充分的研究。但在他们的债券和优先股上，我得到了更好的股息，而且在很大程度上波动性更小。那么，你对稳健公司的债券和优先股有什么看法?
吉姆-
我同意大多数人在谈论债券时太笼统了。你不会用同样的方式谈论所有的“股票”，事实上，各种“债券”也不都是一样的。
也就是说，公司债券在信用风险、赎回风险和流动性风险方面可能与市政债券不同，而且与市政债券不同的是，市政债券没有股东，公司管理层的利益和激励可能更多地与股东而不是债券持有人一致。明白我的意思吗?更糟糕的是，公司债券市场目前已经捉襟见肘，其特点是债务与GDP之比达到历史新高，高收益违约率达到历史新低(两者都是市场捉襟见肘的先兆)。
如果(当)经济疲软怎么办?如果退潮了怎么办?公司债券市场会比预期表现得更疲弱吗?在我看来，公司债券市场所面临的风险似乎与股票市场不相上下。形势最终会逆转，在我看来，这些债券将受到冲击。
在我看来，市政债券(或其他政府债券)的情况并非如此。会有一些市政破产或违约吗?当然，但一般来说，市政债券不会像公司债券市场那样面临同样的违约风险，如果你特别关注一篮子多样化的投资级“一般义务”债券，只要整个国家不破产，你就不会有问题，然后就没有什么是安全的了。你需要枪支和弹药。
另一方面，我认为流动性是市政债券的缺点之一。这个市场比公司债券市场小得多。此外，即使是在金融危机期间，市政债券的价值也出现了大幅下跌——大约15%，而股票市场的价值约为50%——但市政债券的价值也迅速回升(在触底后约60天内)。
当然，市政债券的主要特点不是安全性，而是税后收益。如果你处于一个非常低的税收等级和“免税”的州，市政债券并不适合你，因为你可以与其他应纳税的政府债券做得更好(即，获得更高的收益和同等的安全性)。因此市政债券的主要候选人是那些高税收等级和/或高税收州的人。
这只是我的意见。有人不同意吗?
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我强烈推荐Swedroe关于退休的新书。它回答了大部分关于资产组合、社会保障策略和风险的问题。
我们已经生活在一个医疗保健极度膨胀的环境中。
“削减”开支的能力是一个强大的财务工具。
大多数世界末日场景都是局部的，比如桑迪飓风。一辆充满汽油的四轮驱动汽车可能是终极的生存工具。
为不太可能发生的情况做准备，比如战争，很可能太昂贵，而且没有效果。
你根本无法保护自己免受所有类型的风险。
你未来财务上最大的风险是你自己的行为。在压力下，人们几乎总是在财务上做出错误的决定。
股票和债券有关联吗?这对我来说是第一次。
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我是澳大利亚人，所以这里的一些术语没有意义，但我喜欢这个理论。
我的工资是30万美元/年。我没有被动收入，因为我在悉尼市中心花了180多万美元买了一套房子。这房子在这里很便宜，而且很破旧。我们活在其中是为了拯救，以便重建。
我讨厌工作的长时间和压力。这是一件艰难的事情，我正在考虑降职降薪，过上更健康、更幸福的生活。
43 .无被动收入。我的超级基金中有42.5万美元的平衡期权。
在我看来，财务自由的唯一途径是要么继续做苦工，要么卖掉房子，搬到一个更便宜的地方。
我认为我赚的钱不错，但我与书中人物的财富相去甚远。每个人都是如何通过做工资奴隶积累这么多财富的?我真的很好奇，想知道你是否有便宜的住房，或者你在年轻的时候就进行了投资。
我有一个资产和收入都很低的伴侣，但我们没有孩子，还有6万美元的抵押贷款。
欢呼声来自澳大利亚。
多年来，我一直在努力遵循“不赔钱”的原则。到目前为止还不错，问题是我是在牛市开始时才开始投资的。并没有像2008年或01/ 02年那样陷入全面崩溃。
自2018年初以来，我一直在告诉自己，不要把头脑和牛市混为一谈。所以我把我的大部分股票投资组合拿出来，用在我的抵押贷款储蓄账户上，产生了4.3%的税，而且几乎没有风险(这种抵押贷款类型只在荷兰被知道，对此我个人非常感激!)
2008年12月股市回调后，我小心翼翼地在投资组合中投入了一些钱，但要慢慢来!就像巴菲特在很多场合说过的，不要拿你需要和拥有的东西去冒险，去换取你没有和不需要的东西!
