按年龄合理配置股票和债券

按年龄合理配置股票和债券的资产对实现财务自由很重要。如果你在想要退休的前一年把太多资金配置到股票上，然后股市崩盘，那你就完蛋了。如果你在整个职业生涯中投资过多债券，你可能根本无法积累足够的退休资金。

要知道正确的资产配置因人而异。没有“正确”的资产配置，因为每个人都有不同的盈利能力、不同的风险承受能力和不同的需求。

尽管可能没有一个合适的资产配置，但是，我想在这篇文章中分享一个按年龄分配的最佳资产配置。我建议的资产配置应该适用于大多数金融情况。

我在金融行业工作了13年，拿到了MBA学位，从2009年开始在金融武士上写了2500多篇个人理财文章，资产配置是其中最重要的话题之一。亚博app下载

合理的资产配置和风险承受能力

你在股票和债券之间的资产配置首先取决于你的风险承受力．你是厌恶风险、适度还是热爱风险?年轻又充满活力?还是你又老又累?

我个人非常累，因为在大流行期间要抚养两个孩子。所以我比较保守。此外，在股市经历了如此巨大的上涨之后，我希望在下次调整期间保留大部分收益。

你的资产配置也取决于你的特定市场投资组合的重要性。例如，大多数人可能会对待他们的401 k或IRA作为他们退休战略的重要组成部分。对大多数人来说，这些退休账户将成为他们最大的投资组合。

然而，那些有应税投资账户，租赁物业而另类资产可能会觉得他们的股票和债券投资组合没有那么重要。

例如，我把大约40%的净资产投在了房地产上，因为我更喜欢拥有一种不太容易波动的硬资产，它可以提供住所，并产生租金收入。然后，我将大约30%的净资产投在了股票上。我不喜欢波动。

最后，股票和债券的正确资产配置取决于你总体净资产构成．你的股票和债券投资组合在你的总资产净值中所占的比例越小，你的股票投资组合就可以越积极。

股票和债券的合理资产配置分析

我查了一下我现在的401K账户个人资本看看他们对我合理的资产配置是怎么想的。你应该做同样的事情，因为它是免费的。不出所料，下面的图表就是他们得到的结果。

根据我这个年龄的人的“传统”资产配置模型，我基本上在股票上有太多的集中风险，而在债券上投资不足。要对个人资本进行同样的分析，只需点击“投资”选项卡下的“投资检查”链接。

我将为你提供五种推荐的资产配置模型，以适应每个人的投资风险概况:传统、新生活、生存、一无所有和金融武士。亚博app下载

我们将讨论每个模型，看看它是否适合您目前的财务状况。当然，适当的资产配置会随着时间的推移而改变。

在研究每种资产配置模型之前，我们必须先看看股票和债券的历史回报率。这些图表的目的是为你提供思考这两种资产类别回报率的依据。

从长期来看，股票的表现优于债券，你会看到的。然而，股市的波动性也要大得多。有了历史知识，我们就可以对未来做出合乎逻辑的假设。

股票的历史回报率

要确定正确的资产配置，可以看看股票的历史回报率。自1926年以来，股市的回报率一般在10%左右。下图显示的是标普500的历史年回报率。

指出在股票

标准普尔500指数的10年历史平均回报率约为10%。即使在2008年大跌38.5%之后，60年平均水平也在10%左右。然而,有预期收益会低得多未来主要是由于高估值。

标准普尔500指数在过去20年里波动很大。黄金时期是1995年至1999年。2000年至2002年，经历了连续3年的两位数下降，之后是4年的增长，直到经济危机爆发。

2020年是股市的又一个丰收之年，收盘上涨18%。2021年标准普尔500指数上涨了27%。然而，到目前为止，2022年是熊市，预期未来收益较低。

股市的牛市自2009年以来一直持续。2020年3月32%的调整和反弹是历史上最快的。

债券的历史回报率

正确的资产配置必须考虑到债券收益。美国长期政府债券的平均回报率在5% - 6%之间。

债券与利率表现呈负相关。自1981年7月1日以来，由于科技、信息效率和全球化，10年期债券收益率实际上一直在下降。因此，10年期债券在同一时期表现良好。

下图是Vanguard Total Stock Market基金与Vanguard长期投资级债券基金的对比图。如你所见，VWESX在过去20年的表现实际上优于VTSMX。因此，不要轻视债券，尽管利率很低。

下图是另一张按十年显示资产类别实际回报率的图表。

指出债券：

*债券的年回报率从未超过20%。巴克莱资本美国综合指数有两次接近这一水平，分别是在1991年和1995年，当时通胀率处于较高的个位数。目前美国的通货膨胀率在2%左右，在拜登政府如此大规模的财政刺激下，预计还会进一步上升。

*截至2022年，10年期债券收益率徘徊在3.2%左右，高于2020年8月0.51%的历史低点。因此，债券基金在2022年表现不佳。看来债券不会更糟了。

下面是Vanguard的另一张图表，显示了100%债券投资组合、20% / 80%股票/债券投资组合和30%股票/ 70%债券投资组合的历史回报率。

看到的:不同股票和债券权重的历史回报率

股票和债券的传统资产配置模型

股票和债券的合理资产配置通常遵循传统模式。

资产配置的经典建议是，用你的年龄减去100岁，找出你应该配置多少股票。基本前提是，随着年龄的增长，我们会变得厌恶风险，因为我们创造收入的能力越来越弱。

我们也不想把我们的晚年花在工作上。我们愿意用较低的回报换取较高的确定性。下图展示了按年龄划分的常规资产配置。

传统资产配置的候选人:

相信传统智慧，不要把事情弄得过于复杂。

预计男性的平均年龄为78岁，女性为82岁。

对股票市场、债券市场或经济不太感兴趣，宁愿找人帮你理财。

股票和债券的新生命资产配置模型

New Life的资产配置建议是，用你的年龄减去120岁，计算出你的投资组合中应该配置多少股票。研究表明，我们之所以能活得更长，是因为科学的进步和对我们应该如何饮食的更好认识。

鉴于长期来看股票的表现优于债券，我们需要在股票上配置更多资金，以保障我们更长的寿命。随着年龄的增长，我们的风险承受能力仍然在下降，只是在较晚的阶段。

新生活资产配置候选人:

你计划活得比平均年龄(男性79岁，女性82岁)更长。

对积极管理自己的钱不太感兴趣，而是依靠你的投资组合过上舒适的退休生活。

计划工作到65岁的常规退休年龄，正负5年。

是一个健康狂热者，经常锻炼，饮食健康。糖是毒药的代名词，生的是乌托邦的代名词。

股票和债券的生存资产配置模型

生存资产配置模型适用于那些厌恶风险的人。五五对半的资产配置增加了你的整体投资组合在股市崩盘时跑赢大盘的机会，因为当投资者转向安全资产时，你的债券会升值。

正如你在上面的历史图表中所看到的，当股票上涨时，债券也会上涨。在2008年全球金融危机期间，债券指数基金只下跌了约1.5%，而股票下跌了38%。债券有史以来最糟糕的一年是1994年，当时债券下跌了2.9%。

在2020年经济衰退期间，债券的表现比股票好。

生存资产配置的候选人:

相信股市表现逊于债券的可能性更高，但考虑到历史数据与之相反，也不确定。

在10年内完全退休，不想冒险失去你的积蓄。

由于缺乏其他收入来源，依靠你的投资组合为你在退休时提供支持。

对股票市场非常谨慎，因为所有的波动，骗局和低迷。

你是一个需要一些财务安全的企业家，以防你的生意破产。

股票和债券的零损失资产配置模型

鉴于自1926年以来股票的表现一直优于债券，“零损失资产配置”模型适用于那些想把所有钱都押在股票上的人。如果你有足够长的时间范围，这个策略可能很适合你。

零损失资产配置的候选对象:

你很富有，不能指望你的股票投资组合在现在或退休后存活下来。

你很穷，却愿意冒险，因为你没有太多可以冒险的东西。

拥有巨大的盈利能力，并将持续增长几十年。

都很年轻，或者有至少20年以上的投资视野。

相信你比市场更聪明，因此可以选择持续跑赢大盘的板块和股票。

亚博app下载股票和债券的金融武士资产配置模型

“金融武亚博app下载士”模式是“一无所有”模式和“新生活”模式的混合体。我相信，从长期来看，股票的表现将优于债券，但在我们的一生中，我们将看到持续的波动。我也相信，如果你一直阅读我的网站，这是最适当的资产配置。

具体来说，我准备迎接7% - 8%的股票回报率(从历史上的8% -10%)的新常态。我还预计债券的回报率将从历史的4-7%降至2%-4%。换句话说，我认为债券和股票都很贵，未来的回报率将从结构上降低。

金融武士资产配置的候选人:亚博app下载

有多个收入流．

你是一个从阅读金融文献和理财中获得乐趣的个人理财爱好者。

不依赖于你退休后的401k或IRA投资组合，但希望它是一个不错的奖金。

喜欢研究宏观经济政策，了解它如何影响你的财务。

是一个提前退休的人，他对投资组合的贡献不像以前那么大了。

还投资房地产，以分散投资，平抑股市波动。房地产其实是我的最喜欢的资产类别创造财富是因为它容易理解，有形，提供效用，有稳定的收入来源。

如果金融武士是房亚博app下载地产投资者，那么房地产就相当于债券+类型的投资。换句话说，在经济低迷时期，房地产是防御性的，因为更多的资本流向了不动产。房地产也往往表现良好，因为更多的投资者购买债券，导致利率下降。与此同时，由于租金上涨和房地产价格上涨，房地产往往在经济强劲增长期间表现良好。