好运！
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一般来说，金融武士往往亚博app下载比我给出的建议更保守。我建议在每种情况下都要更积极地减持AA级债券和货币市场。我不是提倡零现金，但在目前的利率下，我增加了对信贷额度的依赖，以备不时之需。
太多的朋友以“永不失败”为座右铭。他们继续前进，但没有走上提前退休的轨道，这是这个网站的重点。
我的哲学是不害怕损失和风险，只是不要失去你的衬衫。一定要灵活安排你的开支。没有法律规定你的孩子必须上3万美元的幼儿园。或者如果事情变糟，取消夏威夷的假期。很明显，这些人并不是生活在边缘。他们应该根据自己的投资表现来增加或减少开支。
我是中产阶级长大的。我取得的成功是巨大的，超出了所有人的预期。如果我不得不回到中产阶级的生活方式，那也不是世界末日。
我不明白你在为谁写这篇文章。不如为我们这些没有“年收入45万美元”的人写一篇文章，用一些有意义的数字。
在你看来，什么样的收入是“有意义的”?你认为谁拥有这个网站?另外两个减少的例子符合你的愿望吗?如果没有，请随意阐述我应该在我的网站上做什么来安抚您。
他的意思是，因为他赚的钱不多，他希望你根据他的生活方式来调整你的写作，而不是做更多的事情来提高他自己的价值。
这类人会通过贬低别人来让自己感觉更好。不要和这种失败者打交道。
他们无法从他人身上获得灵感或学习。他们总是很生气。
伙计，这是多么恶劣的反应啊。我认为这是Kel提出的一个很好的问题，因为例子中的数字确实很高
真正的输家是凯尔……
安迪似乎很生凯尔·韦斯特的气!
总之，根据《金融武士》的人口统计数据(亚博app下载//www.918taoke.com/who-is-the-typical-financial-samurai-reader/)， 45%的读者收入超过10万美元。美国家庭收入中位数约为6万美元。
所以我认为“kel west”只是在要求较低的数字和例子，针对55%的10万美元以下的读者。
话虽如此，原则才是最重要的。不要过于关注示例中提供的数字，Kel West。
我真的很喜欢“永不再亏钱”这一栏的数据，但这句话真正打动了我:“你年龄越大，越能意识到你想做的一切都是在与死亡赛跑。”
山姆写好!
我不能忍受赔钱，这让我很受伤，感觉我好像倒退了一步。然后我一直在想，我要付出多少痛苦的时间才能弥补损失。
因此，我决定走一条非常缓慢(几乎同样痛苦)的道路，只做定期存款。至少感觉我一直在缓慢地前进，从不后退。
山姆,
你有关于用市政债券建立被动收入的文章吗?我住在一个没有州税的州，不确定应该以哪种债券为目标来获得安全的收入。例如，哪些市政债券风险更高，应该避免。哪些州有破产的历史?等。
感谢你的建议。
4型-中期30,50k在401k。没有被动收入。大西洋中部8万的薪水。
?？?
可能需要更多的努力，开始建立被动收入。不知道这对花费和时间的利用。两个人之间的8万美元应该是有好处的。
高质量的帖子和有趣的评论。亚博app下载ios我30岁出头，住在纽约，有妻子和孩子，西北部有200万美元的房子。W2工资奴隶和想象肯定需要更多的钱才能感到“舒服”，所以我仍然主要投资于股票，我的西北部约80%的资金，其余的基本是现金。此外，由于我从事资金管理工作，我的大部分薪酬都是市场的beta值。考虑到我还很年轻，而且我的金融之旅还处于中期，很难有实质性的风险。我想我可以认输，用4%的收入加上我妻子的微薄收入过上“安稳”的生活，但这是不可能的。
有点慢，从3/1上午9:30发布
不要相信世界末日论，
如果你失去你的权利，
如果你错了，你就输了。
真理
我仍然愿意赔钱，即使在我生命的这个阶段我不需要冒险。30年来，我一直在玩储蓄、投资和积累财富的“游戏”。到目前为止，我相当成功，也很享受我的理财之旅。额外的钱不会给我的家庭生活增加任何价值。我们对现有的条件很满意。然而，我喜欢这个“游戏”，我会继续玩下去。
谢谢你,比尔。
不知道是否有人有消息。如果我可以调整我的退休时间，那么保持100%的股权会被认为是完全愚蠢的吗?我已经走了1/3的路了，已经45岁了。理论上需要8到11年才能达到FI;前提是没有超级严重的崩溃。储蓄比以前多得多;现在占总收入的40%。
或者，是时候开始变得更加保守了?我只是一直都很积极，当在股票上损失大量财富时也不会退缩。
我基本上是原型1。但我们并不觉得有必要对我们的存钱罐保持保守。考虑到我们死后可能会有一个更大的存钱罐，我的孩子们无论如何都会得到我们大部分的钱。这真的是家庭财富和幸福。
所以，自从孩子们开始工作以来，我们一直为他们的罗斯个人退休账户和公司退休账户(如果有的话，就是罗斯401)提供全额资金。每年从第一天开始。这些都低于年度赠与税限额。不管怎样，孩子们最终都会得到这笔钱，而且两个孩子都认同这个总体目标。但他们是我们教导的拯救者。
我不指望他们把每年多出来的钱挥霍掉，他们也没有。在我看来，在我去世时得到一大笔钱的诱惑比随着时间的推移而积累起来的诱惑更大。我作为父母的角色不是控制他们的行为，而是引导他们长大成人(在这种情况下，引导他们退休)。到目前为止，一切看起来都很好。当他们中的一个带着任何我认为是浪费钱、用“我的钱”买的昂贵东西回家时，我会保持缄默。
有趣的. .100%的债券?历史收益率是有误导性的，我们需要看看实际通胀调整后的资产类别收益率。债券的实际收益率要低得多。可能更接近2%而不是这里的5%
100%的股票配置在4%的撤资率下具有最高的不耗尽资金的长期成功率。如果你把利率降至3.5%，即使短期市场出现巨大波动，从长期来看，你也不会有问题。
这是很好的。我现在保守多了，我也不想损失任何钱。
我最近把相当多的股票换成了债券和货币市场基金。在这一点上，如果市场下跌低于20%，我们应该能够保持我们的净值。超过这个数字，我们今年的净资产就会变成负数。
这没什么大不了的。如果市场下跌20%，我会重新平衡并买入更多股票。
不赔钱的关键是要有收入，不管是被动的还是主动的。从这三种情况来看，收入产生了很大的差异。缓冲越多越好。
随着净值的增长，我们的风险承受能力下降了——我们不再与市场回报竞争，而是与能够让我们实现所有目标的回报竞争。但你是对的——拥有一堆漂亮的钱确实会带来更多的机会，如果你愿意的话，你甚至有更多的机会增加这堆钱。
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对我来说，我的总净资产是370万美元，不包括湾区的主要住宅110万美元。我估计我需要10万美元的退休金。社保中已经有24k了，所以我们需要76k。我正在做一个TIPs梯子，嗯，不完全是梯子。我是通过国债拍卖(而不是二级市场，如果你想要一个真正的TIPS阶梯，你就必须去二级市场)购买它们，所以我可能会在未来国债上市时购买两年期的10年期或5年期TIPS。我买5年期和10年期的通货膨胀保值债券，通常是20万的增量。我购买短期国债，直到通货膨胀保值债券上市，一直在看国债拍卖日历。我想要25年的TIPs，大约250万美元。
剩下的120万用于投资风险资产。这让我能与通货膨胀保持同步，并将我的提款比例保持在整个投资组合的2%。当我妻子70岁时，她也将有资格领取社会保障，我们两个人将共领取5万英镑，到65岁时，她每年将领取大约8万英镑的养老金，进一步减少了我们的需求。
因此，我知道我有足够的钱来维持未来30年的生活，这让我可以睡得舒服，同时也让我可以投资风险资产，希望它能跑赢通货膨胀，并把它作为留给我孩子的遗产。
我唯一担心的是我的神经系统紊乱，但后来我想，有一件事比残疾更糟糕，那就是贫穷和残疾。
这是第一条伟大的规则。我相信沃伦·巴菲特还加了第二条规则:“永远不要忘记不。1”。
有时候，人们在经历了违反规则的后果后才会遵守规则。我还记得十年前，当我想提高我的投资回报时，我开始涉足期权投资(可能更多的是投机)。我写了一个看涨期权，到期时没有执行。
很好，拿到了保险费。之后，我决定以3.5万美元的价格购买看跌期权，因为我认为，当股价大幅上涨后调整时，我可以赚大钱。
最后我失去了全部的投资。股价不断上涨，我太固执了，在看跌期权价格下跌时不平仓。当时不想承认失败。
这是一个非常痛苦的教训。现在我是第一条规则的忠实信徒。
“低迷”的一年不是“亏损”，除非你卖出。不卖。永远不要出售(当然不要出售你所有的股票)。当需要依靠非商业投资为生时，我计划继续大量投资股票(80-90%)和债券(20%-10%)。我计划只靠VTI/VTSAX(总市场指数)的股息(约2%)为生。有了这些，我不担心会出现低迷或熊市。我是那些相信市场总会复苏并走高的人之一(如果没有，钱也不是问题)。
很棒的帖子，它验证了我在2018年初采取的一些措施，以确保，或几乎确保，在12个月的时间里没有净值或净资产损失。把一些钱从股票转到债券和现金。他还减少了国内股票敞口，同时增加了海外股票，幸运的是，这一举动没有改变结果，尽管第四季度市场暴跌，但今年的净值增幅较小。我的资产净值在2008年和2009年遭受重创，我再也不想冒这种风险了。这个故事的寓意是:把一些收益从投资表上拿掉，分散投资于某些风险较低的资产，并确保不太可能出现年度净亏损。
你从哪里获得市政债券?我想扩展到他们，但不确定如何和哪里买他们。
我的下一件事就是发展一份副业。至少现在我们节省了很多W2的钱，所以至少我们在那里做得很好。
债券基金或etf是投资市政债券最简单的方式。否则，你需要一个经纪人、银行或在线经纪人，并可以直接进行交易(在买者自负的条件下，对投资者来说有些不寻常，而且风险更大)。
主要是同意。
虽然在理想的情况下，我可以挑选自己的个人债券，但我不是专家，也没有机构的超强购买能力。与购买股票不同，购买债券更为复杂，并不适合个人投资者。
我得到的最好的债券建议是，一般坚持极低成本的中期市政债券基金——比如VWIUX——没有AMT敞口，主要持有AA或更好的债券。另外，如果我住在一个所得税高的州，我也会考虑(转移和/或)专注于一个州特有的债券基金，但如果没有高的州税，就不值得额外的成本和缺乏多样化。
在最后一点上，市政债券的违约率几乎为零，当然也没有高到让任何投资债券基金的人担心的地步。事实是，如果一个多元化债券基金经历了一次有意义的违约，那么一切都“玩完了”，“钱”将是你最不用担心的事情。
我唯一的分歧是债券etf。债券与股票完全不同，流动性也差得多。我不相信债券ETF(如VTEB或MUB)能带来与更传统的债券共同基金相同的结果，而且在我看来，它们的波动性要大得多。因此，尽管股票etf还不错(在我看来)，但我会远离任何债券etf(除了TLT，因为它的规模和流动性——但它不是市政债券基金)。
最后一件事:市政债券(以及许多其他投资)的终极关键是了解你的税收。如果你不能很好地处理税收问题，那你做得就不对。
例如，你知道你所在州的税率吗?你知道NIIT是什么吗?普通股息和合格股息的区别是什么?或者基金内部的营业额?