正确的资产配置取决于你的风险承受能力

通过提供5种不同的资产配置模型，我希望您能够找到一个适合您的需求和风险承受能力的模型。不要让任何人把你逼入不舒服的境地。

理想情况下，你的资产配置应该让你晚上睡得好，每天早上醒来都充满活力。说到投资，你需要这样做计算你现有的投资敞口并相应的投资。

我鼓励每个人对自己的退休投资组合采取积极的态度。在决定哪种资产配置模式适合你之前，先问自己以下几个问题:

在0-10的范围内，我的风险承受能力是多少?

如果我的投资组合在一年内缩水50%，我的财务状况还可以吗?

我的主要收入来源有多稳定?

我有多少收入来源?

我是否拥有X因素(赚取替代性收入的方法)?

我的金钱实力是什么?

我对股票和债券了解多少?

我的投资期限是多长?

我从哪里获得投资建议?这些建议的质量如何?

一旦你回答了这些问题，和你爱的人坐下来讨论一下这些问题是否与你的答案一致，以及你目前是如何投资的。

此外，理解正确的出资顺序在你的税收优惠和应税投资之间。你想要充分利用你的税收优惠账户，同时尽可能增加你的应税投资。你越想早点退休，你的应税投资就应该越多。

在投资方面，不要高估自己的能力是很重要的。我们最终都会损失金钱，只是时间和损失多少的问题。有一个适当的资产配置将提高你的机会，以风险适当的方式积累财富的长期。

积累财富的建议

积累财富和合理资产配置的最好方法是通过注册来管理你的财务个人资本．他们是一个免费的在线平台，聚合你所有的财务账户在他们的仪表盘上，所以你可以看到你可以优化。

在使用个人资本之前，我必须登录8个不同的系统来跟踪28个不同的账户(经纪账户、多家银行账户、401K账户等)来跟踪我的财务状况。现在，我只要登录个人资本，就能看到我的股票账户运行得如何，我的净资产增长如何，以及我的支出去向如何。

他们的投资检查工具也很好，因为它图形化地显示了你的投资组合是否根据你的风险情况进行了资产配置。该工具可让您轻松确定适当的资产配置。

汇总你所有的财务账户，以便更好地了解你的净资产，并开始建立那些被动收入流!注册只需要一分钟。

投资房地产积累财富

除了投资股票和债券，我还大力支持房地产投资。房地产是一种核心资产类别，被证明可以为美国人创造长期财富。房地产是一种有形资产，如果你拥有出租物业，它可以提供效用和稳定的收入来源。

鉴于利率已经大幅下降，租金收入的价值却大幅上升。原因在于，现在要产生等额的风险调整收入，需要多得多的资本。此外，在通胀环境下，租金和房价往往会上涨。

你可以把房地产想象成债券加资产类别。房地产的行为非常像债券，具有创收能力和防御特性。然而，在牛市中，房地产的表现往往比债券好得多。

我最喜欢的两个房地产众筹平台是:亚博app下载官网下载

Fundrise:认可投资者和非认可投资者通过私人eREITs分散投资房地产的途径。筹资活动从2012年就开始了，无论股市行情如何，都能持续产生稳定的回报。对于普通投资者来说，投资eREIT以获得房地产敞口和稳定性是最简单的方法之一。

CrowdStreet:一种为合格投资者提供的投资单个房地产机会的方式，主要是在18小时车程的城市。18小时城市是二线城市，估值较低，租金收益较高，由于就业增长和人口趋势，可能有更高的增长。对于那些喜欢购买个人房产或建立自己的精选房地产基金的投资者来说，CrowdStreet是我最喜欢的选择。

两个平台都可以免费注册和探索。我个人已经在18个房地产项目的众筹中投资了81万美元，以利用美国中心地带估亚博app下载官网下载值较低的优势。由于技术和大流行，该国的人口结构正向成本较低的地区转移。

关于作者：

山姆在GS和CS的投资银行工作了13年。他在威廉玛丽学院获得经济学学士学位，在加州大学伯克利分校获得工商管理硕士学位。2012年，山姆能够在34岁的时候退休，主要是因为他的投资，现在他的投资每年产生大约25万美元的被动收入．他今天最喜欢的投资是亚博app下载官网下载．

他大部分时间都花在打网球和照顾家人上。亚博app下载金融武士成立于2009年．它是最值得信赖的个人理财网站之一，每月浏览量超过150万。拿起一本他的新畅销书，买这个，不买那个:如何花钱获得财富和自由．这将是你读过的最好的个人理财书。

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