我所在的州有平均所得税，但我属于联邦最高等级。所以我的普通投资收入的税收大约是5%州税+ 37%联邦税+ 3.8% NIIT = 46%市政债券将我的税收削减到5%左右，如果我真的想的话，我还可以通过购买州专用债券来消除税收。因此，我的市政债券基金的有效回报率在2.8%左右，是非常可靠的4.5%，而股票市场的风险只有5-6%。
山姆等人——我真的觉得这篇文章很有趣，因为我快40岁了，我的绝大多数流动性投资都是中期、高等级市政债券。
我担心我太保守了——是吗?
根据一些背景，我有大约2000万美元的净资产，其中大约600万美元是一个利润丰厚的业务的非流动性股权，每年给我带来大约200万美元的毛收入。
至于1400万美元的“流动资产”，我有900万美元的市政债券基金和100万美元的股票基金，它们都是Vanguard的，所以成本很低。
我有两套价值250万美元的房子，一艘价值50万美元的船，还有几辆车。
一切都得到了偿还——零债务。
我还有50万美元可以被称为“另类投资”，但这真的只是一个副业，需要我很少的时间，每年开始大约20万美元。此外，我有一个网站，也不需要太多的时间，每年大约5万美元。
我唯一的主要开支是我有一对双胞胎，他们今年要上大学。不过，我已经在529计划中存了一些钱，这应该可以支付大约50%的大学费用。当然，剩下的部分将由我的收入支付。
顺便说一句，我已经离婚了，虽然我在一段稳定的关系中，但我还没有合法结婚。
任何想法吗?
我想你会没事的。我会做的唯一一件事就是研究多个遗产规划变量。如果你死后必须为部分遗产支付40%的税，那就太可悲了。
相关:我从我的遗产规划律师那里学到了每个人都应该做的三件事
谢谢,山姆。谢天谢地，我已经做了一些遗产规划。
很高兴知道你不觉得我的分配有问题。
当我有小孩的时候，我的钱花得很安全。我的生命中有太多的风险，一个家庭。如果我丢了钱，我的家人就会遭殃。69岁时，我挥杆向篱笆冲去。我的房子已经付了钱。我把我的宝马卖了，买了一辆本田。我有我永远不会穿的衣服。我不喝。我觉得我没什么可失去的。我什么也不想买。 I don’t want any more stuff. I invest for the fun.
经过几个小时又几个小时的研究，我按下了“下单”按钮。当我是对的，我为我的努力鼓掌。当我犯了错误，我接受我的损失，然后重新开始。努力工作支付。
贪婪碎我。我成为了一个更好的人，因为市场教会了我人性的课程。我明白了傲慢的代价。无知的代价。骄傲会失去一切。市场是我最好的老师。
查尔斯，我认为我们的共识远远多于分歧。我会详细分析，但我很想听听你的意见。
我做了很多年的波动交易者。值得庆幸的是，我的大部分交易都是徒劳的，当然，如果把钱留在指数基金里，我的收益会好得多。
股市也给我上了同样宝贵的一课。和你一样，我有所有那些“必需品”——除了一栋超大的房子(我们有4个孩子)和一艘漂亮的帆船——我的品味相当普通。事实上，我们所有的车都是二手的，我的大部分衣服都是二手的，我只坐经济舱。哦，我的房子和船也是二手的!
我们分道扬镳的地方是“孤注一掷”，这可能只是个人和/或生活方式的选择。在这一点上，这一评论也是针对“比尔”的。我相信他的观点和你一样，就是你仍然“享受游戏”。
我们能谈谈这个吗?
就个人风格而言，交易对我来说就像赌博。尽管被赋予了进行基础研究和/或技术分析的神秘感，但它最终归结为“掷骰子”。而且，就像吸毒一样，我需要越来越多的“风险”才能感受到大胜利的“冲劲”。
(题外话，我以前是一名证券律师，所以我对市场的运作方式也有一些内部见解。他们远不像我们所希望的那样理性或可预测，胜算尤其对非机构交易者不利。
当我开始波动交易时，一次交易就能赚500美元。在交易达到顶峰时，我希望在一笔交易中赚15万美元以上，然后才认为它成功。我有过多次成功的6位数交易，在牛市和金融危机期间都赚到了钱，但这样做我就把数百万美元置于风险之中。尽管我在这些巨大的胜利中取得了成功，但我的累积损失(加上短线交易的税收)最终抹去了我的收益。
经验教训?是的,没有。
我还是会被诱惑。例如，在上周的周四，我看到LULU被卷成一团，“准备爆”。我想买它，但最终还是保持克制——然而，这是在我开始在脑子里计算我需要买多少(风险)才能获得六位数的巨额收益之后才发生的。
(其次，你显然可以在不冒太多资本风险的情况下，使用期权获得这些巨大收益，但如果你这么做，你就错过了我的终极观点。哦，承认吧——你读了上面的文章，马上就查了露露的病历，对吧?］
在生活方式方面，我不得不怀疑你(和比尔)为什么要在69岁的时候孤身奋战。
有什么意义?我这么说是出于真诚的尊重，而不是侮辱。例如，如果我卧病在床，或者独自一人，没有朋友，没有兴趣或爱好，我想我可以看到“下单”按钮带来的兴奋。
但对我来说，我渴望的不仅仅是“拥有更多”——至少我认真地试着关注“拥有更多”之外的东西。这是一生的奋斗。
现在，你可能是一个非常平衡的人，喜欢花时间和一个充满爱的家庭，大量的朋友和其他兴趣爱好在户外。你(和比尔)与“炒股”的关系可能比我健康得多。如果是这样，我向你脱帽致敬，先生。我希望我也能这么平衡。
我的梦想是让孩子们从大学毕业，最终有勇气离开我利润丰厚的生意，退休到我的帆船上。在那里，我可以做志愿者，教书，阅读，写作，探索并与他人分享经验。
在很多方面，我的梦想是像我希望你已经做到的那样平衡。停止沉迷于增加我的净资产，简单地享受生活的乐趣。就像我说的，这对我来说仍然是一种斗争(否则我不会读这个网站)，坦率地说，互联网上没有太多东西是为“已经足够多的富人，需要帮助他们摆脱美国人的传统，他们想要越来越多，除了积累财富没有其他目的。”
因此，当我大声质疑自己是否“赢得了这场游戏”时，这也同样表明，积累财富的“游戏”总有一天会结束。当你有足够的钱来满足你和家人一生的需要时，生活中还有比继续增加财富更重要的事情。
当然，这也是我一直在纠结的问题。
嗨禅,
我已经48岁了，我可不想孤身一人。山姆曾问，当人们拥有足够的净资产时，为什么他们愿意冒损失金钱的风险?如你所见，我的回答是，我喜欢这个“游戏”。我相当确信，我拿自己的资产净值冒险的那部分我永远都用不上。如果我的净资产下降1年或5年，我相信我能赚回来，然后在任何10年期间都能赚回来一些。一个额外的好处是，我可以享受起起落落。
拥有金钱的好处之一就是它给我们带来了自由。就我而言，在不影响家庭生活方式的情况下，它为我提供了更多冒险的机会。
谢谢你,比尔。
我也属于这一阵营。这里有一个场景:
家庭净资产为320万美元，除了20万美元的现金缓冲外，家庭投资于60/40的多样化股票/债券投资组合。费用$ 60 k /年。家庭净收入为税后16万美元。每年。节省下来的10万美元投资于同样的60/40股票/债券低成本指数投资组合。假设投资组合在某一年下跌15%投资组合的账面损失是45万美元。这一年的储蓄是10万美元，因此净值下降了35万美元。为什么这是一件坏事?对我来说，即使你的净资产下降了，继续投资是有意义的。
这是值得投资的，但在某种程度上，他可能会发现花三年的时间来恢复平衡是不值得的。
你多大了?
假设我50岁，配偶和我年龄相仿，我计划在5年左右的时间里退休(例如不依靠W-2收入生活)。我们还假设配偶中的一方可以工作3/4的时间来支付6万美元以上的生活费用，并在真正困难的时候获得医疗保险福利(医疗保健工作者是高需求专业，所以找工作不是那么困难)。我们还假设两人都在70岁时领取社保，而且都工作了很长时间。如果你的目标是净资产达到500万美元，以达到理想的生活方式(但如果事情不成功，可以少花些钱)，这似乎是一场值得一赌的赌博，不是吗?
有趣的例子。只看市场上的1000万美元和保守的配置——即使是上面表格中90/10的债券焦点，这个账户仍然会经历9%的最大损失。所以即使它偶尔有一个合理的yoy损失概率。
根据我的经验，即使是半年的损失也会对精神造成影响，而且这种情况更有可能发生。我认为我不会把注意力放在赔钱上。
事实上，我认为建立纪律、知识和技能来安全地分配我的需要将是第一个组成部分。我的目标组合可能是40%的上市公司、20%的私营公司和40%的房地产公司。
然后让我的真实需求可以调整，继续以我喜欢的方式和我喜欢的人一起增加价值。这将为我的最大增长、贡献和财富提供足够的条件。
一如既往的感谢伟大的网站-真的很感激它。
任何想法吗?严重吗?你是地球上最富有的人之一。你是前1%的人。你不需要任何人的建议，哈哈。
当你有2000万美元时，理论上你可以把它放在床垫下，仍然不会有零担忧。话虽如此，我不知道为什么你会有这么多市政债券，因为市政债券在任何连续6-7年以上的时间里都明显不如股票市场。你计划活得越久，我在股票市场的投资就越多。我们都知道，股票市场在较长时期(15年以上)的回报率基本上超过了其他任何资产类别(房地产除外)。
我会立即把500万美元投入高质量股票(如果你不想做任何工作，你也可以做指数基金)，然后让它静置很长一段时间……
格雷格:你关于0.1%的观点很好理解，但我认为这与你建议将500万美元投入股市的另一部分意见相冲突。请稍等一下，看看你是否同意，或者告诉我我是否错了。
除了真正承认自己非常幸运，我真的拥有“足够”之外，在制定长期计划时，我最大的问题之一就是欣赏“我已经赢得了这场游戏”，我不再“需要”承担有意义的市场风险。最后一部分是关键。
不像那些“需要”一个“60/40投资组合”来战胜通货膨胀并增加投资组合的人，我相信我应该能够非常舒适地生活，而不会经历市场风险以及因损失大量资金而带来的焦虑。
这不是“获胜”吗?这不就是重点吗?
看看其他一些数据:
*沃伦•巴菲特(Warren Buffett)最近表示:“拿你已经拥有和需要的东西去冒险，这是疯狂的行为……如果你的净资产翻倍，你不会比现在快乐得多。”
* 2月11日19日，先锋集团(Vanguard)首席投资长格雷格•戴维斯(Greg Davis)表示，预计未来10年股市年化回报率为5%。
把500万美元投入股市有什么意义?即使假设股市没有被高估，或者假设它的年增长率可能超过5%，这有什么意义呢?我会更快乐吗?
当然，从长期来看，市政债券在历史上是“不如股票市场的资产”，但这对我真的重要吗?我问的是真诚的。当我是0.1%的时候，我为什么要承担股权风险呢?
最后，山姆说，是“财务安全让你承担更多的风险。而冒险者往往会获得所有战利品。”尽管他关于承担更多风险和收益的能力肯定是正确的，但我认为他的最终观点是，那些最能承担市场风险的人实际上并不需要风险。
我想我就是那个人。我是错误的吗?
珍，我是你，拥有你一半的财产。我经历了所有的思考，自我批判分析和怀疑管理。
相信我吧——你绝对赢了这场比赛，你就是那个人!
你只需要完成它，这样你就不会犯错误，冒你显然不需要冒的风险。
Biggrey -
谢谢你！我很高兴知道其他人也在为这个问题而挣扎。当然，这不是你可以轻易与朋友或家人谈论的事情。
如果我说我已经把一切都想明白了，那肯定是撒谎，但我正在努力做到这一点，并努力避免让贪婪和不安全感左右我的投资决策。虽然理想情况下，这些情绪不应该影响投资，但我们都是人，特别“拿自己拥有和需要的东西去冒险，去买自己并不真正需要的东西”。
简单地说，我对许多30多年从事这一行的人说的一句话是:“为了实现目标，承担最少的风险。”如果你的目标是过上无忧无虑的快乐生活，而且你有足够的净资产来实现这个目标，那么你就有了答案——对你的大部分资产无风险或低风险。如果你的目标是为了获得更多的财富(即使你的净资产可以让你过上无忧无虑的生活)，那么你就有了答案——尽可能明智地投资高风险的投资机会。我是前者(我的20%的投资都是经过充分研究的保守选择)，我相信你只需要致富一次。一般来说，富人的目标是保持富裕。但每个人都应该是自己前进道路的主人。
禅宗，听起来你已经赢得了游戏，所以真的没有必要继续玩下去。我尊重这一点。
然而，作为一名前工程师，我忍不住要优化和最大化。我无法想象我需要2000万美元才能退休的情景(对有些人来说可能还不够)，所以我会把多余的资金投资于共同基金、房地产、企业等，这取决于我希望投资的被动程度。从长期来看，任何多元化的共同基金或ETF几乎肯定会超过市政债券。
我不喜欢为了财富而积累财富。钱应该有一个目的。对我来说，我怀疑这将涉及慈善事业。如果我可以用最少的努力获得“更多”，并且失败的风险很低，我就会去争取。
谢谢你的回复，Money。时机也很好。
这周我读了一些额外的书。我读了罗素·霍尔库姆的《你只需要致富一次:如何避免有毒的理财建议，专注于真正重要的事情》，我还在另一个个人理财网站ESI Money上看到了这个主题的帖子:https://esimoney.com/youve-won-game-stop-playing/
霍尔库姆的书与我最初的想法非常一致，即“赢了就别玩了”，不要被“金融专业人士”诱惑，在你的需求已经得到满足的情况下过度投资。他还打破了许多神话，尤其是你在网上一直听到的关于“通胀恶魔”和利率的神话。他指出，通货膨胀并没有那么可怕，事实上，人们在80年代初的高利率时期赚了很多钱。然而，他更重要的观点是，在资本上承担不必要的风险来对抗通货膨胀是疯狂的——尤其是当你不需要增加你的资产时。我同意。
也就是说，我也同意你和这里的其他一些帖子，“多余的资金”可以更积极地投资(详见下文)。当然，没有人会认为“从长远来看”，多元化股票基金将击败市政债券，但这种讨论最好针对那些需要增加投资的人。我绝不会让一个20岁的年轻人把大部分钱投到市政债券上。但是，一个拥有8位数资产的50岁的人就不一样了。
ESI专栏的一位评论员提到，拥有一个财务“孤独的堡垒”，和其他人一起承担更多的风险。我喜欢这个想法的视觉效果。
在我看来，我目前的开支相当高。每年的租金在17.5万美元到20万美元之间，这还不包括任何抵押贷款、贷款或汽车贷款。很明显，很多费用都是可变的和可自由支配的(相当多的旅行)，但它也支持一个6口之家。我退休后会少一些。
我目前90%的市政债券配置带来了大约265,000美元的税后收入，非常安全(我10%的股票头寸是在税收优惠的账户中，所以它们不会产生收入，股息只是再投资)。我知道，到今年年底，我将有额外的130万美元用于投资，如果我把我的市政债券投资组合减少100万美元，将其投入股票，我将有30%的股票配置和每年28万美元的税后收入。我认为这样的风险足以让我经受住任何风暴，同时保持我的财务“孤独堡垒”。
很高兴听到任何额外的想法。
你可以改变生活的成千上万的投资于高收益、低成本慈善事业:安全的水、教学资金技能的年轻人改变整个家庭的轨迹,很多孩子的食物每天遭受粮食不安全的任何地方,赞助的难民身份,低成本住房贫困工薪阶层的技能培训为18岁的年龄寄养,购买和抵消破碎医疗债务,受虐妇女,等等等等……
你显然很擅长赚钱、储蓄和投资。也许这就是你能找到下一个巨大收益的地方。
我没有你的技术，但这是我的梦想。
长期潜伏者和热心读者的网站!
离题的问题，你建议把支票账户余额保持在多少?两周薪制下1个月的开销(约2500美元)是不是太多了?
很想听听你对这事的看法。
我不同意。首先，拥有自己的公司是通向财务独立的一条伟大道路，绝对是一个烧光你的净资产的绝佳机会。如果你已经FI了，很好，我同意这是有意义的。但如果你不冒险，这条路会长得多。对一些人来说，一份稳定、高压力、高收入的工作是一条很好的道路。但这不是唯一的。
一旦你积累了足够的资金，低风险是正确的选择。但我认为值得记住的是，你做什么都不能保证你的净资产永不下降。你的债券交易对手可能会破产。如果碰巧是联邦政府通过国债，通胀可能会先于回归。黄金价格上下波动。被动收入流枯竭。别管财产税或昂贵的健康问题。
一个广泛分散、保守的投资组合有可能出现巨额亏损吗?不，当然不是。但我认为承认我们控制的结束是有益的。接受无论我们做什么都可能失去我们所拥有的，但这没关系，这是人类状态的一部分。
分歧是伟大的。我认为接受过度冒险和赔钱是健康的。你的理财之路走到哪一步了?你有什么建议可以帮助人们克服损失?谢谢
32，所以不是出发，也不是到达目的地。我的净资产并没有损失多少，但我在一家科技初创公司工作时，拿的薪水比我能拿到的要少。
我认为第一要务是最小化最坏的结果(例如，70岁，工作和破产)。但在为最坏的情况做了一些准备之后，我试图最大化所有可能结果的平均值。因此，将20%的股票投入到债券中可能意味着，在最糟糕的十分之一结果中，我可以节省几年的工作，但代价是在较好的结果中增加一年的工作。在我这个年纪，规避风险似乎减少了最坏的结果，但也确保了没有特别好的结果。
明白了。看看你在10年后赔钱的情况如何，或者当你实现财务独立的时候，这将是很有趣的。
你有家人要照顾吗?我发现这是一个很大的变量和盲点。
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我喜欢冒险者和善于观察的冒险者。但我太老了，太累了，不能再自己冒险了。去荣耀!如果没有成功，就继续工作。
妻子，3岁，还有一个即将出生的宝宝!这也是我愿意冒合理风险的原因之一。如果我的长期收益基本上反映了通货膨胀，我就无法帮助学生上大学，等等。
如果我有一个不错的十年，风险带来的好处将会减少，所以我怀疑我会在花钱方面变得更加保守。但我认为这是因为现在的风险/回报不同了。如果你能再来一次，你真的会告诉一个21岁的金融武士，让他主要投资债券吗?亚博app下载我想我们都同意给那些已经有足够钱的人。
100%同意你的创业职位。我真的很喜欢这份工作和我的同事，我能够迅速晋升，所以总的来说，我没有什么可抱怨的，但我不会向那些试图最大化净资产的人推荐这份工作。
哦,不错。恭喜你，祝你好运!
由于通货膨胀率在2%左右，我认为4% - 6%的年化回报率还可以。
我鼓励20多岁的年轻人承担最大的风险，因为他们有最多的时间和精力。
你有时会损失投资资金(根据任何一年的统计数据，损失30%)，但你有希望通过积极的储蓄、收入增长和新的收入流来弥补损失。
如果你在22岁开始工作，你实际上是在上次危机的最低谷开始工作的。鉴于2009年以来市场刚刚上涨，你怎么知道自己不是过度自信?
你的例子在35岁以下人群中非常典型，这也是为什么下一次经济衰退可能会更糟的原因之一。
克服损失的建议。这很伤我的心。真的,真的很伤我的心。我迷失了5年。保持呼吸，也许有一天你会好起来
这5年发生了什么?上一次经济低迷只持续了2年。你现在好了吗?
我会说我介于情形一和情形三之间。
尽管2018年我的投资组合损失了6位数，但我的净资产仍在不断攀升(这得益于我在w2工作中获得的大量现金)。
我的梦想是获得每年总计12.5万美元的被动收入流(不包括退休)。如果我算上退休账户，我就已经有了，但我认为我无法在提前退休的计划中使用它。
如果不是学费(我女儿上私立学校(读完8年级)每年2万美元，还有大学的预期经费)，我可以很容易地用我的收入维持我的生活方式(孩子确实给经济状况增加了不少麻烦)。lol)。
我最大的困境是我应该什么时候开始降低风险。我怀疑过了53岁(马上就要48岁了)我还会继续工作。在我的投资组合中，我正在建造更多的房地产，我认为这有助于降低市场的风险，而且更稳定，但2009年表明，这两者都可能急剧下降。
“我们刚刚经历了一次财务打击，我的资产净值在短短6个月内缩水了35% - 40%。这种痛苦实在难以忍受，所以我决定用写作代替毒品和酒精。”
FS，你开始写作是我们的收获，毒品和酒精是我们的损失。那种疼痛会勾起我对泪水混合着新枪油味道的记忆。喜欢你的冒险精神，很难找到像你这样有经验的人。
是有意义的。我几乎是第三家庭成员，但我正在考虑退休。
除了股票/债券投资组合，考虑其他资产类型的多样化是值得的。我最喜欢的永久投资组合(添加25%的黄金)，但还有很多其他简单、多样化的投资组合类型也值得考虑。这个网站做了一个很好的概述:
portfoliocharts.com/portfolio/permanent-portfolio/
山姆，你对那些认为债券在利率上升的环境下表现不佳的人有什么看法?
我喜欢债券价格的波动幅度远不及股票，而且对于那些已经退休的人来说，这可能是一个很好的工具，他们已经积累了大量财富，即使在低利率的情况下也能产生可观的被动收入。近年来，我持有的债券多少有些停滞不前。
60年代末，退休人员也认为债券是安全的。十年后，退休人员在名义上和实际价值上都被掏空了。
还有另一种“债券”。它有无限的存续期，没有交易对手风险，在实际利率为负时升值。如果允许“巴斯基-萨默斯”兑现，该债券的实际利率在2%以下时，每升值一个百分点就应升值8%。想象一下，自2013年以来，伦敦黄金池2.0抑制了所有潜在的升值。然后，当美联储不得不将一万亿以上的赤字货币化时，派对才真正开始。
但我只说不做。
你为什么不采取行动?
从历史上看，债券与股票是相关的。过去几十年，每当债券价格有下跌的威胁时，中央政府就会提供支持。
在下一次危机中，股票、债券和现金将全部下跌，这将使如此多的人损失惨重。RE是一种杠杆资产类别。它需要与收入重新调整。
我喜欢可怕的预言!如果末日即将来临，你将如何投资你的钱?
很抱歉你错过了这些年的收获。希望世界崩溃以迎头赶上是很正常的。
400小时的投资组合。这是我在购买我建立的新投资组合中的一只股票之前在网上花的时间。我最终持有5只互联网股票和5只大麻股票。这是分散投资，因为这两类股票是相互独立的。
当我的互联网股票下跌时，它不会影响我的大麻股票。如果我拥有10只银行股票，我就缺乏多样化。
我为我的拼写道歉
这很有道理。我讨厌丢钱!随着年龄的增长，我的投资越来越多样化。一开始我对债券有点不确定，因为我习惯了100%的股权，但现在我喜欢把大部分钱投在债券上，还有一些投在另类投资上。投资是一件个人的事情，我们每个人的做法都有点不同，但我完全同意你在这篇文章中的观点，即建立你的资产，一旦你达到财务独立就不会亏损。
我建议你听听Luke Gromen在MacroVoices上的最新访谈。他估计，两年内，联邦预算的总利息支出和津贴将超过税收收入的100%。记住，USG不使用GAAP。在婴儿潮一代提出索赔之前，无资金准备的负债都不在资产负债表上。
Luke认为在6个月内外汇市场将会察觉到这一点，美联储将会做出选择。在最近的汉弗莱-霍金斯听证会上，鲍威尔不得不回答有关MMT和美联储偿付能力的问题，这并非偶然。
记住，远离债券。是的，有股票泡沫，房地产泡沫，公司债务泡沫，但所有泡沫的根源是主权债务。
97年，一家对冲基金得到了救助，美联储拯救了交易对手(GS, jp摩根，MS等)。
2008年，一家投资银行倒闭，美联储通过在央行资产负债表上增加风险，挽救了政府。
在2021年?一家高级央行如何避免破产?提示:看看资产负债表上的第一个项目是什么。为什么所有其他CBs都将这一资产汇回国内?为什么美军从叙利亚缴获了50吨?
但我只是喜欢预测世界末日，因为我错过了10年的收获，非常痛苦。